Stablecoin làm thế nào để tiến hóa từ tài sản mã hóa thành hạ tầng thanh toán mới?

作者：Sleepy.txt , Động sát Beating

Tiêu đề ban đầu：Bước vào làn sóng stablecoin sáu năm, ông nhìn thấy hình dạng tương lai của thanh toán

Năm nay chắc chắn sẽ được ghi nhận là “Năm đầu tiên của stablecoin” trong lịch sử tài chính, vì vậy sự ồn ào hiện tại có thể chỉ là phần nổi của tảng băng chìm. Và dưới mặt nước là dòng chảy ngầm kéo dài sáu năm.

Năm 2019, khi kế hoạch stablecoin Libra của Facebook như một quả bom nước làm thức tỉnh giới tài chính truyền thống, Raj Parekh đang ở trung tâm cơn bão của Visa.

Là trưởng bộ phận tiền mã hóa của Visa, Raj đã chứng kiến sự chuyển đổi tâm lý của gã khổng lồ tài chính truyền thống này từ quan sát đến tham gia, đó là một khoảnh khắc không đồng thuận.

Lúc đó, sự kiêu ngạo của tài chính truyền thống và sự non trẻ của blockchain cùng tồn tại. Kinh nghiệm của Raj tại Visa khiến ông đau đớn nhận ra giới hạn vô hình của ngành, không phải là các tổ chức tài chính không muốn đổi mới, mà là hạ tầng hiện tại không thể chịu nổi “thanh toán toàn cầu”.

Mang theo nỗi đau này, ông sáng lập Portal Finance, cố gắng xây dựng middleware tốt hơn cho thanh toán mã hóa. Tuy nhiên, sau khi phục vụ nhiều khách hàng, ông nhận ra rằng bất kể tối ưu ở tầng ứng dụng như thế nào, điểm nghẽn hiệu suất của tầng nền vẫn luôn là giới hạn.

Cuối cùng, nhóm của Portal bị Monad Foundation mua lại, và Raj đảm nhận vai trò dẫn dắt hệ sinh thái thanh toán. Theo chúng tôi, ông là người hiểu rõ cả logic ứng dụng của stablecoin lẫn nền tảng thanh toán mã hóa, không ai phù hợp hơn để nhìn lại và phân tích lại cuộc thử nghiệm về hiệu quả này.

Gần đây, chúng tôi đã trò chuyện với Raj về quá trình phát triển của stablecoin trong những năm gần đây. Chúng tôi cần làm rõ động lực đằng sau sự nóng lên của stablecoin hiện tại là gì: là giới hạn hợp pháp do cơ quan quản lý đề ra, là các ông lớn cuối cùng cũng sẵn sàng tham gia, hay là lợi nhuận và hiệu quả thực tế?

Quan trọng hơn, một sự đồng thuận ngành mới đang hình thành — stablecoin không chỉ là tài sản trong thế giới mã hóa, mà còn có thể trở thành hạ tầng thanh toán và luân chuyển vốn của thế hệ tiếp theo.

Nhưng đi kèm đó là câu hỏi: đà này sẽ kéo dài bao lâu? Những câu chuyện nào sẽ bị bác bỏ, những câu nào sẽ tích tụ thành cấu trúc dài hạn? Góc nhìn của Raj rất quý giá vì ông không chỉ đứng trên bờ quan sát, mà luôn chiến đấu trong dòng chảy.

Trong lời kể của mình, ông gọi sự phát triển của stablecoin là “thời điểm email của tiền tệ”, một tương lai nơi dòng chảy vốn rẻ và tức thì như gửi tin nhắn. Nhưng ông cũng thẳng thắn rằng ông vẫn chưa rõ điều gì sẽ sinh ra từ đó.

Dưới đây là tự thuật của Raj, sau khi được Động sát Beating tổng hợp và đăng tải:

Vấn đề đặt lên hàng đầu, chứ không phải công nghệ

Nếu bắt buộc phải tìm một điểm khởi đầu cho tất cả, tôi nghĩ đó là năm 2019.

