Cách thức hoạt động của staking tiền điện tử và tại sao điều này lại quan trọng vào năm 2024

Staking tiền điện tử đã trở thành một trong những cách phổ biến nhất để nhận thu nhập thụ động cho những người nắm giữ tài sản kỹ thuật số. Đây không chỉ là một xu hướng — đây là một công cụ đã thay đổi cơ chế hoạt động của các mạng blockchain hiện đại.

Bản chất của Staking: những gì cần hiểu

Staking tiền điện tử là một quy trình trong đó người dùng khóa tài sản tiền điện tử của họ để duy trì sự an toàn và hoạt động của mạng blockchain. Bằng cách tham gia vào quy trình này, người tham gia nhận được phần thưởng bổ sung. Nói một cách đơn giản: bạn giữ coin, mạng hoạt động ổn định hơn, bạn kiếm được từ điều đó.

Cơ chế này chỉ có sẵn trong các blockchain sử dụng hệ thống đồng thuận Proof of Stake. Bao gồm các dự án lớn như Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot và Cosmos. Chính những mạng này đã từ chối khai thác tiêu tốn năng lượng để chuyển sang một phương pháp thân thiện với môi trường hơn.

Proof of Stake: sự thay thế cho khai thác truyền thống

Proof of Stake (PoS) xuất hiện như một câu trả lời cho những thiếu sót của Proof of Work. Nếu trong các mạng PoW ( như Bitcoin), các thợ đào giải các bài toán toán học phức tạp, tiêu tốn một lượng lớn điện năng, thì trong PoS thay vào đó là các xác nhận viên.

Các validator được chọn không dựa trên sức mạnh của máy tính mà dựa trên số lượng coin mà họ sẵn sàng khóa trong staking. Hệ thống PoS công bằng hơn và tiết kiệm tài nguyên môi trường hơn rất nhiều.

Cơ chế Staking: quy trình từng bước

Cách chính xác mà điều này hoạt động là gì? Quy trình bao gồm một số giai đoạn:

Lựa chọn các trình xác thực. Mạng lưới lựa chọn các trình xác thực từ số lượng người tham gia, dựa trên kích thước staking của họ, thời gian tham gia và đôi khi theo nguyên tắc ngẫu nhiên. Càng nhiều đồng coin bị khóa, khả năng được chọn càng cao.

Kiểm tra và xác nhận. Validator được chọn kiểm tra các giao dịch và xác nhận chúng cho phần còn lại của mạng. Điều này đảm bảo rằng tất cả các giao dịch là hợp pháp và an toàn.

Hình thành khối. Các giao dịch đã được xác minh được nhóm lại thành các khối, được gắn vào chuỗi. Mỗi khối mới là một mắt xích trong sổ cái phân tán.

Nhận thưởng. Các validator thực hiện nhiệm vụ của mình một cách tận tâm sẽ nhận được phần thưởng. Nó bao gồm phí giao dịch và đôi khi là các đồng coin mới được phát hành bởi mạng.

Các hình thức tham gia Staking

Không phải ai cũng sẵn sàng với những khó khăn về kỹ thuật. Do đó, có một vài cách tiếp cận:

Staking độc lập. Bạn khởi chạy nút của riêng mình và trở thành người xác thực. Điều này mang lại quyền kiểm soát tối đa, nhưng đòi hỏi kỹ năng kỹ thuật nghiêm ngặt. Lỗi có thể dẫn đến việc mất tiền thông qua cơ chế slashing.

Staking qua các nền tảng. Nhiều nền tảng cung cấp dịch vụ staking. Bạn chỉ cần chuyển tiền của mình, và nền tảng sẽ quản lý tất cả các vấn đề kỹ thuật. Đây là cách đơn giản nhất, nhưng bạn phải dựa vào sự an toàn của bên thứ ba.

Staking ủy quyền. Bạn chuyển giao tiền của mình cho một validator hoặc dịch vụ đáng tin cậy, nhưng vẫn giữ được một mức độ kiểm soát nhất định. Một số ví hỗ trợ chức năng này trực tiếp.

Tham gia vào các nhóm staking. Hợp tác với những người tham gia khác trong các nhóm. Cùng nhau, bạn tăng cơ hội nhận được phần thưởng mà không cần vốn khởi đầu lớn.

Staking-pool: sức mạnh của tập thể

Pool staking là một nhóm những người nắm giữ đã hợp nhất nguồn lực để tăng lên khả năng xác thực các khối. Nếu bạn không có đủ coin để staking một mình, thì pool là một lựa chọn tuyệt vời. Mỗi thành viên nhận được phần thưởng tương ứng với đóng góp của mình.

Điều quan trọng là chọn các pool có uy tín tốt, vì phí và mức độ an toàn khác nhau.

Staking thanh khoản: tự do và lợi suất đồng thời

Staking truyền thống thường có nghĩa là khóa tài sản trong một khoảng thời gian xác định. Staking thanh khoản giải quyết vấn đề này — bạn nhận được các mã thông báo đặc biệt (LST), đại diện cho tài sản đã bị khóa của bạn.

