Tại sao tiền của bạn ngày càng mất giá? Khám phá sự thật về lạm phát.

Bạn có bao giờ nghe người lớn tuổi nói về những câu chuyện “trong quá khứ giá cả rẻ hơn nhiều”? Hiện tượng này có một thuật ngữ kinh tế học - Lạm phát. Đây không chỉ là một khái niệm trừu tượng, nó ảnh hưởng trực tiếp đến cuộc sống và tiết kiệm của mỗi người chúng ta.

Lạm phát到底是什么？

Nói một cách đơn giản, lạm phát là sự giảm sút sức mua của đồng tiền bạn đang nắm giữ. Khi giá cả hàng hóa và dịch vụ tiếp tục tăng lên, số hàng hóa mà 100 euro có thể mua sau một năm sẽ ít hơn. Hiện tượng này khác với sự biến động giá cả đơn thuần - cái sau có thể chỉ ảnh hưởng đến một số loại hàng hóa, trong khi lạm phát thực sự sẽ dẫn đến việc chi phí của hầu hết mọi hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế đều tăng lên.

Quan trọng hơn, lạm phát là một xu hướng dài hạn, chứ không phải là sự kiện ngắn hạn. Các chính phủ thường đo lường tỷ lệ lạm phát hàng năm, thường được biểu thị bằng phần trăm so với sự tăng trưởng hoặc giảm sút so với thời kỳ trước.

Lạm phát là như thế nào?

Hiểu rõ nguyên nhân cơ bản của lạm phát cần bắt đầu từ hai cơ chế cơ bản:

Lý do đầu tiên: Cung tiền dư thừa

Khi số lượng tiền tệ lưu thông tăng đột biến, lạm phát thường xảy ra. Một trường hợp điển hình trong lịch sử là vào thế kỷ 15, khi các nhà chinh phục châu Âu mang về một lượng lớn vàng và bạc từ châu Mỹ. Những kim loại quý này tràn vào thị trường châu Âu, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong cung tiền, cuối cùng gây ra lạm phát nghiêm trọng.

Lý do thứ hai: Thiếu hụt cung hàng hóa

Khi nhu cầu về một loại hàng hóa lớn hơn cung, giá sẽ tăng. Sự thiếu hụt này có thể lan rộng ra toàn bộ hệ thống kinh tế, dẫn đến việc tăng giá rộng rãi hơn.

Nhà kinh tế học Robert Gordon đã đưa ra “mô hình tam giác” phân loại lạm phát thành ba loại chính:

Lạm phát do nhu cầu kéo

Đây là hình thức lạm phát phổ biến nhất. Khi chi tiêu tổng thể của xã hội tăng lên, nhu cầu vượt quá nguồn cung, các doanh nghiệp sẽ tăng giá.

Hãy tưởng tượng một tiệm bánh, nơi mà lò nướng và nhân viên có thể sản xuất tối đa 1000 ổ bánh mỗi tuần. Công việc vẫn luôn ổn định. Đột nhiên, có một ngày, tình hình kinh tế cải thiện, người tiêu dùng có nhiều thu nhập khả dụng hơn, và nhu cầu về bánh tăng vọt. Thợ làm bánh giờ đây phải đối mặt với một vấn đề: số lượng bánh mà anh ta có thể sản xuất không thay đổi, nhưng số lượng người mua lại tăng lên. Một số khách hàng sốt sắng sẵn sàng trả giá cao hơn để mua bánh. Kết quả? Giá tăng lên.

Khi nhu cầu này tăng lên ảnh hưởng đến nhiều loại hàng hóa như sữa, dầu, bột mì, bạn sẽ thấy lạm phát do cầu thực sự - giá cả trên toàn thị trường đều tăng lên.

Chi phí đẩy lạm phát

Các cơ chế kích hoạt khác nhau có thể dẫn đến một loại lạm phát khác. Lần này, sự tăng lên của chi phí sản xuất đã “đẩy cao” giá mà người tiêu dùng phải trả.