Lúc đó tôi đang làm việc tại Visa, không khí trong ngành tài chính rất tinh tế, Facebook đột nhiên ra mắt kế hoạch stablecoin Libra. Trước đó, phần lớn các tổ chức tài chính truyền thống xem tiền mã hóa như đồ chơi của dân kỹ thuật, hoặc là công cụ đầu cơ. Nhưng Libra khác biệt, nó khiến mọi người nhận ra rằng nếu không tham gia vào bàn chơi này, có thể tương lai của họ sẽ không còn chỗ đứng.

Visa là một trong những thành viên đầu tiên được công khai hợp tác với dự án Libra, Libra rất đặc biệt, đó là một thử nghiệm rất sớm, quy mô lớn và đầy tham vọng, lần đầu tiên nhiều công ty khác nhau tụ họp quanh blockchain và mã hóa. Dù kết quả cuối cùng không như kỳ vọng ban đầu, nhưng đó thực sự là một bước ngoặt quan trọng, khiến nhiều tổ chức truyền thống lần đầu tiên coi mã hóa là vấn đề cần nghiêm túc xem xét, chứ không còn là một thử nghiệm ngoại vi nữa.

Dĩ nhiên, sau đó là áp lực quản lý lớn, rồi Visa, Mastercard, Stripe lần lượt rút lui vào tháng 10 năm 2019.

Nhưng sau Libra, không chỉ Visa, mà các thành viên khác như Mastercard cũng bắt đầu hệ thống hóa nhóm mã hóa này một cách bài bản hơn. Một mặt để quản lý tốt hơn các đối tác và mạng lưới quan hệ, mặt khác để thực sự phát triển sản phẩm, nâng nó thành một chiến lược toàn diện hơn.

Khởi đầu nghề nghiệp của tôi thực ra nằm ở điểm giao thoa giữa an ninh mạng và thanh toán. Trong nửa đầu thời gian tại Visa, tôi chủ yếu xây dựng một nền tảng an toàn giúp các ngân hàng hiểu và đối phó với rò rỉ dữ liệu, khai thác lỗ hổng và tấn công mạng, trọng tâm là quản lý rủi ro. Chính trong quá trình này, tôi bắt đầu dùng góc nhìn của thanh toán và fintech để hiểu blockchain, và luôn xem nó như một hệ thống thanh toán mã nguồn mở. Điều làm tôi sốc nhất là chưa từng thấy công nghệ nào có thể làm giá trị luân chuyển nhanh đến vậy, liên tục 24/7 trên toàn cầu.

Song song đó, tôi rõ ràng nhận thấy nền tảng của Visa vẫn dựa vào hệ thống ngân hàng, dựa vào Mainframe, chuyển khoản điện tử — những công nghệ cũ. Đối với tôi, hệ thống mã nguồn mở có thể “vận chuyển giá trị” tương tự rất hấp dẫn. Lúc đó, trực giác của tôi rất đơn giản: trong tương lai, hạ tầng của các hệ thống như Visa có thể sẽ dần được viết lại bằng blockchain.

Sau khi thành lập nhóm Crypto của Visa, chúng tôi không vội vàng thúc đẩy công nghệ. Nhóm này gồm những người tôi thấy là thông minh nhất, có khả năng hành động nhất. Họ hiểu rõ hệ thống tài chính truyền thống, hệ thống thanh toán truyền thống, đồng thời rất tôn trọng và hiểu sâu về hệ sinh thái mã hóa. Cuối cùng, thế giới mã hóa có tính cộng đồng rất cao, nếu muốn làm gì đó thành công, bạn phải hiểu và hòa nhập vào cộng đồng đó.

Cơ bản, Visa là một mạng lưới thanh toán, chúng tôi phải tập trung nhiều năng lượng vào cách giúp các đối tác như nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, ngân hàng, fintech, và cả những vấn đề về hiệu quả trong quy trình thanh toán xuyên biên giới.

Vì vậy, ý tưởng của chúng tôi không phải là đẩy mạnh công nghệ một cách cứng nhắc, mà là tìm ra vấn đề thực sự của Visa, rồi xem blockchain có thể giải quyết ở những điểm nào.

Nếu nhìn vào chu trình thanh toán, sẽ thấy một vấn đề rõ ràng: vốn luân chuyển là T+1, T+2, tại sao không thể đạt “thanh toán trong giây lát”? Nếu làm được, nó sẽ mang lại gì cho đội ngũ quản lý vốn, ngân quỹ? Ví dụ, ngân hàng đóng cửa lúc 5 giờ chiều, vậy nếu đội quản lý có thể bắt đầu thanh toán vào ban đêm thì sao? Hay cuối tuần vốn không được thanh toán, nếu có thể làm việc 7 ngày một tuần thì sao?

