Cách làm chủ phân tích cơ bản về tiền điện tử: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu

Việc tham gia vào thế giới tài sản mã hóa vừa đầy cơ hội vừa đối mặt nhiều thách thức. Đặc biệt là khi bạn cần hiểu rõ thị trường phát triển nhanh này, cảm giác đó càng rõ nét hơn. Đừng lo — hướng dẫn chuyên sâu này sẽ giúp bạn nắm vững phương pháp luận cốt lõi của fundamental analysis crypto. Công cụ mạnh mẽ này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn trong làn sóng tài sản số.

Dù bạn là người mới bước chân vào thị trường coin, hay là nhà đầu tư kỳ cựu muốn nâng cao kỹ năng phân tích, bài viết này sẽ cung cấp cho bạn các phương pháp thực tiễn, phân tích ví dụ chi tiết và khung đánh giá đáng tin cậy, giúp bạn đánh giá chính xác tiềm năng thực sự của các loại tiền mã hóa khác nhau.

Thực trạng của thị trường mã hóa hiện nay

Các tài sản số mới liên tục xuất hiện, biến động giá trị của tiền mã hóa thường thay đổi dữ dội chỉ trong một đêm. Một điều chắc chắn là: lượng nhà đầu tư mới đổ xô vào thị trường này ngày càng nhiều, dẫn đến tổng giá trị thị trường của tài sản mã hóa đã từng vượt mốc 3 nghìn tỷ đô la Mỹ — tăng gấp mười lần so với đầu năm 2020.

Theo thống kê từ các nền tảng dữ liệu chính thống, hiện đã có hơn 25.000 loại tài sản số được đăng ký. Dự báo đến năm 2030, giá trị toàn cầu của ngành này sẽ đạt 4,94 nghìn tỷ đô la Mỹ, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ 2021 đến 2030 là 12,8%.

Điều thú vị là nhóm nhà đầu tư mã hóa ngày càng trẻ hóa rõ rệt. Các khảo sát cho thấy phần lớn các nhà giao dịch tiền mã hóa đều dưới 40 tuổi.

Trước sự biến động mạnh của thị trường, việc theo dõi những gì khả thi và cần cải thiện trở nên rất khó khăn. Dù rủi ro khi giao dịch mã hóa cao, việc kết hợp fundamental analysis crypto với phân tích kỹ thuật có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro tiếp xúc.

Tiềm năng lợi nhuận cao của thị trường này vừa thu hút nhà đầu tư, vừa khiến họ e ngại. Tính chất nhanh của thị trường có nghĩa là khoản đầu tư nhỏ có thể sinh lợi lớn trong ngắn hạn. Mặc dù tiền mã hóa khác biệt rõ rệt so với thị trường chứng khoán truyền thống, nhưng vẫn có những điểm tương đồng. Chiến lược phân tích cơ bản không chỉ phù hợp với thị trường truyền thống mà còn hiệu quả với tài sản mã hóa.

Bản chất của giao dịch và công cụ tài chính

Giao dịch là một khái niệm kinh tế liên quan đến việc mua bán tài sản — có thể là hàng hóa hoặc dịch vụ, trong đó bên mua đền bù bằng tiền cho bên bán. Trong một số trường hợp, giao dịch có thể liên quan đến trao đổi hàng hóa hoặc dịch vụ giữa hai bên.

Trong thị trường tài chính, các tài sản được giao dịch gọi là công cụ tài chính. Bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, cặp ngoại hối, quyền chọn, hợp đồng tương lai, sản phẩm đòn bẩy và tiền mã hóa.

Giao dịch có thể thể hiện qua nhiều chiến lược khác nhau như giao dịch trong ngày, giao dịch theo sóng, theo xu hướng, v.v. Để kiếm lời từ giao dịch tài sản mã hóa, bạn phải hiểu rõ phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích tâm lý thị trường. Nếu những khái niệm này còn xa lạ, đừng vội — dưới đây chúng ta sẽ đi sâu vào fundamental analysis crypto và cách sử dụng nó để đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.

Định nghĩa cốt lõi của fundamental analysis crypto

Phân tích cơ bản là phương pháp nhà đầu tư dùng để xác định giá trị nội tại của tài sản hoặc doanh nghiệp. Nó liên quan đến việc đánh giá các yếu tố nội tại và ngoại tại để xác định xem tài sản hoặc doanh nghiệp có bị định giá quá cao hoặc quá thấp hay không.

