Bạn có nên xem xét ETF tập trung vào AI của Dan Ives không? Đây là câu chuyện thật sự đằng sau IVES

Một nhà phân tích công nghệ kỳ cựu trên Phố Wall vừa gia nhập vào thị trường ETF, và điều này đang thu hút sự chú ý. Dan Ives, được biết đến với khả năng dự đoán đúng các xu hướng công nghệ lớn trong suốt hai thập kỷ, đã ra mắt Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEMKT: IVES), một công cụ mới cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc tập trung vào các công ty thúc đẩy sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo.

Thời điểm thật thú vị. Với các cổ phiếu AI gần đạt mức cao kỷ lục và tâm lý thị trường nghiêng về lạc quan, quỹ thụ động này theo dõi 30 công ty được lựa chọn cẩn thận đang hưởng lợi từ làn sóng AI. Nhưng việc phát hành một ETF có thực sự chuyển thành lợi nhuận vững chắc không? Và quan trọng hơn—danh mục đầu tư của bạn có nên bao gồm nó không?

Nền tảng của Quỹ: Hơn cả một ETF AI khác

Khác với vô số quỹ tập trung vào AI đang tràn ngập thị trường, ETF này được xây dựng dựa trên một phương pháp cụ thể. Nó dựa vào một báo cáo nghiên cứu bán niên xác định các công ty đứng đầu trong phát triển AI, bao gồm mọi thứ từ nhà sản xuất phần mềm đến nhà sản xuất chip và nhà cung cấp hạ tầng đám mây.

Tiêu chí lựa chọn rất nghiêm ngặt:

• Vốn hóa thị trường tối thiểu là $250 triệu
• Niêm yết trên các sàn giao dịch lớn của Mỹ
• Ít nhất 50% doanh thu liên quan đến các hoạt động AI
• Tính thanh khoản giao dịch mạnh

Quỹ sử dụng trọng số vốn hóa thị trường đã được điều chỉnh với giới hạn 4% cho từng tài sản nắm giữ và tái cân bằng hàng quý. Cấu trúc này nhằm mục đích cân bằng mức độ tiếp xúc giữa các nhà lãnh đạo AI lớn và những nhà đổi mới mới nổi - một vị trí khác với các sản phẩm ETF công nghệ rộng hơn.

Danh mục: Những lãnh đạo hạng nặng kết hợp với các người chơi mới nổi

Năm khoản đầu tư hàng đầu kể một phần câu chuyện: Microsoft, Nvidia, Oracle, Broadcom, và Taiwan Semiconductor Manufacturing chiếm khoảng 25% quỹ. Đây là những trụ cột đã được thiết lập của sự bùng nổ cơ sở hạ tầng AI.

Nhưng quỹ không dừng lại ở đó. Các công ty nhỏ hơn tập trung vào AI hoàn thiện danh mục đầu tư, tạo ra sự tiếp xúc trên toàn bộ hệ sinh thái AI—từ các chuyên gia bán dẫn đến các nền tảng phần mềm cho đến các nhà cung cấp dịch vụ. Sự kết hợp này tạo ra một hồ sơ rủi ro-lợi nhuận rõ ràng so với các quỹ công nghệ lớn chuẩn.

Hiệu suất sớm: Vượt qua chỉ số công nghệ rộng lớn hơn

Kể từ khi ra mắt vào đầu tháng Sáu, ETF IVES đã mang lại 3.4% lợi nhuận tính đến giữa tháng Sáu—vượt qua mức tăng 1% của các chỉ số công nghệ lớn trong cùng thời gian. Mặc dù thành tích vượt trội ban đầu này đáng chú ý, nhưng vài tuần thì khó có thể coi là một hồ sơ đáng tin cậy.

Quỹ này có tỷ lệ chi phí 0,75%, cao hơn nhiều lựa chọn chi phí thấp nhưng được biện minh bởi sự tập trung chuyên biệt và thành phần nghiên cứu tích cực hỗ trợ quy trình lựa chọn cổ phiếu.

Lập luận dài hạn

Việc chiến lược này có bền vững hay không phụ thuộc vào một số yếu tố: cách thức mà luận thuyết AI 30 nắm bắt các yếu tố thực sự tạo ra giá trị AI, cách điều kiện thị trường phát triển qua các chu kỳ kinh tế khác nhau, và liệu việc tập trung vào chỉ số chủ đề này có vượt qua được các rủi ro của sự tập trung hay không.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc với AI mà không phải đau đầu với việc chọn cổ phiếu cá nhân, ETF IVES cung cấp một cách tiếp cận có cấu trúc. Nó hoạt động tốt nhất như một bổ sung chiến thuật cho danh mục đầu tư đa dạng thay vì là một tài sản cốt lõi.

Cơ hội AI vẫn rất lớn - ước tính thị trường có thể tiếp cận đạt $2 triệu với tiềm năng phát triển đáng kể phía trước. Việc quỹ này có nắm bắt được cơ hội đó một cách hiệu quả hay không sẽ cần nhiều năm dữ liệu hiệu suất qua các điều kiện thị trường khác nhau để xác minh.

Hiện tại, quỹ này đại diện cho một lựa chọn thú vị cho những ai lạc quan về tiềm năng chuyển đổi của AI và sẵn sàng chấp nhận vị trí tập trung đi kèm với nó. Bài kiểm tra thực sự bắt đầu sau khi chu kỳ thị trường thay đổi.