Đây chính là lý do Visa sau đó chuyển hướng sang USDC, chúng tôi quyết định xem nó như một cơ chế thanh toán mới trong hệ thống Visa, thực sự tích hợp vào hệ thống hiện tại. Nhiều người có thể không hiểu tại sao Visa lại thử nghiệm thanh toán trên Ethereum. Vào năm 2020, 2021, điều này nghe có vẻ điên rồ.

Ví dụ, Crypto.com là khách hàng lớn của Visa, trong quy trình thanh toán truyền thống, Crypto.com mỗi ngày phải bán hết tài sản mã hóa của họ, đổi lấy tiền pháp định, rồi chuyển qua SWIFT hoặc ACH để gửi cho Visa. Quá trình này rất đau đớn, trước tiên là thời gian, SWIFT không phải là tức thì, có thể mất T+2 hoặc lâu hơn. Để đảm bảo không vi phạm nghĩa vụ thanh toán, Crypto.com phải gửi một khoản tiền ký quỹ lớn trong ngân hàng, gọi là “tiền đặt cọc trước”.

Khoản tiền này ban đầu có thể sinh lợi qua hoạt động kinh doanh, nhưng giờ chỉ nằm im trong tài khoản, để đối phó với chu kỳ thanh toán chậm đó. Chúng tôi nghĩ, nếu Crypto.com dựa trên USDC để xây dựng hoạt động, tại sao không thể dùng USDC để thanh toán trực tiếp?

Chúng tôi liên hệ với Anchorage Digital, ngân hàng tài sản số có giấy phép liên bang, để thử nghiệm. Chúng tôi thực hiện giao dịch thử đầu tiên trên Ethereum. Khi USDC từ địa chỉ của Crypto.com chuyển vào địa chỉ của Visa tại Anchorage, và hoàn tất thanh toán cuối cùng trong vài giây, cảm giác thật kỳ diệu.

Sự đứt gãy của hạ tầng

Kinh nghiệm của tôi khi làm thanh toán stablecoin khiến tôi nhận ra một điều đau đớn: hạ tầng ngành còn quá non trẻ.

Tôi luôn hiểu thanh toán và luân chuyển vốn như một trải nghiệm “hoàn toàn trừu tượng”. Ví dụ, bạn đi mua cà phê, người dùng chỉ cần quẹt thẻ, hoàn tất giao dịch, lấy cà phê; nhà bán hàng nhận tiền, đơn giản vậy thôi. Người dùng không biết có bao nhiêu bước phía dưới: phải liên lạc với ngân hàng, tương tác mạng, xác nhận giao dịch, hoàn tất thanh toán… Tất cả đều phải được che giấu triệt để, không để người dùng thấy.

Vì vậy, tôi cũng nhìn blockchain theo cách đó, nó đúng là một công nghệ thanh toán rất tốt, nhưng cuối cùng phải qua hạ tầng và dịch vụ tầng ứng dụng để trừu tượng hóa, giúp người dùng không cần hiểu độ phức tạp của chuỗi. Đó là lý do tôi quyết định rời Visa, sáng lập Portal, xây dựng một nền tảng dành cho nhà phát triển, để bất kỳ fintech nào cũng có thể tích hợp thanh toán stablecoin như tích hợp API.

Thành thật mà nói, tôi chưa từng nghĩ Portal sẽ bị mua lại. Đối với tôi, đó là một sứ mệnh, tôi xem “xây dựng hệ thống thanh toán mã nguồn mở” như một sự nghiệp cả đời. Tôi nghĩ, nếu có thể làm cho giao dịch trên chuỗi dễ dùng hơn, hệ thống mã nguồn mở thực sự đi vào đời sống, dù chỉ đóng vai trò nhỏ, đó vẫn là một cơ hội lớn.

Khách hàng của chúng tôi gồm cả WorldRemit, một ông lớn chuyển tiền truyền thống, và nhiều công ty neobank mới nổi. Nhưng càng làm, chúng tôi rơi vào vòng luẩn quẩn.

