Sự Chuyển Dịch Tài Sản: Tại Sao Những Nhóm Siêu Giàu Sẽ Đảo Ngược Trong Hai Thập Kỷ Tới

Những người siêu giàu trên thế giới—các cá nhân có giá trị tài sản ròng vượt quá $30 triệu—đang kể một câu chuyện nhân khẩu học sắp thay đổi một cách đáng kể. Theo báo cáo Altrata World Ultra Wealth Report 2025, thế hệ bùng nổ dân số hiện đang chiếm ưu thế trong danh mục ưu tú này, nắm giữ 45% dân số siêu giàu. Tỷ lệ này lớn hơn nhiều so với thế hệ X, chỉ chiếm hơn một nửa tỷ lệ đó. Tuy nhiên, trong vòng hai thập kỷ tới, bức tranh này sẽ hoàn toàn thay đổi: tỷ lệ của thế hệ bùng nổ sẽ lao dốc xuống 17%, trong khi thế hệ X, thế hệ thiên niên kỷ và thế hệ Z sẽ chiếm tổng cộng 80% tầng lớp siêu giàu toàn cầu.

Sự chuyển dịch bắt nguồn từ một hiện tượng được gọi là “Chuyển Giao Tài Sản Lớn”—một cuộc phân phối lại lịch sử được dự đoán sẽ xảy ra từ bây giờ đến năm 2048. Trong khoảng thời gian này, khoảng $100 trillion tài sản sẽ chuyển từ các thế hệ cũ sang các người thừa kế trẻ hơn, định hình lại phân phối tài sản toàn cầu theo những cách chưa từng thấy trước đây.

Cơ Chế Đằng Sau Cuộc Chuyển Giao Tài Sản Vĩ Đại

Điều gì thực sự đang thúc đẩy sự thay đổi mạnh mẽ này? Jaclyn Smith, một chiến lược gia tài sản cấp cao, giải thích rằng sự chuyển giao này bao gồm nhiều hơn là chỉ chuyển tiền mặt đơn giản. Tài sản bao gồm các quyền sở hữu trong các doanh nghiệp tư nhân, tài sản bất động sản, và một danh mục chứng khoán tích lũy qua nhiều thập kỷ khi điều kiện thị trường và giá trị bất động sản rất khác so với ngày nay.

Các thế hệ baby boomer đã thu được lợi ích tài chính đáng kể bằng cách mua bất động sản trong các chu kỳ thị trường thuận lợi, tích lũy tài sản giờ đây tạo thành nền tảng của tài sản thừa kế. Lợi thế đó—trước đây là một cú sốc tài chính cá nhân—sẽ trở thành động cơ thừa kế cho các thế hệ trẻ hơn.

Quy mô thật đáng kinh ngạc: $100 tỷ đại diện cho một trong những cuộc di cư tài sản liên thế hệ lớn nhất trong lịch sử, và nó sẽ định hình không chỉ tài chính cá nhân mà có thể cả bối cảnh kinh tế toàn cầu.

Tác động kinh tế đến các thế hệ trẻ hơn

Khi những người thừa kế trẻ hơn—đặc biệt là thế hệ millennials và Gen X—nhận được số tiền thừa kế này, các hậu quả sẽ lan tỏa qua nhiều lĩnh vực. Ashley Weeks, một chiến lược gia tài sản tại một tổ chức tài chính lớn, lưu ý rằng nhiều người thừa kế trẻ có kế hoạch chuyển số vốn thừa kế vào việc củng cố các tài khoản hưu trí đã bị thiếu hụt mãn tính trong suốt những năm làm việc của họ.

Ngoài việc đảm bảo an ninh cho hưu trí cá nhân, Chuyển giao Tài sản Lớn có thể giảm bớt cuộc khủng hoảng khả năng chi trả nhà ở. Khi các thế hệ trẻ thừa kế bất động sản và vốn, một số áp lực từ phía cung có thể giảm bớt. Tuy nhiên, những thách thức về khả năng chi trả có khả năng vẫn tiếp diễn bất chấp sự gia tăng này.