Bằng cách phân tích báo cáo tài chính, xu hướng ngành, điều kiện thị trường và cạnh tranh, nhà đầu tư có thể nhìn rõ triển vọng dài hạn của tài sản.

Nguồn gốc lý thuyết của phân tích cơ bản có thể truy về cuốn sách “Security Analysis” xuất bản năm 1934. Tác giả trong sách nhấn mạnh rằng nhà đầu tư trước khi đầu tư chứng khoán cần xem xét tất cả các yếu tố cơ bản liên quan.

Các nhà giao dịch sử dụng phân tích cơ bản để dự đoán “giá trị nội tại” của tài sản hoặc doanh nghiệp. Mục tiêu chính là nghiên cứu các biến số nội tại và ngoại tại để dự đoán xem tài sản có bị định giá quá cao hoặc quá thấp hay không. Phân tích cơ bản là công cụ quan trọng giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định hợp lý hơn và nâng cao lợi nhuận.

Phân tích cơ bản trong thị trường tài chính truyền thống

Trong thị trường cổ phiếu, phân tích cơ bản thường bao gồm các chỉ số để xác định giá trị thực của công ty. Ví dụ như lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) và tỷ lệ giá trên sách (P/B).

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thể hiện lợi nhuận mà công ty tạo ra trên mỗi cổ phiếu phát hành. Tỷ lệ P/B cho biết nhà đầu tư định giá công ty so với giá trị sổ sách của nó như thế nào.

Các nhà phân tích có thể so sánh nhiều công ty cùng ngành để hiểu rõ khả năng hoạt động của các lựa chọn đầu tư tiềm năng so với các đối thủ khác. Sau khi hoàn thành phân tích cơ bản, các chuyên gia thường đánh giá xem tài sản có bị định giá quá cao hoặc quá thấp, từ đó nhà giao dịch ra quyết định đầu tư phù hợp.

Các phương pháp phân tích cơ bản trong lĩnh vực tiền mã hóa

Phân tích cơ bản tiền mã hóa liên quan đến một nhánh dữ liệu mới nổi — phân tích chỉ số trên chuỗi (on-chain metrics), nghiên cứu thông tin từ các blockchain công cộng. Các chỉ số này có thể bao gồm hash rate, các địa chỉ chính, hoạt động địa chỉ, phân tích giao dịch, v.v.

Dù các chỉ số cơ bản được ứng dụng rộng rãi trong thị trường chứng khoán và ngoại hối, nhưng đối với tài sản mã hóa hiện tại, tính ứng dụng còn hạn chế. Vì các tài sản này còn khá mới, chưa có khung tổng thể thống nhất để đánh giá giá trị thị trường. Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá tiền mã hóa còn hạn chế, nhưng khi thị trường trưởng thành hơn, các phương pháp đánh giá chính xác hơn có thể sẽ xuất hiện.

Hãy đi sâu vào các yếu tố cụ thể của phân tích cơ bản.

Ba khía cạnh cần xem xét khi phân tích cơ bản tiền mã hóa

• Chỉ số dữ liệu trên chuỗi (on-chain data metrics) • Chỉ số dự án (project-level metrics) • Chỉ số tài chính (financial metrics)

Phân tích chỉ số dữ liệu trên chuỗi

Tiền mã hóa là loại tài sản đầu tiên, trong đó hoạt động của nhà đầu tư có thể được khai thác từ khối lượng dữ liệu khổng lồ — thông qua sổ cái công khai của từng loại tiền mã hóa, ghi lại toàn bộ lịch sử các giao dịch trên blockchain.

Vì blockchain là kho dữ liệu tài chính mở và không thể sửa đổi, chúng ta có thể định nghĩa các tiêu chuẩn hoạt động kinh tế dựa trên các mạng này. Thu thập và phân tích dữ liệu giúp đo lường tâm lý thị trường và hành vi nhà đầu tư.

Phân tích trên chuỗi dựa trên dữ liệu nền tảng chứ không phải dựa vào tin đồn, tâm lý thị trường hay phân tích kỹ thuật. Loại phân tích này có thể so sánh các tài sản mã hóa khác nhau để đánh giá giá trị thị trường của chúng, hoặc tập trung vào một tài sản duy nhất để nghiên cứu xu hướng lịch sử của nó.