Có thể nhiều người hỏi, tại sao lúc đó không làm ứng dụng, mà chọn làm hạ tầng? Dù hiện tại nhiều người phàn nàn “xây dựng quá nhiều hạ tầng, ứng dụng không đủ”. Tôi nghĩ, đó thực ra là vấn đề chu kỳ. Thường thì, trước tiên có hạ tầng tốt hơn, hạ tầng thúc đẩy ứng dụng mới; rồi khi có ứng dụng mới, lại thúc đẩy vòng mới của hạ tầng. Đó chính là vòng lặp “ứng dụng — hạ tầng”.

Lúc đó, chúng tôi thấy hạ tầng còn chưa đủ trưởng thành, nên chọn bước vào từ hạ tầng là hợp lý. Mục tiêu của chúng tôi là song song hai hướng: một là hợp tác với các ứng dụng lớn đã có phân phối, hệ sinh thái, khối lượng giao dịch; hai là giúp các công ty, nhà phát triển nhỏ dễ dàng bắt đầu.

Để tối ưu hiệu năng, Portal hỗ trợ nhiều blockchain như Solana, Polygon, Tron. Nhưng cuối cùng, kết luận vẫn là: hệ sinh thái EVM (Ethereum Virtual Machine) quá mạnh, nhà phát triển đều ở đó, thanh khoản cũng ở đó.

Điều này tạo ra nghịch lý: hệ sinh thái EVM mạnh nhất, nhưng quá chậm, quá đắt; các blockchain khác nhanh hơn, nhưng hệ sinh thái phân tán. Chúng tôi nghĩ, nếu có ngày xuất hiện một hệ thống vừa tương thích EVM, vừa có hiệu năng cao, xác nhận gần như tức thì, đó sẽ là câu trả lời cuối cùng cho thanh toán. Vì vậy, tháng 7 năm nay, chúng tôi chấp nhận Monad Foundation mua lại Portal, và tôi bắt đầu phụ trách mảng thanh toán tại Monad.

Nhiều người hỏi tôi, giờ các chuỗi công cộng đã dư thừa rồi, sao còn cần chuỗi mới? Vấn đề này có thể hỏi sai, không phải “tại sao còn cần chuỗi mới”, mà là “liệu các chuỗi hiện tại có thực sự giải quyết được vấn đề cốt lõi của thanh toán không?”

Hãy hỏi những người thực sự vận chuyển lượng vốn lớn, họ sẽ nói rằng, điều họ quan tâm nhất không phải là chuỗi có mới hay không, câu chuyện có hay không, mà là mô hình kinh tế của mỗi giao dịch có khả thi không. Chi phí mỗi giao dịch là bao nhiêu? Thời gian xác nhận có đáp ứng nhu cầu thương mại không? Thanh khoản giữa các cánh cửa ngoại hối có đủ không? Những vấn đề này rất thực tế.

Ví dụ, xác nhận trong dưới giây, nghe có vẻ là một chỉ số kỹ thuật, nhưng đằng sau đó là tiền thật. Nếu một khoản thanh toán phải chờ 15 phút mới xác nhận, thì về mặt thương mại, nó không thể dùng được. Nhưng chỉ có vậy chưa đủ, bạn còn cần xây dựng một hệ sinh thái lớn quanh hệ thống thanh toán: nhà phát hành stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ vào ra tiền, nhà tạo lập thị trường, nhà cung cấp thanh khoản — tất cả đều không thể thiếu.

Tôi thường dùng ví dụ, chúng ta đang ở thời điểm email ra đời, nhớ không, khi email mới xuất hiện, nó không chỉ giúp viết thư nhanh hơn, mà còn giúp thông tin truyền đi trong vài giây, thay đổi hoàn toàn cách con người giao tiếp.

Tôi nhìn nhận stablecoin và blockchain cũng vậy, đó là khả năng vận chuyển giá trị với tốc độ internet chưa từng thấy trong lịch sử nhân loại. Chúng ta thậm chí còn chưa rõ nó sẽ sinh ra gì, có thể là cách mạng chuỗi cung ứng toàn cầu, hoặc là giảm thiểu chi phí chuyển tiền về gần bằng 0.