Lợi thế là bạn có thể:

• Nhận phần thưởng cho staking
• Sử dụng đồng thời những token này trong các dịch vụ DeFi khác
• Bán hoặc trao đổi chúng bất kỳ lúc nào

Ví dụ, khi staking ETH trên một số nền tảng, bạn nhận được token tương đương, có thể giao dịch hoặc sử dụng. Đây là một đổi mới, đã làm cho staking trở thành một công cụ linh hoạt hơn.

Tại sao Staking thu hút nhà đầu tư

Thu nhập thụ động. Bạn kiếm tiền từ các tài sản mà bạn đã dự định lưu trữ lâu dài. Điều này hợp lý hơn là chỉ chờ đợi giá tăng lên.

Hỗ trợ các dự án. Tham gia vào Staking, bạn củng cố mạng lưới và giúp nó phát triển. Điều này có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư tập trung vào cộng đồng.

Ảnh hưởng đến quản lý. Trong một số mạng, những người staking nhận được quyền biểu quyết trong việc giải quyết các vấn đề quan trọng về sự phát triển. Bạn không chỉ bị ràng buộc trong vị trí mà còn ảnh hưởng đến tương lai.

Tính thân thiện với môi trường. Khác với PoW, staking yêu cầu tối thiểu điện năng. Đây là sự lựa chọn của những người quan tâm đến môi trường.

Rủi ro thực sự của Staking

Không có cách kiếm tiền nào mà không có cạm bẫy:

Biến động. Nếu giá của đồng xu giảm trong thời gian staking, phần thưởng có thể không đủ để bù đắp cho tổn thất. Bạn sẽ nhận được nhiều đồng xu hơn, nhưng chúng sẽ rẻ hơn.

Slicing. Các validator hành động cẩu thả hoặc có ý đồ xấu sẽ bị phạt. Một phần trong số stake của họ có thể bị đốt cháy hoặc tịch thu.

Tập trung hóa. Nếu một nhóm nhỏ các validator kiểm soát phần lớn các đồng coin, điều này làm yếu đi sự phân cấp của mạng và tạo ra các lỗ hổng bảo mật tiềm ẩn.

Sự cố kỹ thuật. Lỗi hợp đồng thông minh, sự cố phần mềm hoặc vấn đề với kho lưu trữ có thể dẫn đến mất quyền truy cập vào tài sản của bạn.

Rủi ro nền tảng. Nếu bạn sử dụng dịch vụ bên ngoài, bạn đang đặt tài sản của mình vào rủi ro bị hack hoặc phá sản nền tảng.

Cách bắt đầu Staking vào năm 2024

Bước một: chọn tiền điện tử. Đảm bảo rằng nó hoạt động trên PoS và hỗ trợ Staking. Ethereum, Solana và Cardano là những lựa chọn đã được kiểm chứng.

Bước thứ hai: tìm hiểu các yêu cầu. Mỗi mạng đều có những mức tối thiểu, thời gian khóa và kích thước phần thưởng riêng. Hãy tự tiến hành nghiên cứu.

Bước ba: chọn phương pháp. Quyết định xem bạn sẽ chạy nút riêng của mình, sử dụng nền tảng hay tham gia vào một nhóm.

Bước thứ tư: bắt đầu. Hãy làm theo hướng dẫn của phương pháp đã chọn và khóa tài sản của bạn.

Lời khuyên: hãy chọn các blockchain và nền tảng đã được chứng minh tốt với lịch sử minh bạch và cộng đồng mạnh.

Phần thưởng được tính như thế nào

Kích thước phần thưởng phụ thuộc vào nhiều yếu tố:

• Số lượng coin trong Staking
• Thời gian tham gia của bạn
• Tổng khối lượng staking trong mạng
• Phí và mức lạm phát

Trong một số mạng, tỷ lệ cố định được sử dụng, giúp dễ dàng dự đoán. Thông thường, phần thưởng được diễn đạt qua APR (lãi suất hàng năm).

Có thể rút tài sản không

Có, trong hầu hết các trường hợp, bạn có thể rút tiền của mình từ Staking bất cứ lúc nào. Tuy nhiên:

• Có thể có các giai đoạn mở khóa
• Rút sớm đôi khi dẫn đến việc mất một phần thưởng.
• Có thể có những giới hạn kỹ thuật được thiết lập cho điều này.

Kiểm tra các quy tắc cụ thể của mạng của bạn trước khi đầu tư.

Tại sao không phải tất cả các loại tiền điện tử đều phù hợp để Staking

Staking chỉ có sẵn trong các mạng PoS. Bitcoin và các đồng tiền PoW khác không thể được staking vì sử dụng một sự đồng thuận khác. Ngay cả trong các mạng PoS, không phải tất cả các token đều hỗ trợ tính năng này — các nhà phát triển chọn các cơ chế khuyến khích khác nhau.

Những suy nghĩ cuối cùng

Staking tiền điện tử là một cách hợp lý để kiếm thu nhập từ tài sản của bạn, đồng thời thúc đẩy hoạt động của các mạng blockchain. Nhưng đây không phải là một khoản thu nhập được đảm bảo. Trước khi bắt đầu, hãy nghiên cứu kỹ các đặc điểm của mạng đã chọn, đánh giá rủi ro và chọn phương pháp tham gia phù hợp. Hãy nhớ rằng bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư và kết quả của chúng.