Tiền mã hóa như BTC có thể phân tích thành hai phần giá trị: giá trị đầu cơ và giá trị thực dụng. Phân tích trên chuỗi rất quan trọng để phân biệt các yếu tố đầu cơ và giá trị sử dụng thực sự của tài sản mã hóa. Ví dụ, bằng cách phân tích mức độ chấp nhận của người dùng và hoạt động của thợ mỏ, chúng ta có thể đánh giá xem các chỉ số cơ bản của đồng coin có đủ hỗ trợ cho giá hiện tại hay không.

Các cách lấy dữ liệu chỉ số trên chuỗi

Mặc dù mạng blockchain rất có giá trị, việc trích xuất thủ công dữ liệu từ cơ sở dữ liệu gốc tốn thời gian và nguồn lực lớn. May mắn là các API (giao diện lập trình ứng dụng) cung cấp các công cụ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Ví dụ, các nền tảng dữ liệu chuyên nghiệp có thể cung cấp thông tin phong phú về phân tích chuỗi của Bitcoin.

Các chỉ số cốt lõi của fundamental analysis crypto bao gồm hash rate, các chỉ số trạng thái, địa chỉ hoạt động, giá trị giao dịch và phí mạng. Chúng ta sẽ phân tích từng cái một:

Ý nghĩa và tầm quan trọng của hash rate

Hash rate đo lường tổng khả năng tính toán của mạng blockchain sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc (PoW). Nó cũng dùng để đo lường tốc độ các máy đào tiền mã hóa hoàn thành các phép tính.

Hash rate càng cao, khả năng thực hiện tấn công 51% càng khó. Hash rate tăng theo thời gian có thể cho thấy sự quan tâm đào coin tăng lên, có thể do chi phí giảm hoặc lợi nhuận tăng. Ngược lại, hash rate giảm cho thấy các thợ mỏ rút lui khỏi mạng do đào không còn có lợi.

Giá hiện tại của tài sản, số lượng giao dịch đã xử lý và phí thanh toán đều ảnh hưởng đến tổng chi phí khai thác. Tất nhiên, chi phí khai thác trực tiếp (điện năng, khả năng tính toán) cũng cần được xem xét.

Cách hoạt động của hash rate

Thợ mỏ sử dụng máy tính để giải các bài toán phức tạp dựa trên dữ liệu giao dịch. Các hệ thống này tạo ra hàng triệu đến hàng tỷ lần đoán mỗi giây để tìm ra lời giải. Các hash này là các mã ký tự chữ số ngẫu nhiên, đại diện cho các đoạn dữ liệu duy nhất và riêng biệt.

Mục tiêu là trở thành thợ mỏ đầu tiên tạo ra khối dữ liệu giao dịch chứa lời giải đúng và đáp ứng tất cả các tiêu chí.

Trong mạng dựa trên bằng chứng công việc, các thợ mỏ khác phải xác minh tính hợp lệ của các hash này, xác định xem có sử dụng đủ khả năng tính toán để tạo ra chúng hay không. Khi khối được xác nhận, nó sẽ được thêm vào chuỗi, và thợ mỏ nhận phần thưởng bằng tiền mã hóa mới tạo ra.

Bitcoin, hiện là tiền mã hóa phổ biến nhất toàn cầu, đang sử dụng cơ chế bằng chứng công việc để xác minh các khối giao dịch, rồi mới thêm vào mạng lưới blockchain. Các đồng tiền khác như Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Dogecoin, Litecoin, Monero cũng dùng cơ chế này.

Hoạt động của địa chỉ hoạt động

Địa chỉ hoạt động là các địa chỉ blockchain đã có hoạt động trong một khoảng thời gian nhất định. Có nhiều cách tính địa chỉ hoạt động. Một phương pháp phổ biến là thống kê số lượng người gửi và nhận trong một khoảng thời gian định trước (như một ngày, một tuần hoặc một tháng).

Các phương pháp khác bao gồm tính tổng các địa chỉ duy nhất theo thời gian, theo dõi số lượng địa chỉ riêng biệt trong toàn bộ thời gian, hoặc so sánh kết quả của từng giai đoạn.

Động thái về quy mô giao dịch và phí

Khối lượng giao dịch liên tục cao cho thấy tiền mã hóa đang được lưu thông tích cực. Ví dụ, phí giao dịch có thể so sánh như giá đấu thầu, người dùng cạnh tranh để được xử lý ưu tiên các giao dịch của mình.

Phí Gas của Ethereum là ví dụ điển hình về phí thanh toán, nhưng mỗi loại tiền mã hóa có thể có cấu trúc phí riêng. Người trả giá cao hơn sẽ được xác nhận giao dịch nhanh hơn, còn người trả thấp hơn phải chờ lâu hơn.

