Staking tiền điện tử: cách nhận thu nhập thụ động

Tại sao staking thu hút nhà đầu tư

Staking tiền điện tử đã trở thành một trong những cách kiếm tiền phổ biến nhất từ các tài sản không thay đổi. Nội dung rất đơn giản: bạn khóa tiền của mình, giúp mạng lưới được bảo vệ, và nhận phần thưởng. Điều này thu hút những người sẵn sàng giữ tài sản trong thời gian dài và muốn tối đa hóa lợi ích từ chúng.

Lợi ích lớn nhất là bạn có thể kiếm tiền chỉ bằng cách sở hữu tiền điện tử. Phần thưởng đến tự động, và các khoản đầu tư của bạn tiếp tục hoạt động. Hơn nữa, khi tham gia staking, bạn hỗ trợ các dự án mà bạn thích và đôi khi còn được quyền biểu quyết trong việc quản lý mạng lưới.

Cách thức hoạt động của staking ở cấp độ kỹ thuật

Việc staking tiền điện tử được xây dựng trên cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) — một hệ thống được tạo ra vào năm 2011 như một sự thay thế cho Proof of Work (PoW). Sự khác biệt chính: thay vì khai thác tiêu tốn năng lượng, mạng lưới sử dụng các validator, được chọn dựa trên số lượng coin bị khóa.

Quá trình trông như thế này:

1. Lựa chọn người xác thực — hệ thống chọn những người tham gia dựa trên kích thước của stake của họ, thời gian tham gia và đôi khi là cơ chế ngẫu nhiên.
2. Kiểm tra giao dịch — người xác thực xác nhận tính chính xác của các giao dịch
3. Hình thành các khối — các giao dịch đã được xác minh được nhóm lại thành một khối mới, được thêm vào blockchain
4. Nhận phần thưởng — người xác thực nhận phí giao dịch và các đồng tiền mới

Những loại tiền điện tử nào hỗ trợ staking

Staking chỉ khả dụng trong các mạng có cơ chế PoS. Điều này bao gồm Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos và nhiều dự án khác. Bitcoin và các loại tiền điện tử PoW khác không hỗ trợ staking.

Không phải tất cả các loại tiền điện tử trong các mạng PoS đều cung cấp dịch vụ staking - một số loại sử dụng các cơ chế khác để khuyến khích người dùng. Trước khi đầu tư, điều quan trọng là kiểm tra xem đồng tiền cụ thể có hỗ trợ chức năng này hay không.

Các loại staking: từ đơn giản đến phức tạp

Staking trên nền tảng

Cách dễ nhất cho người mới bắt đầu. Các dịch vụ tiền điện tử cung cấp giải pháp sẵn có - bạn chỉ cần gửi coin và nhận phần thưởng hàng ngày mà không cần kiến thức kỹ thuật. Điều này được gọi là “staking như một dịch vụ”.

Để lại staking

Bạn gửi coin của mình cho một validator hoặc dịch vụ đáng tin cậy để họ xử lý các khía cạnh kỹ thuật. Nhiều dự án tích hợp tùy chọn này ngay trong ví tiền điện tử gốc.

Các hồ bơi staking

Một số nhà đầu tư kết hợp tài nguyên để tăng cơ hội xác nhận. Điều này hữu ích cho những người nắm giữ nhỏ lẻ, những người không có đủ đồng tiền để đáp ứng các yêu cầu tối thiểu. Phần thưởng được phân phối tỷ lệ thuận với đóng góp của từng thành viên.

Staking độc lập

Bạn đang khởi động nút xác thực của riêng mình và hoàn toàn kiểm soát quá trình. Yêu cầu kiến thức kỹ thuật nghiêm túc và trách nhiệm. Rủi ro chính — các khoản phạt do lỗi có thể dẫn đến việc mất tài sản.

Staking thanh khoản: staking không mất tính thanh khoản

Đổi mới giải quyết vấn đề chính của staking thông thường - việc khóa tài sản. Với staking thanh khoản, bạn gửi coin nhưng nhận lại token staking thanh khoản (LST), mà bạn có thể bán, mua hoặc sử dụng trong các dịch vụ khác, trong khi vẫn nhận được phần thưởng.

Ví dụ: steak ETH sẽ cho bạn stETH hoặc WBETH - những token này đại diện cho tài sản bị khóa của bạn và tăng giá trị cùng với phần thưởng.