Cũng có một khía cạnh khởi nghiệp. Những người thụ hưởng thừa kế vốn lớn có một lợi thế độc đáo: tự do thử nghiệm với các dự án mới mà không phải chịu áp lực về việc tạo ra lợi nhuận ngay lập tức. Vốn này có thể tài trợ cho sự đổi mới và tạo ra doanh nghiệp trong các ngành.

Tuy nhiên, cơ hội này đi kèm với rủi ro. Khi những người thừa kế nhận được tài sản mà họ không tự tạo ra, họ có thể gặp khó khăn trong việc hiểu giá trị thực sự của nó, có thể dẫn đến những quyết định tài chính kém hoặc quản lý sai.

Cách các gia đình nên chuẩn bị: Khung làm việc của Jaclyn Smith và hơn thế nữa

Jaclyn Smith nhấn mạnh rằng việc chuẩn bị phải có hai mặt: tài chính và cảm xúc. Về mặt tài chính, các gia đình nên thiết lập các kế hoạch di sản toàn diện bao gồm các quỹ tín thác có thể thu hồi ( đặc biệt có giá trị cho những người có danh mục tài sản phức tạp ), di chúc, giấy ủy quyền tài chính bền vững và chỉ dẫn chăm sóc sức khỏe.

Khi các doanh nghiệp tư nhân tham gia vào việc thừa kế, việc lập kế hoạch kế thừa chuyên biệt trở nên quan trọng. Các gia đình cũng phải xem xét các chiến lược giảm thuế để bảo tồn càng nhiều tài sản càng tốt trong quá trình chuyển giao.

Nhưng Smith nhấn mạnh rằng các cuộc trò chuyện phi tài chính cũng quan trọng không kém. Các gia đình nên thảo luận về nguồn gốc của tài sản của họ và những gì nó đại diện cho các giá trị và tương lai của gia đình. Những bức thư di sản—các biểu đạt bằng văn bản về ý định, hy vọng và mong đợi cho cách thức tài nguyên thừa kế nên được sử dụng—có thể biến tài sản trừu tượng thành một câu chuyện gia đình có ý nghĩa.

Chuẩn bị như một Người thừa kế: Xây dựng Tư duy đúng đắn

Người thụ hưởng phải phát triển kiến thức tài chính song song với sự chuẩn bị về cảm xúc. Điều này bao gồm việc hiểu các tác động thuế, quản lý rủi ro và lập kế hoạch dài hạn. Xây dựng một đội ngũ tư vấn—bao gồm một cố vấn tài chính, luật sư lập kế hoạch di sản, CPA và có thể là một chuyên gia về động lực gia đình—có thể cung cấp hướng dẫn cần thiết.

Một sự thay đổi tư duy quan trọng: đừng giả định gì cho đến khi có tiền trong tay. Tuổi thọ kéo dài và chi phí chăm sóc dài hạn tăng cao có thể làm giảm số tài sản thực tế nhận được. Thay vì trông chờ vào một di sản, các thế hệ trẻ nên xây dựng các kế hoạch tài chính hợp lý mà chỉ đưa các khoản tiền thừa kế vào khi chúng xuất hiện.

Cách tiếp cận này phục vụ cho hai mục đích: nó phát triển các kỹ năng cần thiết để quản lý một khoản tiền thừa kế đáng kể trong khi đồng thời chuẩn bị cho những kịch bản mà khoản thừa kế thực tế không đạt yêu cầu như mong đợi.

Kết Luận: Một Sự Tái Định Hình Thế Hệ

Sự đảo ngược nhân khẩu học của tầng lớp siêu giàu không phải là ngẫu nhiên—đó là kết quả có thể dự đoán của một cuộc chuyển giao tài sản sẽ định hình lại các hệ thống tài chính toàn cầu. Phần trăm của thế hệ baby boomer sẽ giảm xuống 45% trong khi thế hệ X, millennials và Gen Z sẽ đồng thời tăng lên 80%, nhưng chỉ khi các gia đình chuẩn bị chủ động ngay hôm nay. Cơ hội để chuẩn bị là bây giờ, và mức độ rủi ro chưa bao giờ cao hơn.