Lướt trên làn sóng AI: Tại sao việc tiếp cận ngành bán dẫn thông qua ETF có thể là lựa chọn thông minh của bạn trong chu kỳ công nghệ này

Câu chuyện về chất bán dẫn đứng sau sự bùng nổ AI

Trí tuệ nhân tạo không chỉ định hình lại cách chúng ta làm việc—nó đang biến đổi cơ sở hạ tầng mà nó dựa vào một cách căn bản. Ở trung tâm của cuộc cách mạng này là các chất bán dẫn. Từ các GPU cung cấp năng lượng cho hoạt động của trung tâm dữ liệu đến các chip được nhúng trong các phương tiện tự hành, các chất bán dẫn là nền tảng vô hình của toàn bộ hệ sinh thái AI.

Xem xét quy mô: thị trường AI toàn cầu dự kiến sẽ mở rộng từ $189 tỷ USD vào năm 2023 lên 4,8 triệu USD vào năm 2033. Đó là một cú nhảy khoảng 25 lần trong một thập kỷ. Sự tăng trưởng bùng nổ này tạo ra một cơ hội rõ ràng cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận AI mà không phải đặt tất cả vào một công ty hoặc công nghệ duy nhất.

Tại sao cổ phiếu AI cá nhân cảm thấy quá rủi ro

Đây là sự thật khó chịu về đầu tư AI: những ngôi sao của thị trường ngày hôm nay có thể trở thành những kẻ tụt lại vào ngày mai. Cảnh quan công nghệ thay đổi nhanh chóng, và việc đặt cược vốn của bạn vào một hoặc hai công ty trong một không gian năng động như vậy thật căng thẳng. Ngay cả khi bạn xác định được những người chơi đúng lúc này, rủi ro thực hiện và áp lực cạnh tranh có thể làm hỏng ngay cả những người thể hiện hứa hẹn nhất.

Đây là nơi mà việc tiếp xúc đa dạng trở nên hấp dẫn. Một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) tập trung vào bán dẫn cung cấp sự đa dạng hóa danh mục đầu tư trong khi vẫn duy trì luận điểm cốt lõi về AI của bạn. Khác với quỹ tương hỗ, ETFs cung cấp sự linh hoạt của việc giao dịch cổ phiếu riêng lẻ trong khi phân tán rủi ro của bạn trên nhiều người chơi trong chuỗi giá trị bán dẫn.

Quỹ ETF Chứng Khoán Bán Dẫn VanEck: Một Khám Phá Sâu

Trong số các quỹ ETF tập trung vào bán dẫn và trí tuệ nhân tạo, Quỹ ETF Bán dẫn VanEck (NASDAQ: SMH) nổi bật với các nền tảng vững chắc và tuổi thọ đã được chứng minh. Được ra mắt vào cuối năm 2011, quỹ này đã vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, khiến nó trở thành một lựa chọn ổn định hơn so với nhiều quỹ ETF chuyên biệt về trí tuệ nhân tạo ra mắt gần đây.

Kết Quả Hiệu Suất

Những con số kể một câu chuyện hấp dẫn:

Tính đến ngày 24 tháng 11 năm 2025, quỹ đã mang lại lợi nhuận 40,1% từ đầu năm đến nay - gần gấp ba lần hiệu suất 15,3% của S&P 500. Trong ba năm, sự vượt trội càng rõ ràng hơn: lợi nhuận tích lũy 210% so với thị trường rộng lớn hơn là 73,9%.

Cấu trúc và Quản lý Quỹ

Quỹ ETF VanEck Semiconductor theo dõi chỉ số MVIS US Listed Semiconductor 25, bao gồm các công ty trong toàn bộ hệ sinh thái sản xuất chip. Quỹ duy trì 25 khoản đầu tư, tất cả đều được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn của Mỹ, với trọng số vốn hóa thị trường điều chỉnh mà giới hạn bất kỳ vị trí nào ở mức tối đa 20%. Cấu trúc này ngăn chặn sự tập trung quá mức trong khi vẫn duy trì sự tiếp xúc có ý nghĩa với các nhà lãnh đạo thị trường. Tỷ lệ chi phí là 0,35%, hợp lý cho một quỹ tập trung theo chủ đề.

Giải mã các khoản đầu tư hàng đầu

Hiệu suất của quỹ được thúc đẩy bởi sự tiếp xúc với ba phân khúc khác nhau trong lĩnh vực bán dẫn:

Nhà thiết kế và sản xuất chip

Nvidia (18.5% trọng số danh mục ) hoàn toàn chiếm ưu thế trong lĩnh vực này với vốn hóa thị trường 4,4 nghìn tỷ đô la. Phố Wall dự đoán tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 46,6% trong năm năm tới. Trong ba năm qua, cổ phiếu Nvidia đã mang lại 1.010% - một thành tích đáng kinh ngạc được thúc đẩy bởi gần như độc quyền của nó về chip AI hiệu suất cao.