Tiếp tục với ví dụ về tiệm bánh. Giả sử thợ làm bánh vừa mới mở rộng năng lực sản xuất, bây giờ có thể sản xuất 4000 ổ bánh mỗi tuần. Nhu cầu được đáp ứng, thị trường ổn định. Nhưng đột nhiên, vụ mùa lúa mì thất bát khiến giá bột mì tăng vọt. Thợ làm bánh buộc phải trả nhiều chi phí mua sắm hơn, vì vậy phải tăng giá bán bánh - ngay cả khi nhu cầu thực tế của người tiêu dùng không có sự gia tăng.

Lạm phát chi phí đẩy còn có thể do các yếu tố khác gây ra: chính phủ tăng tiêu chuẩn lương tối thiểu (tăng chi phí lương của doanh nghiệp), giá dầu thô tăng (ảnh hưởng đến chi phí vận chuyển), hoặc sự mất giá của đồng tiền (hàng hóa nhập khẩu trở nên đắt đỏ hơn).

Lạm phát nội sinh

Đây là loại lạm phát “dính” nhất, bắt nguồn từ hoạt động kinh tế trong quá khứ. Nó có liên quan chặt chẽ đến hai khái niệm tâm lý kinh tế:

Lạm phát kỳ vọng: Một khi đã trải qua giai đoạn lạm phát cao, cá nhân và doanh nghiệp bắt đầu tin rằng lạm phát cao sẽ tiếp tục trong tương lai. Nhân viên sẽ yêu cầu mức lương cao hơn để bảo vệ sức mua của mình, trong khi doanh nghiệp sẽ tăng giá hàng hóa để bù đắp cho sự gia tăng chi phí.

Tiền lương-giá cả xoắn ốc: Đây là một chu trình tự củng cố mang tính chất tiêu cực. Khi công nhân yêu cầu tăng lương để đối phó với giá cả đã tăng, trong khi các nhà tuyển dụng lại tăng giá hàng hóa để ứng phó với chi phí lương tăng, thì một xoắn ốc như vậy hình thành. Kết quả là công nhân lại yêu cầu tăng lương, giá cả lại tăng… cứ thế lặp lại.

Chính phủ làm thế nào để chống lại lạm phát?

Lạm phát không kiểm soát gây ra thiệt hại nghiêm trọng cho nền kinh tế, vì vậy chính phủ và ngân hàng trung ương đã thực hiện nhiều biện pháp để kiểm soát nó. Công cụ chính bao gồm việc điều chỉnh chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa.

Năng lực tăng lãi suất

Ngân hàng trung ương (như Cục Dự trữ Liên bang) công cụ thường dùng nhất là tăng lãi suất cơ bản. Khi chi phí vay mượn tăng lên:

• Ảnh hưởng đến người tiêu dùng: Khoản vay trở nên đắt đỏ hơn, trong khi tiết kiệm lại trở nên hấp dẫn hơn. Người tiêu dùng sẽ giảm chi tiêu, từ đó giảm nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ.
• Ảnh hưởng đến doanh nghiệp: Lãi suất cao làm tăng chi phí tài chính để mở rộng kinh doanh, doanh nghiệp sẽ đầu tư một cách thận trọng hơn, tăng trưởng kinh tế có thể bị ảnh hưởng.

Sự cân nhắc này là cần thiết: kiểm soát sự gia tăng giá cả bằng cách kiềm chế chi tiêu, nhưng rủi ro là có thể cản trở tăng trưởng kinh tế.

Điều chỉnh chính sách tài khóa

Ngoài chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, chính phủ cũng có thể can thiệp thông qua chính sách tài khóa. Tăng thuế sẽ làm giảm thu nhập khả dụng của người dân, từ đó giảm nhu cầu thị trường. Nhưng con đường này đầy rẫy nguy hiểm - sự phản cảm của công chúng đối với việc tăng thuế có thể dẫn đến phản ứng chính trị.

Làm thế nào để đo lường lạm phát?

Để hiểu liệu lạm phát có cần được kiểm soát hay không, trước tiên phải đo lường nó. Hầu hết các quốc gia sử dụng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) như công cụ đo lường chính.

