Tại sao Ngày Ex so với Ngày Ghi nhận thực sự quan trọng đối với chiến lược Cổ tức của bạn

Hầu hết các nhà đầu tư chứng khoán không nghĩ hai lần về ngày chia cổ tức—cho đến khi họ bỏ lỡ một ngày. Khoảng trống giữa khi bạn mua cổ phiếu và khi bạn đủ điều kiện nhận cổ tức rất mỏng manh, và việc hiểu rõ ngày không được chia cổ tức so với ngày ghi danh có thể là sự khác biệt giữa việc thu hoạch và ra về tay không.

Những Stake Thực Sự: Tại Sao Những Ngày Này Hình Thành Lợi Nhuận Của Bạn

Cổ tức không phải là điều hiển nhiên chỉ vì bạn sở hữu cổ phiếu. Công ty quyết định ai là cổ đông đủ điều kiện, và họ làm điều này thông qua một hệ thống lịch chính xác. Nếu bạn đang giao dịch trong ngày với các cơ hội cổ tức hoặc sử dụng các chiến lược giao dịch ngắn hạn, bạn cần biết chính xác ngày nào kiểm soát tính đủ điều kiện của bạn.

Đây là thực tế: cổ tức về cơ bản đã chiếm một phần đáng kể trong lợi suất của thị trường. Trong giai đoạn 2010-2020, các khoản thanh toán cổ tức chiếm khoảng 17% tổng lợi suất của S&P 500. Điều đó đủ quan trọng để việc bỏ lỡ một ngày giao dịch ex có thể khiến bạn mất tiền thật.

Ngày Ex: Hạn Chót Thực Sự Của Bạn

Ngày không chia cổ tức là thời điểm cắt đứt thực sự quan trọng. Hãy nghĩ về nó như một vé concert—bạn cần phải có nó trong tay trước khi cửa đóng. Với cổ tức, bạn phải sở hữu cổ phiếu trước khi kết thúc phiên giao dịch trước khi ngày không chia đến.

Hãy rõ ràng: bạn không giữ cổ phiếu đến chính ngày ex. Bạn giữ đến khi kết thúc ngày trước đó. Nếu ngày ex là thứ Ba, bạn cần có cổ phiếu được khóa vào lúc đóng cửa thị trường thứ Hai. Bán vào thứ Ba, thứ Tư, hoặc bất kỳ lúc nào sau đó - bạn vẫn sẽ được thanh toán nếu bạn giữ cổ phiếu qua Gate.

Mua vào hoặc sau ngày giao dịch không? Bạn sẽ không đủ điều kiện. Cổ tức thuộc về người nào nắm giữ cổ phiếu vào ngày hôm trước.

Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch trong ngày có thể khai thác các cơ hội cổ tức. Về kỹ thuật, bạn chỉ cần có cổ phiếu trong tài khoản của mình qua đêm để đủ điều kiện nhận thanh toán, mặc dù tiền mặt sẽ không đến cho đến vài tuần sau.

Ngày ghi nhận: Chủ yếu là một chi tiết phía sau

Ngày ghi nhận thường rơi vào hai ngày làm việc sau ngày giao dịch không hưởng quyền và phục vụ một mục đích: công ty ghi chép ai thực sự đủ điều kiện nhận thanh toán. Đây là khi bên phát hành cập nhật sổ đăng ký cổ đông của họ.

Đối với bạn, nhà đầu tư? Ngày này hầu như không quan trọng. Nó tồn tại vì giao dịch cổ phiếu cần thời gian để thanh toán. Sàn giao dịch cần hai ngày đó để đảm bảo tất cả các giao dịch được thanh toán trước khi công ty hoàn tất danh sách người nhận của họ.

Bạn có thể bán cổ phiếu vào ngày ghi danh và vẫn nhận được cổ tức của mình. Đó không phải là thời điểm quyết định - ngày giao dịch không hưởng quyền mới là.

Lịch Đầu Tư Cổ Tức Toàn Diện Bạn Nên Theo Dõi

Ngoài hai ngày này, ba ngày quan trọng khác đánh dấu quá trình chia cổ tức:

Ngày công bố khởi động mọi thứ khi hội đồng quản trị của công ty thông báo số tiền cổ tức và lịch trình (thường là một tuần hoặc hơn trước ngày giao dịch không hưởng quyền).

Ngày không chia cổ tức là ranh giới đủ điều kiện—sở hữu cổ phiếu trước giờ đóng cửa thị trường ngày hôm trước, và bạn đã đủ điều kiện.

Ngày thanh toán là khi tiền thực sự vào tài khoản môi giới của bạn, thường là vài tuần sau khi tuyên bố.