Điều quan trọng nhất là làm thế nào để công nghệ này được tích hợp một cách tự nhiên vào YouTube, vào từng ứng dụng hàng ngày trong điện thoại của bạn. Khi người dùng không còn cảm nhận thấy blockchain tồn tại, mà vẫn hưởng thụ dòng chảy vốn tốc độ internet, đó mới là thời điểm chúng ta thực sự bắt đầu.

Trong dòng chảy, sinh tồn, mô hình kinh doanh stablecoin thay đổi

Tháng 7 năm nay, Mỹ ký ban hành Đạo luật GENIUS, cấu trúc ngành đang có những thay đổi tinh tế. Lợi thế cạnh tranh của Circle từng xây dựng dần mờ nhạt, và động lực đằng sau là sự chuyển đổi căn bản của mô hình kinh doanh.

Trước đây, các nhà phát hành stablecoin như Tether và Circle, mô hình rất đơn giản: người dùng gửi tiền vào, họ dùng số tiền đó mua trái phiếu Mỹ, tất cả lợi nhuận sinh ra thuộc về nhà phát hành. Đó là quy tắc của giai đoạn đầu.

Nhưng giờ, nếu xem các dự án mới như Paxos hay M0, bạn sẽ thấy quy tắc đã thay đổi. Những người chơi mới bắt đầu chuyển phần lợi nhuận sinh ra từ tài sản nền tảng trực tiếp cho người dùng và bên nhận. Không chỉ là phân phối lợi nhuận, tôi nghĩ đây còn tạo ra một nguyên ngữ tài chính mới mà chúng ta chưa từng thấy — một dạng cung cấp tiền tệ mới.

Trong thế giới tài chính truyền thống, tiền gửi ngân hàng chỉ sinh lãi khi không chuyển động. Một khi bắt đầu chuyển khoản, thanh toán, số tiền đó thường không sinh lãi nữa.

Nhưng stablecoin phá vỡ giới hạn này, ngay cả khi vốn đang luân chuyển, trong quá trình thanh toán, tài sản nền vẫn liên tục sinh lợi. Điều này mở ra khả năng mới, không chỉ để tiền nằm im sinh lãi, mà còn trong quá trình luân chuyển vẫn sinh lãi.

Tất nhiên, chúng ta vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm rất sớm của mô hình mới này. Tôi cũng thấy một số nhóm đang thử nghiệm cách làm đậm hơn, quản lý trái phiếu Mỹ quy mô lớn, thậm chí dự định chuyển 100% lợi nhuận cho người dùng. Bạn có thể hỏi, họ kiếm gì? Họ dựa vào các sản phẩm và dịch vụ gia tăng dựa trên stablecoin để kiếm lợi, chứ không dựa vào chênh lệch lãi suất.

Vì vậy, dù mới bắt đầu, nhưng sau đạo luật GENIUS, xu hướng đã rõ ràng: mọi ngân hàng lớn, mọi fintech lớn đều đang cân nhắc tham gia trò chơi này. Mô hình kinh doanh stablecoin trong tương lai chắc chắn sẽ không dừng lại ở việc gửi tiết kiệm lấy lãi.

Ngoài stablecoin, ngân hàng mã hóa mới cũng thu hút sự chú ý lớn trong năm nay. Kết hợp kinh nghiệm trong thanh toán, tôi nhận thấy có một điểm khác cốt lõi giữa fintech truyền thống và fintech mã hóa.

Thế hệ đầu tiên của fintech, như Nubank ở Brazil hay Chime ở Mỹ, đều xây dựng dựa trên hạ tầng ngân hàng nội địa của từng thị trường. Hạ tầng này dựa vào hệ thống ngân hàng địa phương. Điều này dẫn đến hệ quả tất yếu: dịch vụ của họ bị giới hạn chặt chẽ, chủ yếu phục vụ người dùng trong nước.

Nhưng khi bạn xây dựng sản phẩm dựa trên stablecoin và blockchain, mọi chuyện hoàn toàn khác.

Bạn thực sự đang xây dựng trên một hành trình thanh toán toàn cầu, chưa từng có trong lịch sử tài chính. Thay đổi này mang tính đột phá, bạn không còn cần phải là một fintech của một quốc gia nữa. Ngay từ ngày đầu, có thể xây dựng ngân hàng mới hướng tới đa quốc gia, thậm chí toàn cầu.

