Tại sao những cổ phiếu Tài chính của Hoa Kỳ này có thể mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong tương lai

Ngành dịch vụ tài chính đang trải qua một sự thay đổi lớn, được thúc đẩy bởi đổi mới công nghệ và kỳ vọng của người tiêu dùng đang thay đổi. Tài chính nhúng - nơi các khả năng thanh toán, cho vay và đầu tư tích hợp trực tiếp vào các nền tảng phi tài chính - đang phá bỏ các rào cản phân phối truyền thống. Đồng thời, AI đang trở thành xương sống hoạt động của ngành tài chính, tự động hóa mọi thứ từ phát hiện gian lận đến quyết định bảo lãnh. Stablecoin và hệ thống thanh toán theo thời gian thực đang cách mạng hóa các giao dịch xuyên biên giới và quy trình thanh toán lương, trong khi kiến trúc ngân hàng mở trao quyền cho khách hàng với quyền kiểm soát dữ liệu và trải nghiệm liền mạch.

Trong bối cảnh phát triển nhanh chóng này, ba công ty fintech niêm yết ở Mỹ nổi bật như là những cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những ai tìm kiếm sự tiếp xúc lâu dài với những xu hướng thế tục này.

Robinhood: Từ sự gián đoạn của bán lẻ đến fintech đa dạng hóa

Robinhood Markets, Inc. (HOOD) bắt đầu vào năm 2015 như một ứng dụng giao dịch miễn phí hoa hồng đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trẻ tuổi. Những gì bắt đầu như một thử thách môi giới tập trung đối với các đối thủ đã mở rộng một cách đáng kể. Ngày nay, nền tảng này bao gồm giao dịch tiền điện tử, chiến lược tùy chọn, sản phẩm hưu trí, dịch vụ quản lý tiền mặt và các sản phẩm mới nổi như thị trường dự đoán và giải pháp ví tự quản.

Cơ sở người dùng của công ty hiện đã vượt qua 10 triệu thành viên, một cột mốc phản ánh cả sự thâm nhập thị trường và độ gắn bó của nền tảng. Tham vọng của ban quản lý mở rộng ra toàn cầu, với sự mở rộng sang châu Âu và châu Á - Thái Bình Dương trong lộ trình. Việc tích hợp các công cụ đầu tư sử dụng trí tuệ nhân tạo và việc khám phá giao thức DeFi báo hiệu ý định của ban quản lý để duy trì vị thế tiên phong trong lĩnh vực fintech.

Từ góc độ định giá, các ước tính đồng thuận chỉ ra mức tăng trưởng doanh thu khoảng 35.8% và sự mở rộng EPS 42.2% so với năm trước. Các số liệu này nhấn mạnh sự tự tin của thị trường vào khả năng kiếm tiền của công ty từ cơ sở người dùng đang mở rộng và các dịch vụ cung cấp. Với xếp hạng Zacks là 1, HOOD vẫn là điểm nhấn cho các nhà quản lý danh mục đầu tư hướng tới tăng trưởng.

Interactive Brokers: Kiến Trúc Đằng Sau Giao Dịch Hiện Đại

Tập đoàn Interactive Brokers, Inc. (IBKR) đại diện cho một hình mẫu fintech khác. Thay vì chỉ theo đuổi bán lẻ cho người tiêu dùng, công ty đã xây dựng tài sản của mình dựa trên tự động hóa, công nghệ độc quyền và mối quan hệ với các tổ chức. Cơ sở hạ tầng giao dịch điện tử của nó hỗ trợ các quỹ phòng hộ, các nhà giao dịch thuật toán và các cố vấn tài sản trên toàn cầu.