Một Hướng Dẫn Thực Tế

Hãy tưởng tượng bạn đang để ý đến Procter & Gamble (PG), một công ty đã có hơn 65 năm tăng cổ tức liên tiếp. Chu kỳ cổ tức tiếp theo của họ trông như thế này:

Công bố: Ngày 6 tháng 3 ( công ty thông báo khoản thanh toán ) Ngày giao dịch không hưởng quyền: 13 tháng 3 (thời hạn của bạn là ngày 10 lúc thị trường đóng cửa) Ngày ghi sổ: 15 tháng 3 (công ty hoàn tất danh sách người nhận) Thanh toán: Ngày 10 tháng 4 ( bạn nhận được thanh toán )

Mua cổ phiếu vào ngày 10 tháng 3 trước khi đóng cửa? Bạn đủ điều kiện. Bán chúng vào ngày 13 tháng 3 khi thị trường mở cửa? Bạn vẫn nhận được khoản thanh toán vào ngày 10 tháng 4. Ngày giao dịch đã tạo ra khoảng trống của bạn; ngày ghi sổ chỉ chính thức hóa ai là người đủ điều kiện.

Ai Thực Sự Đặt Những Ngày Này

Có một điều mà hầu hết các nhà đầu tư không nhận ra: công ty không chọn ngày giao dịch. Sở giao dịch chứng khoán làm điều đó.

Procter & Gamble có thể chọn ngày công bố, ngày ghi sổ và ngày thanh toán. Nhưng NYSE ( hoặc bất kỳ sàn giao dịch nào niêm yết cổ phiếu) sẽ đặt ngày ex. Họ thường lùi lại hai ngày làm việc từ ngày ghi sổ để cho phép thời gian thanh toán đủ cho các giao dịch.

Sự tiêu chuẩn hóa này tồn tại vì các giao dịch không được thanh toán ngay lập tức. Hai ngày cho phép các nhà môi giới và các trung tâm thanh toán có thời gian để xử lý việc mua và bán, để công ty có thể xác định chính xác quyền sở hữu cổ phiếu.

Tối đa hóa việc thu thập cổ tức như một nhà giao dịch

Nếu bạn đang nắm giữ lâu dài, những ngày này hầu như không ảnh hưởng đến chiến lược của bạn. Bạn sở hữu cổ phiếu cổ tức, thu thập khoản thanh toán của mình, tái đầu tư nếu bạn chọn và tiến về phía trước—nếu có thuế.

Nhưng nếu bạn đang tích cực giao dịch các cơ hội cổ tức, thì thời gian là tất cả. Bạn cần sở hữu cổ phiếu trước khi kết thúc ngày giao dịch trước ngày ghi danh. Một số nhà giao dịch mua vào chiều muộn và bán ra vào sáng hôm sau sau khi ngày ghi danh qua, thu tiền thanh toán mà không cần giữ cổ phiếu qua giờ mở cửa thị trường.

Một lưu ý: điều này chỉ hiệu quả nếu bạn thực hiện trước hoặc trong phiên giao dịch. Ngay cả giao dịch ngoài giờ cũng được tính - bạn có thể mua vào lúc 7:59 tối, bán vào lúc 9:30 sáng ngày hôm sau sau ngày công bố, và vẫn đủ điều kiện nhận cổ tức.

Toán học cần phải có lý. Cổ phiếu thường giảm khoảng số tiền cổ tức vào ngày giao dịch không hưởng quyền ( phản ánh giá trị đã được chi trả ). Nếu bạn đang giao dịch lướt sóng, chi phí giao dịch và sự giảm giá đó có thể loại bỏ bất kỳ lợi nhuận nào.

Kết luận về việc Ưu tiên Ngày Ex và Ngày Ghi nhận

Đối với danh mục đầu tư của bạn, ngày giao dịch là ngày duy nhất thực sự quan trọng. Đó là chìa khóa duy nhất để đủ điều kiện nhận cổ tức. Ngày ghi danh là hành chính - hữu ích cho kế toán của công ty nhưng không liên quan đến việc bạn có được trả tiền hay không.

Bỏ lỡ ngày ex? Bạn sẽ bỏ lỡ cổ tức, hết. Ngày ghi danh sẽ không cứu bạn.

Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư cổ tức, dù là nhà đầu tư mua và nắm giữ hay nhà giao dịch tích cực, phải đánh dấu ngày giao dịch không hưởng cổ tức trên lịch của họ. Đặt thông báo nếu công ty môi giới của bạn cung cấp. Kiểm tra các công cụ sàng lọc cổ tức thường xuyên để theo dõi các ngày giao dịch không hưởng cổ tức sắp tới trong danh mục đầu tư của bạn.

Một lời nhắc nhở cuối cùng: cổ tức thường bị đánh thuế như thu nhập thông thường trong hầu hết các trường hợp, vì vậy hãy tính điều đó vào chiến lược tổng thể của bạn. Nhưng nếu bạn đang xây dựng tài sản thông qua việc tái đầu tư cổ tức, sức mạnh của việc tái đầu tư những khoản thanh toán đó - kết hợp với thời gian - có thể là điều phi thường.