Một số mạng thực hiện staking thanh khoản gốc mà không phát hành token trung gian. Ví dụ, ADA trong blockchain Cardano cho phép staking trực tiếp, giữ nguyên tính thanh khoản đầy đủ.

Cách tính toán phần thưởng

Kích thước phần thưởng phụ thuộc vào một số yếu tố:

• Kích thước của cổ phần của bạn
• Thời gian tham gia
• Tổng khối lượng coin trong staking trên mạng
• Phí giao dịch và lạm phát

Trong hầu hết các mạng, phần thưởng được biểu thị dưới dạng lãi suất hàng năm (APR), điều này giúp dễ dàng dự đoán thu nhập. Một số blockchain sử dụng tỷ lệ cố định, trong khi những cái khác sử dụng tỷ lệ biến đổi tùy thuộc vào hoạt động của mạng.

Những gì có thể đi sai: rủi ro của staking

Biến động thị trường

Nếu giá của đồng tiền mà bạn đã staking giảm mạnh, phần thưởng có thể không bù đắp cho tổn thất. Điều này đặc biệt đúng với các altcoin có độ biến động cao.

Rủi ro slashing

Các validator hoạt động không đúng cách hoặc mắc lỗi có thể bị phạt và mất một phần hoặc toàn bộ số tiền của họ trong việc staking. Rủi ro này cao hơn khi tự khởi chạy node.

Tính tập trung của mạng

Nếu một số lượng nhỏ các validator kiểm soát phần lớn các đồng coin, điều này đe dọa đến sự an toàn và phi tập trung của mạng.

Sự cố kỹ thuật

Lỗi hợp đồng thông minh, vấn đề với phần mềm hoặc việc khóa quyền truy cập có thể dẫn đến mất tiền hoặc không thể rút tài sản.

Rủi ro của trung gian

Khi staking thông qua các dịch vụ bên thứ ba, bạn đang tin tưởng vào họ để quản lý tài sản của mình. Việc hack nền tảng hoặc sự phá sản của nó có thể dẫn đến việc mất tiền.

Hướng dẫn từng bước để bắt đầu staking

Bước 1. Chọn một loại tiền điện tử PoS và tìm hiểu các yêu cầu về số lượng đặt cọc tối thiểu và kích thước phần thưởng.

Bước 2. Tạo một ví hỗ trợ staking. Các giải pháp đáng tin cậy được khuyến nghị: MetaMask, TrustWallet và các ví tương tự.

Bước 3. Chọn phương thức staking: nền tảng, pool, ủy quyền hoặc tự khởi động node.

Bước 4. Làm theo hướng dẫn để gửi coin vào staking. Đối với các nền tảng, điều này thường chỉ mất vài cú nhấp chuột, trong khi với các node thì cần nhiều kỹ thuật hơn.

Lời khuyên: Hãy chọn những blockchain đáng tin cậy như Ethereum và Solana, tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và không vội vàng đầu tư lớn.

Có thể rút tiền từ staking không

Trong hầu hết các trường hợp — có. Sau bản cập nhật Ethereum Shanghai, những người nắm giữ ETH đã có khả năng rút tài sản đã đặt cọc và nhận phần thưởng bất cứ lúc nào.

Tuy nhiên, các quy tắc có thể khác nhau:

• Một số mạng yêu cầu thời gian chờ trước khi rút tiền
• Việc rút tiền sớm có thể dẫn đến việc mất một phần thưởng.
• Các đặc điểm kỹ thuật của nền tảng cụ thể có thể thêm các hạn chế bổ sung.

Luôn kiểm tra các điều kiện của blockchain đã chọn trước khi staking.

Staking tiền điện tử: có đáng để làm điều đó

Vâng, nếu bạn dự định giữ tài sản lâu dài và muốn có thêm thu nhập. Staking là một cách hiệu quả để kiếm tiền từ các đồng tiền không sử dụng, đồng thời hỗ trợ những dự án yêu thích.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng: đây không phải là thu nhập được đảm bảo. Phần thưởng có thể bị ăn mòn bởi sự biến động, rủi ro từ các trung gian là có thật, và không có sự tha thứ cho những lỗi kỹ thuật. Hãy nghiên cứu kỹ các loại staking, chọn một nền tảng đáng tin cậy và đánh giá rủi ro cho riêng bạn.

Hiệu quả năng lượng của việc staking tiền điện tử - một lợi thế nữa: khác với việc đào PoW, staking yêu cầu tài nguyên tối thiểu và không gây hại cho môi trường.