CPI theo dõi sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ, sử dụng trung bình có trọng số để phản ánh thói quen mua sắm của các hộ gia đình thông thường. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ và các cơ quan khác định kỳ thu thập dữ liệu từ các cửa hàng trên toàn quốc để đảm bảo độ chính xác.

Tính toán rất đơn giản: Đặt một năm nào đó là “năm cơ sở”, CPI là 100. Nếu hai năm sau CPI tăng lên 110, điều này có nghĩa là giá cả đã tăng 10%.

Mức độ lạm phát thấp thực sự được nhiều nhà kinh tế coi là lành mạnh. Trong hệ thống tiền pháp định hiện đại, lạm phát vừa phải khuyến khích mọi người chi tiêu và đầu tư, thay vì tích trữ tiền mặt.

Lạm phát hai mặt

Lợi ích mà bạn có thể không biết

Kích thích hoạt động kinh tế: Lạm phát vừa phải khiến mọi người có xu hướng mua ngay, vì việc trì hoãn mua sắm có nghĩa là mua được ít hơn với số tiền tương tự. Điều này thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư.

Cơ hội lợi nhuận doanh nghiệp: Mặc dù lạm phát làm tăng chi phí, nhưng doanh nghiệp cũng có thể bán hàng hóa với giá cao hơn. Nếu họ có thể hợp lý hóa việc tăng giá này, thậm chí có thể nâng giá vượt mức để thu được nhiều lợi nhuận hơn.

Vượt trội hơn so với Lạm phát: Lạm phát (giá giảm) có vẻ hấp dẫn, nhưng thực tế lại gây hại nhiều hơn. Khi giá cả giảm, người tiêu dùng sẽ trì hoãn việc mua hàng để chờ giá rẻ hơn, dẫn đến sự sụp đổ nhu cầu và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao. Thời kỳ Lạm phát trong lịch sử thường đi kèm với suy thoái kinh tế.

Những tác hại nghiêm trọng của lạm phát cao

Sự xói mòn tài sản: Nếu bạn giữ 100.000 euro dưới đệm, sức mua của nó sẽ giảm mạnh sau mười năm. Trong tình huống cực đoan, siêu lạm phát (giá tăng hơn 50% mỗi tháng) có thể phá hủy giá trị tiền tệ và nền kinh tế của một quốc gia. Trong tình trạng siêu lạm phát, giá cả các nhu yếu phẩm có thể tăng gấp đôi chỉ trong vài tuần.

Sự không chắc chắn về kinh tế: Trong môi trường lạm phát cao, cá nhân và doanh nghiệp không thể dự đoán được chi phí trong tương lai, do đó trở nên thận trọng và bảo thủ. Đầu tư và tăng trưởng kinh tế sẽ bị cản trở.

Tranh cãi về can thiệp của chính phủ: Một số nhà kinh tế phản đối việc chính phủ kiểm soát lạm phát bằng cách “tạo ra tiền”, cho rằng điều này vi phạm nguyên tắc tự do thị trường. Trong cộng đồng tiền điện tử, chính sách này thường bị châm biếm là “in tiền” (Brrrrr).

Suy ngẫm cuối cùng

Lạm phát là hiện tượng tất yếu của nền kinh tế hiện đại. Nó không phải là ma quỷ tuyệt đối, cũng không phải là vô hại. Chìa khóa nằm ở việc kiểm soát - lạm phát vừa phải có thể thúc đẩy sức khỏe kinh tế, nhưng lạm phát mất kiểm soát sẽ gây ra thảm họa.

Các biện pháp hiệu quả nhất hiện nay dường như là áp dụng chính sách tiền tệ và tài khóa linh hoạt, cho phép chính phủ nhanh chóng điều chỉnh theo tình hình kinh tế để kiềm chế sự tăng giá quá mức. Tuy nhiên, điều này cần được thực hiện một cách thận trọng, vì những điều chỉnh chính sách quá mức cũng có thể gây hại cho nền kinh tế. Hiểu cơ chế lạm phát trở nên ngày càng quan trọng đối với mỗi người muốn bảo vệ tài sản của mình.