Ngoài ra, các mạng blockchain dựa trên bằng chứng công việc cung cấp phần thưởng khối. Trong một số trường hợp, phần thưởng này gồm có phần thưởng khối cộng với phí giao dịch. Trong các sự kiện như giảm một nửa phần thưởng Bitcoin, phần thưởng khối sẽ giảm đi.

Chi phí khai thác có xu hướng tăng lên, trong khi phần thưởng khối giảm dần. Do đó, phí giao dịch sẽ tăng theo thời gian — nếu không, các thợ mỏ sẽ lỗ và bắt đầu rút lui khỏi mạng. Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến an ninh của mạng lưới.

Đánh giá chỉ số dự án

Về phân tích cơ bản, các chỉ số dự án mang tính định tính, tập trung vào các yếu tố nội tại và ngoại tại. Trong phân tích dự án, các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu whitepaper của tiền mã hóa, kinh nghiệm của đội ngũ, phân tích đối thủ cạnh tranh và lộ trình sắp tới.

Xác thực đội ngũ và năng lực

Warren Buffett là tỷ phú kinh doanh và nhà từ thiện nổi tiếng của Mỹ, hiện là Chủ tịch và CEO của Berkshire Hathaway. Theo quan điểm của Buffett, một trong những yếu tố then chốt cần xem xét là đội ngũ phía sau dự án và kinh nghiệm của họ, vì thành bại của dự án thường phụ thuộc vào đội ngũ.

Giống như các công ty trên thị trường chứng khoán, thông tin về thành viên đội ngũ dự án tiền mã hóa thường được công khai trên website của họ. Do đó, phân tích kỹ lưỡng kinh nghiệm của các thành viên là rất quan trọng, giúp dự đoán triển vọng thành công của token.

Sau khi khảo sát, hãy tự hỏi bản thân các câu sau:

• Các thành viên trong đội đã từng thành công trong ngành này chưa?
• Kỹ năng và kinh nghiệm của họ có đủ để đạt mục tiêu không?
• Trong trường hợp không có đội ngũ, cộng đồng nhà phát triển hoạt động ra sao?
• Họ có liên quan đến các dự án khả nghi hoặc lừa đảo không?

Kinh nghiệm và thành tích của các thành viên trên GitHub cần được ghi rõ, giúp bạn hình dung về đội ngũ mà bạn dựa vào để hoàn thành kế hoạch. Việc xác định số lượng thành viên và mức độ hoạt động của các dự án công khai trên GitHub cũng rất quan trọng. Một đồng coin có kế hoạch phát triển rõ ràng trong tương lai có thể hấp dẫn hơn so với các dự án kho lưu trữ đã lâu không cập nhật.

Tầm quan trọng của whitepaper

Whitepaper là tài liệu quan trọng mà mọi nhà đầu tư tiềm năng đều nên đọc, nó làm rõ hai khía cạnh chính của dự án tiền mã hóa: mục đích và công nghệ nền tảng.

Mỗi token đều có một “whitepaper” chứa đựng toàn bộ thông tin về dự án. Nó bao gồm dữ liệu về hiệu suất lịch sử cũng như các thông tin liên quan đến tiền mã hóa. Whitepaper còn giúp một đồng coin nổi bật giữa hàng nghìn đối thủ cạnh tranh.

Ngoài việc cung cấp thông tin, whitepaper còn tạo ra tính hợp pháp và vẻ chuyên nghiệp cho dự án mã hóa. Whitepaper được viết tốt sẽ thu hút sự chú ý, còn viết kém sẽ gây phản cảm.

Các đề xuất trong whitepaper thường trình bày rõ ai, cái gì, khi nào và tại sao nhà đầu tư nên chọn dự án này thay vì dự án khác. Whitepaper của Bitcoin vẫn là một trong những tài liệu rõ ràng nhất. Satoshi Nakamoto (dùng để chỉ cá nhân hoặc nhóm sáng lập Bitcoin) đã phát hành tài liệu này vào năm 2008, mô tả các ý tưởng dẫn đến sự ra đời của Bitcoin và cuộc cách mạng tài chính phi tập trung bắt đầu từ đó.

Phân tích cạnh tranh

Trong phân tích cơ bản tiền mã hóa, phân tích cạnh tranh giúp xác định các đối thủ và hiểu rõ lợi thế, hạn chế của họ so với dự án bạn định đầu tư. Điều này giúp xác định cách khắc chế lợi thế của đối thủ và điều chỉnh chiến lược phù hợp.

