Cảnh quan thay đổi của sự giàu có cực độ: Khi nào thế hệ Millennials và Gen X sẽ vượt qua những người giàu nhất ngày nay

Những người siêu giàu—những người có giá trị tài sản ròng vượt quá $30 triệu—đã lâu nay bị chi phối bởi một thế hệ duy nhất. Tuy nhiên, một sự thay đổi mạnh mẽ trong phân phối tài sản toàn cầu đang diễn ra, điều này sẽ định hình lại nền tảng tài chính trong hai thập kỷ tới.

Theo Báo cáo Tài sản Siêu giàu Thế giới Altrata 2025, thế hệ bùng nổ trẻ em hiện đang chiếm phần lớn các cá nhân siêu giàu, chiếm 45% trong nhóm tinh hoa này. Sự thống trị này gấp đôi so với thế hệ X, nhóm đông thứ hai. Tuy nhiên, sự tập trung này là tạm thời. Đến năm 2048, cơ cấu thế hệ sẽ đảo ngược một cách đáng kể—tỷ lệ của thế hệ bùng nổ trẻ em sẽ giảm xuống chỉ còn 17%, trong khi thế hệ X, thế hệ thiên niên kỷ và thế hệ Z kết hợp sẽ kiểm soát khoảng 80% dân số siêu giàu trên thế giới.

Cuộc Chuyển Giao Tài Sản Lớn: Một $100 Trillion Sắp Xếp Lại

Sự cân bằng lại đầy kịch tính này xuất phát từ những gì các chiến lược gia tài sản gọi là “Chuyển giao Tài sản Lớn”—một quá trình chuyển giao tài sản lịch sử được dự đoán sẽ diễn ra từ bây giờ đến năm 2048. Quy mô là đáng kinh ngạc: khoảng $100 triệu đô la tài sản tích lũy sẽ chảy từ các thế hệ lớn tuổi đến những người thừa kế của họ, các tổ chức từ thiện và các bên thụ hưởng khác.

Đây không chỉ đơn thuần là tiền mặt và chứng khoán được trao đổi. Như các chuyên gia thuế đã lưu ý, di sản bao gồm các cổ phần sở hữu trong các doanh nghiệp tư nhân, tài sản bất động sản, và các tài sản hữu hình khác được xây dựng trong nhiều thập kỷ tạo ra của cải từ thời kỳ bùng nổ của thế hệ bùng nổ. Việc chuyển nhượng đại diện cho sự chuyển giao có chủ ý của các đế chế tài chính được xây dựng trong một thời kỳ có điều kiện kinh tế thuận lợi và sự gia tăng giá trị tài sản.

Hệ quả kinh tế và sự gián đoạn thị trường

Việc phân phối lại có quy mô như vậy sẽ vang vọng qua nhiều kênh kinh tế. Những người thừa kế trẻ—đặc biệt là thế hệ millennials và Gen X—đang đối mặt với một ngã rẽ quan trọng: hoặc là ổn định khoản tiết kiệm hưu trí mong manh của họ hoặc là có nguy cơ lãng phí một khoản tiền bất ngờ do quyết định kém.

Các chiến lược gia tài sản tại các tổ chức tài chính lớn cho rằng việc chuyển nhượng này có thể mang lại sự cứu trợ ý nghĩa cho cuộc khủng hoảng khả năng chi trả nhà ở, khi những người thừa kế trẻ tuổi có được vốn để mua bất động sản và đầu tư. Đồng thời, dòng vốn thừa kế có thể kích thích các dự án khởi nghiệp, khi các người thụ hưởng sở hữu cả vốn lẫn sự tự do để thử nghiệm với những ý tưởng kinh doanh mới.

Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo về một cạm bẫy tâm lý: những người thừa kế thay vì kiếm tiền có thể phát triển những nhận thức sai lệch về giá trị thực sự của tiền, dẫn đến những lựa chọn tài chính không khôn ngoan và sự suy giảm của cải.

Chuẩn Bị Chiến Lược: Một Trách Nhiệm Đa Thế Hệ

Các gia đình có tài sản đáng kể phải tham gia vào việc lập kế hoạch toàn diện để điều hướng sự chuyển tiếp này một cách suôn sẻ. Các chuyên gia lập kế hoạch di sản khuyên nên thiết lập các cấu trúc pháp lý chính thức—quỹ tín thác có thể thu hồi, di chúc, quyền lực bền vững và chỉ thị chăm sóc sức khỏe—để bảo vệ người thụ hưởng và giảm thiểu các phức tạp trong việc chứng thực di sản.

Đối với các gia đình có di sản bao gồm các lợi ích kinh doanh tư nhân, việc lập kế hoạch kế thừa chuyên biệt trở nên thiết yếu. Các chiến lược tối ưu hóa thuế nên được tích hợp vào những thỏa thuận này để bảo tồn càng nhiều tài sản càng tốt trong quá trình chuyển giao.

Ngoài cơ chế tài chính, các chuyên gia về tài sản nhấn mạnh sự chuẩn bị phi tài chính. Các cuộc trò chuyện cởi mở về nguồn gốc của tài sản, giá trị gia đình và mục đích sử dụng giúp gắn ý nghĩa cho di sản. Những bức thư di sản—các tài liệu viết từ những người tạo ra tài sản phác thảo hy vọng và kỳ vọng của họ—đóng vai trò là công cụ mạnh mẽ để truyền cảm hứng trách nhiệm cho thế hệ tiếp theo.

Xây dựng khả năng cho những người quản lý tài sản tương lai

Cả người cho tài sản và người nhận đều có trách nhiệm đảm bảo rằng người nhận có thể xử lý những phức tạp trong việc quản lý tài sản lớn. Điều này đòi hỏi phát triển các năng lực trong lập kế hoạch tài chính, chiến lược thuế và quản lý rủi ro, kèm theo sự trưởng thành về mặt cảm xúc để sử dụng quyền lực đó một cách có trách nhiệm.

Những người thụ hưởng nên tập hợp một đội ngũ tư vấn chuyên nghiệp—các cố vấn tài chính, luật sư di sản, kế toán viên CPA, và có thể là các tư vấn viên về động lực gia đình—để hướng dẫn họ trong quá trình chuyển giao. Quan trọng là, những người thừa kế tiềm năng nên tránh giả định về sự chắc chắn của di sản. Tuổi thọ kéo dài và chi phí chăm sóc dài hạn gia tăng có thể làm giảm đáng kể các khoản thừa kế dự kiến.

Một cách tiếp cận thận trọng liên quan đến việc phát triển các kế hoạch tài chính vững chắc mà coi di sản như một phần thưởng chứ không phải là nền tảng, qua đó xây dựng kỹ năng quản lý tài sản trong khi vẫn kiên cường nếu khoản tiền bất ngờ không như mong đợi.

Sự chuyển giao tài sản qua các thế hệ bắt đầu diễn ra chắc chắn sẽ định hình lại ai là thành phần của lớp siêu giàu—và cách mà tài sản đó được phân phối trên các thị trường toàn cầu trong các thập kỷ tới.