Bức tường cạnh tranh là cấu trúc: IBKR hoạt động với sự can thiệp tối thiểu của con người, tự động hóa việc thực hiện giao dịch, quản lý rủi ro, quy trình tuân thủ và tiếp nhận khách hàng. Hiệu quả hoạt động này chuyển thành lợi thế chi phí so với các đối thủ truyền thống. Mô hình fintech B2B của công ty—cung cấp các giải pháp môi giới nhãn trắng, dịch vụ lưu ký và các nền tảng dựa trên API—đặt nó ở vị trí nhà cung cấp xương sống trong hệ sinh thái tài chính.

Việc tạo ra doanh thu nghiêng về việc khai thác dữ liệu, thu nhập từ lãi suất và dòng giao dịch thay vì các khoản phí tư vấn truyền thống. Mô hình này cho phép mở rộng nhẹ vốn và tăng trưởng biên lợi nhuận cao. Dự báo đồng thuận cho năm 2025 cho thấy tăng trưởng doanh thu 8.8% và mở rộng EPS 11.4%, được hỗ trợ bởi vị thế của công ty với Xếp hạng Zacks là 1.

SoFi: Đối thủ Tất cả trong Một của Ngành Ngân Hàng

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) đang định nghĩa lại tài chính tiêu dùng thông qua nền tảng ngân hàng kỹ thuật số tập trung vào ứng dụng của mình. Công ty cung cấp các dịch vụ cho vay, tài khoản tiền gửi, công cụ đầu tư và bảo hiểm—tạo ra một hệ sinh thái hấp dẫn một điểm dừng cho việc xây dựng tài sản.

Số lượng thành viên đã đạt 10 triệu vào năm 2024, xác nhận sức hấp dẫn của nền tảng. Quan trọng hơn, Galileo—nền tảng dịch vụ tài chính B2B của SoFi—đã trở thành một tài sản cạnh tranh quan trọng. Bằng cách cung cấp các tích hợp thanh toán và cho vay cho các fintech khác và các tổ chức truyền thống, Galileo tận dụng cơ hội tài chính nhúng trong khi đa dạng hóa doanh thu vượt ra ngoài các sản phẩm dành cho người tiêu dùng. Các đối tác fintech lớn nâng cao uy tín và mở rộng thị trường.

Nền tảng bán chéo của SoFi vẫn là sức mạnh bền vững của nó. Bằng cách cung cấp nhiều dịch vụ tài chính, công ty thu hút được phần ngân sách của khách hàng trong khi làm sâu sắc thêm giá trị vòng đời của khách hàng. Chiến lược mở rộng và phát triển tạo ra hiệu ứng mạng: khi các đối tác tích hợp nhiều dịch vụ của SoFi hơn, chi phí chuyển đổi của khách hàng tăng lên.

Với xếp hạng Zacks là 2, các dự báo đồng thuận cho năm 2025 dự kiến tăng trưởng doanh thu 30,3% và mở rộng EPS 106,7%—cho thấy kỳ vọng của thị trường về việc tiếp tục đòn bẩy hoạt động và tăng tốc lợi nhuận trong một môi trường quy mô.

Bối cảnh rộng hơn

Ba cổ phiếu này phản ánh những con đường khác nhau nhưng bổ sung cho nhau thông qua sự gián đoạn fintech. Robinhood nắm bắt sự di chuyển của nhà đầu tư bán lẻ hướng tới các nền tảng kỹ thuật số đầu tiên. Interactive Brokers cung cấp cơ sở hạ tầng cho các tổ chức bên dưới tài chính hiện đại. SoFi tích hợp các dịch vụ tài chính vào trải nghiệm tiêu dùng hàng ngày.

Tập hợp lại, họ hưởng lợi từ các xu hướng thế tục không có dấu hiệu đảo ngược: cá nhân hóa dựa trên AI, cơ sở hạ tầng tiền tệ có thể lập trình, sự chấp nhận quy định của các mô hình tài chính sáng tạo và sở thích của người tiêu dùng đối với những trải nghiệm công nghệ tiện lợi. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc fintech lâu dài trên thị trường Mỹ, ba yếu tố này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.