Một đồng coin có thể trông rất hấp dẫn ban đầu, nhưng sau khi phân tích cạnh tranh các đồng altcoin khác, tiềm năng thực sự của nó mới được thể hiện rõ.

Giá trị chiến lược của lộ trình phát triển

Lộ trình là phương pháp lập kế hoạch kinh doanh, định nghĩa các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn của dự án trong khung thời gian linh hoạt. Hầu hết các dự án mã hóa đều có lộ trình thể hiện thời gian ra mắt mạng thử nghiệm, mạng chính và các tính năng mới.

Trong nội bộ nhóm, lộ trình cung cấp tầm nhìn chiến lược cho đội ngũ phát triển, giúp xác định rõ mục tiêu và các mốc quan trọng để tạo ra sản phẩm hoàn chỉnh.

Lộ trình cần rõ ràng về những gì sẽ xảy ra trong tương lai. Nó cũng xác định mức độ quan trọng của từng nhiệm vụ dựa trên cấu trúc cuối cùng của sản phẩm.

Lộ trình giúp nhà đầu tư hiểu rõ hướng đi và tầm nhìn của dự án. Nó còn cho phép đánh giá tốc độ và mức độ thành công của quá trình phát triển sản phẩm. Chúng ta có thể dùng lộ trình để theo dõi các mốc quan trọng và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Phân tích hệ thống chỉ số tài chính

Phân tích thị trường tiền mã hóa bao gồm các yếu tố định lượng và định tính. Tương tự, phân tích cơ bản tiền mã hóa cũng có phần định lượng. Phần này sẽ đề cập đến năm chỉ số tài chính quan trọng mà nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch dùng để xác định xem có nên mua tiền mã hóa hay không. Chúng bao gồm vốn hóa thị trường, cung lưu hành và khối lượng giao dịch.

Gợi ý nhanh:

• Tìm các dự án có tiềm năng tăng trưởng cao
• Ưu tiên các dự án có hiệu ứng mạng mạnh
• Tránh các quyết định dựa trên thành kiến cá nhân

Ý nghĩa chiến lược của vốn hóa thị trường (Market Cap)

Vốn hóa của công ty là tổng giá trị tiền của tất cả cổ phiếu của nó. Trong thị trường tiền mã hóa, vốn hóa đề cập đến tổng giá trị của tất cả các đồng coin đã khai thác.

Vốn hóa được tính bằng cách nhân tổng số coin đã khai thác với giá hiện tại của một đồng coin: Vốn hóa = Giá trị hiện tại của tài sản số × Số lượng đang lưu hành

Vốn hóa có thể xem như chỉ số sơ bộ về độ ổn định của tài sản. Cần lưu ý rằng ngay cả Bitcoin — đồng tiền mã hóa có vốn hóa lớn nhất — cũng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá. Tuy nhiên, giống như tàu lớn đi qua bão tố tốt hơn, các đồng tiền có vốn hóa cao thường là các khoản đầu tư ổn định hơn.

Theo dữ liệu mới nhất, Bitcoin có tổng cung lưu hành là 19.967.368 BTC, với vốn hóa đạt 1,777 nghìn tỷ đô la Mỹ. Các đồng tiền có vốn hóa nhỏ hơn thường nhạy cảm hơn với biến động thị trường — có thể mang lại lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ đáng kể.

Vốn hóa là chỉ số tài chính phổ biến trong giới giao dịch vì phản ánh tổng số vốn đầu tư vào mạng lưới. Chỉ số này còn giúp so sánh giá trị của một đồng coin này với đồng coin khác. Vốn hóa càng lớn, dự án càng ổn định. Ngược lại, các đồng có vốn hóa nhỏ thường có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn.

Chỉ số thanh khoản và khối lượng giao dịch

Thanh khoản đề cập đến khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt dễ dàng trên thị trường tài chính. Trong thị trường tiền mã hóa, thanh khoản nghĩa là khả năng đổi coin lấy tiền mặt hoặc các đồng khác một cách thuận tiện.

Thanh khoản cực kỳ quan trọng đối với mọi loại tài sản giao dịch, kể cả tiền mã hóa. Thanh khoản thấp thể hiện thị trường ít biến động. Ngược lại, trong giao dịch tiền mã hóa, thanh khoản cao đồng nghĩa với thị trường ổn định, ít biến động giá và rủi ro thấp hơn.