Đây chính là điểm mở khóa lớn nhất, trong lịch sử fintech, chúng ta gần như chưa từng thấy bước chân bắt đầu đã toàn cầu như vậy. Mô hình này đang tạo ra một thế hệ sáng lập, nhà sáng tạo và sản phẩm mới, không còn bị giới hạn bởi địa lý, từ dòng code đầu tiên, mục tiêu là thị trường toàn cầu.

Thanh toán Agent và tương lai của tài chính tần suất cao

Nếu hỏi tôi, trong 3-5 năm tới, điều gì làm tôi phấn khích nhất, chắc chắn là sự kết hợp giữa AI Agent (Agentic Payments) và Tài chính tần suất cao (High Frequency Finance).

Vài tuần trước, chúng tôi tổ chức một hackathon tại San Francisco, chủ đề là sự kết hợp giữa AI và tiền mã hóa. Rất nhiều nhà phát triển đã xuất hiện, ví dụ có dự án kết hợp nền tảng giao đồ ăn DoorDash của Mỹ với thanh toán trên chuỗi. Chúng tôi đã bắt đầu thấy những dấu hiệu này, Agent không còn bị giới hạn bởi tốc độ xử lý của con người nữa.

Trong các hệ thống có khả năng xử lý lượng lớn, tốc độ di chuyển vốn và hoàn tất giao dịch của Agent nhanh đến mức não người có thể không theo kịp. Điều này không chỉ là nhanh hơn chút, mà là một bước chuyển đổi căn bản trong quy trình làm việc: chúng ta đang nâng cấp từ “hiệu quả của con người” lên “hiệu quả của thuật toán”, cuối cùng là “hiệu quả của Agent”. Để hỗ trợ bước nhảy từ mili giây đến vi giây này, hiệu suất của blockchain nền tảng phải đủ mạnh.

Song song đó, dạng tài khoản của người dùng cũng đang hội tụ. Trước đây, tài khoản đầu tư và tài khoản thanh toán tách biệt, nhưng giờ giới hạn đó đang mờ dần.

Đây thực ra là sự chọn lọc tự nhiên của sản phẩm, cũng là điều các ông lớn như Coinbase muốn làm nhất. Họ muốn trở thành “ứng dụng tất cả trong một” của bạn, gửi tiền, mua coin, mua cổ phiếu, thậm chí tham gia dự đoán thị trường, tất cả trong cùng một tài khoản. Như vậy, họ có thể giữ chân người dùng trong hệ sinh thái của mình, không để mất dữ liệu tiền gửi và hành vi.

Đây cũng chính là lý do tại sao hạ tầng vẫn còn rất quan trọng. Bởi chỉ khi các thành phần blockchain nền tảng thực sự được trừu tượng hóa, mới có thể tích hợp các hoạt động DeFi, thanh toán, kiếm lợi nhuận vào trong một trải nghiệm thống nhất, mà người dùng gần như không cảm nhận thấy sự phức tạp phía sau.

Một số đồng nghiệp của tôi có nền tảng cao về giao dịch tần suất cao, quen làm các giao dịch quy mô lớn với độ trễ cực thấp trên CME hoặc các nền tảng chứng khoán. Nhưng tôi không muốn tiếp tục làm giao dịch nữa, mà muốn mang khả năng kỹ thuật và quyết định dựa trên thuật toán này vào các quy trình tài chính hàng ngày của thế giới thực.

Hãy tưởng tượng một giám đốc tài chính quản lý dòng vốn xuyên quốc gia, cần xử lý lượng vốn phân tán ở các ngân hàng khác nhau, liên quan đến nhiều cặp ngoại hối. Trước đây, điều này đòi hỏi rất nhiều thao tác thủ công, nhưng trong tương lai, nếu có LLM phối hợp với blockchain hiệu năng cao, hệ thống có thể tự động thực hiện các giao dịch thuật toán quy mô lớn và phân bổ vốn, giúp quản lý vốn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.

Khai thác khả năng của “giao dịch tần suất cao” để mở rộng ra nhiều quy trình công việc thực tế khác. Điều này không còn là đặc quyền của phố Wall nữa, mà là cho phép thuật toán tối ưu hóa từng đồng tiền của doanh nghiệp với tốc độ và quy mô cực cao, đó mới là lĩnh vực mới đáng kỳ vọng của tương lai.