Broadcom (8.44% trọng số) bổ sung cho sự tiếp xúc này bằng cách phục vụ các trung tâm dữ liệu AI với các chip tùy chỉnh và cơ sở hạ tầng mạng. Lợi nhuận ba năm 645% của công ty phản ánh sự thực hiện mạnh mẽ và lợi ích từ việc mua lại VMware vào năm 2023. Advanced Micro Devices (5.86% trọng số) cung cấp sự đa dạng hóa về CPU và GPU cho sự xây dựng cơ sở hạ tầng AI.

Intel (5.42% trọng số), mặc dù chỉ đạt được mức lợi nhuận 24.9% trong ba năm, nhưng đại diện cho một cơ hội đầu tư giá trị sâu sắc hơn trong lĩnh vực bán dẫn với tiềm năng tăng trưởng khi việc triển khai hạ tầng AI tăng tốc.

Người Chơi Foundry

Công ty Sản xuất Bán dẫn Đài Loan (TSMC) chiếm một vị trí độc đáo như là nhà sản xuất chip thuê ngoài chính của thế giới. Với 1,2 nghìn tỷ USD vốn hóa thị trường và 9,69% trọng số danh mục đầu tư, TSMC đóng vai trò như là xương sống sản xuất cho nhiều công ty dẫn đầu ngành bán dẫn trong quỹ này. Lợi nhuận 265% trong ba năm của nó cho thấy nhu cầu về AI đã củng cố các yếu tố cơ bản trong kinh doanh của mình.

Nhà cung cấp thiết bị và vật liệu

Applied Materials (5.66% trọng số), ASML Holding (5.59% trọng số), Lam Research (5.48% trọng số), và KLA Corp (4.81% trọng số) chiếm khoảng 21% của danh mục đầu tư tổng thể. Những công ty này cung cấp các công cụ và vật liệu sản xuất cho phép sản xuất chip ở các nút công nghệ tiên tiến. Trong khi lợi nhuận của họ có phần khiêm tốn ( dao động từ 67.8% đến 237% trong ba năm), họ hưởng lợi trực tiếp từ việc chi tiêu vốn gia tăng khi các công ty công nghệ lớn đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI.

Tại sao nhu cầu về chất bán dẫn vẫn mạnh mẽ

Ba yếu tố hỗ trợ cho giả thuyết về sự vượt trội liên tục:

Xây dựng Trung tâm Dữ liệu: Các công ty công nghệ lớn tiếp tục mở rộng chi tiêu vốn cho cơ sở hạ tầng AI. Chi tiêu này trực tiếp thúc đẩy nhu cầu về chip máy chủ, thiết bị mạng và dịch vụ đúc.

Xe tự hành: Tiến bộ trong quy định hướng tới việc triển khai xe tự hành hợp pháp tại Hoa Kỳ sẽ cần các giải pháp bán dẫn chuyên biệt. Thị trường này đang gần với việc áp dụng chính thống hơn nhiều nhà đầu tư nhận ra.

Robotics and Edge AI: Robot hình người và các ứng dụng điện toán biên đang chuẩn bị cho việc triển khai nhanh chóng sớm hơn những gì lý trí thông thường dự đoán. Mỗi lần triển khai đều làm tăng nhu cầu về bán dẫn trong toàn bộ hệ sinh thái.

Lợi Thế Đa Dạng Hóa

Việc nắm giữ Quỹ ETF VanEck Semiconductor thay vì tập trung vốn vào Nvidia hoặc các nhà sản xuất chip riêng lẻ khác mang lại sự giảm thiểu rủi ro đáng kể. Bạn sẽ có cơ hội tiếp cận toàn bộ câu chuyện hạ tầng AI trong khi tránh rủi ro tập trung từ việc chọn cổ phiếu đơn lẻ. Cấu trúc của quỹ đảm bảo rằng không có vị trí nào vượt quá trọng số 20%, ngăn ngừa việc quá tập trung vào bất kỳ công ty nào.

Tổng tài sản ròng 34,8 tỷ đô la cung cấp đủ tính thanh khoản, vì vậy bạn sẽ không gặp phải những thách thức giao dịch điển hình của các quỹ ETF nhỏ hơn và chuyên biệt hơn.

Một Cách Tiếp Cận Hợp Lý Đối Với Đầu Tư AI

Cơ hội AI là có thật và đáng kể, nhưng con đường để thu lại lợi nhuận là điều quan trọng. Thay vì cố gắng dự đoán hiệu suất của từng công ty hoặc chọn những người chiến thắng trong một bối cảnh đang thay đổi nhanh chóng, việc tiếp cận thông qua quỹ ETF bán dẫn mang lại một cách tiếp cận hệ thống và đa dạng hơn.

Quỹ ETF Chứng khoán VanEck Semiconductor cung cấp khả năng tiếp cận này thông qua một cấu trúc quỹ dày dạn kinh nghiệm với hiệu suất đã được chứng minh qua nhiều chu kỳ thị trường. Lợi nhuận ba năm lịch sử 210% của nó không được đảm bảo lặp lại, nhưng luận điểm cơ bản—rằng nhu cầu về chất bán dẫn từ sự mở rộng cơ sở hạ tầng AI sẽ vẫn mạnh mẽ—dường như là hợp lý dựa trên các xu hướng công nghệ hiện tại và các mô hình phân bổ vốn của doanh nghiệp.