Khi thị trường ngày càng có nhiều người tham gia, việc mua bán các tài sản số có tính thanh khoản cao sẽ dễ dàng hơn, vì các lệnh mua bán được thực hiện nhanh hơn.

“Khối lượng giao dịch 24h” chính là chỉ số thể hiện khả năng duy trì đà tăng của đồng coin. Chỉ số này cho thấy tần suất giao dịch của một loại tiền mã hóa trong vòng 24 giờ.

Giá tiền mã hóa tăng kèm theo khối lượng giao dịch tăng thường mang tính bền vững hơn. Ngược lại, biến động giá đi kèm với khối lượng thấp có thể chỉ là tăng đột biến ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch cao thể hiện thị trường khỏe mạnh, tạo niềm tin cho nhà đầu tư vì cho thấy hoạt động mua bán sôi động của đồng tiền mã hóa đó. Theo dữ liệu mới nhất, khối lượng giao dịch 24h của Bitcoin là 88,272 tỷ đô la, còn Ethereum có vốn lưu hành khoảng 360 tỷ đô la, khối lượng giao dịch 24h là 4,454 tỷ đô la.

Phân tích cung lưu hành

Cung lưu hành của một tài sản số cụ thể là tổng số coin đang có trên thị trường giao dịch. Khác với tổng cung, cung lưu hành có thể thay đổi theo thời gian do dự án phát hành thêm coin mới.

Nhà phát triển có thể tăng số lượng coin trong nguồn cung trung tâm hoặc token trong hệ sinh thái. Ví dụ, hoạt động khai thác có thể làm tăng cung lưu hành của tiền mã hóa.

Hiểu rõ về cung cấp là rất quan trọng, nhưng xác định chính xác ai đang nắm giữ phần lớn coin dài hạn, hoặc coin đã bị đốt, mất hoặc quên lãng, lại là một thách thức.

Ví dụ, dựa trên tổng cung Bitcoin hiện tại là 19,9 triệu, ước tính đã có khoảng 3,7 triệu Bitcoin bị vĩnh viễn rút khỏi lưu thông, trong đó có khoảng 1,1 triệu Bitcoin do Satoshi Nakamoto sở hữu.

Trong phân tích cơ bản, việc kiểm tra cung lưu hành giúp tránh hiện tượng “giá đơn vị lệch” — tức là người ta chỉ muốn mua vì giá thấp của token mà không quan tâm đến giá trị thực.

Giới hạn về tổng cung tối đa

Số lượng coin tối đa có thể lưu hành của một đồng tiền gọi là tổng cung tối đa. Hiện tại, Bitcoin có giới hạn tối đa là 21 triệu đồng. Trong đó, đã có khoảng 18,9 triệu coin đang lưu hành, còn khoảng 2,1 triệu chưa khai thác. Tuy nhiên, không phải tất cả các đồng đều bị giới hạn về cung.

Giới hạn về tổng cung, số lượng coin đang lưu hành và tỷ lệ lạm phát có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Một số đồng tiền giảm dần lượng coin mới phát hành theo thời gian, điều này hấp dẫn các nhà đầu tư tin rằng nhu cầu về các đơn vị mới sẽ vượt quá cung.

Kết luận

Kinh tế số đang phát triển nhanh chóng, mỗi ngày xuất hiện lượng lớn thông tin mới. Việc phân tích cơ bản là cực kỳ quan trọng để khai thác các hiểu biết quý giá về tiền mã hóa, những thông tin này không thể có được qua phân tích kỹ thuật.

Khả năng phân biệt giá thị trường hiện tại và giá trị “thực” của mạng lưới là một kỹ năng hữu ích trong giao dịch. Tất nhiên, phân tích kỹ thuật cũng đóng vai trò quan trọng vì giúp xác định các mức giá vào ra hợp lý.

Ngược lại, fundamental analysis crypto giúp dự đoán các biến động giá trong tương lai. Do đó, nhiều nhà giao dịch hiện nay sử dụng kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.

Các chỉ số tài chính đơn giản này giúp bạn nhanh chóng hiểu rõ về bất kỳ dự án nào. Hy vọng bài viết này giúp bạn nắm bắt các yếu tố chính của phân tích cơ bản cần xem xét trước khi vào hoặc thoái lui khỏi vị thế tiền mã hóa. Nắm vững các phương pháp phân tích này, bạn sẽ tự tin hơn trong các quyết định đầu tư trên thị trường mã hóa.