Hướng dẫn các nền tảng DEX tốt nhất năm 2025: Từ người mới bắt đầu đến cao thủ đều có thể tìm thấy phù hợp

Mùa xuân của DEX thực sự đã đến

Bạn có nhớ rằng DeFi vào năm 2020 không? Vào thời điểm đó, mọi người đều nói về yield farming và APY thiên văn. Giờ đây, câu chuyện về DEX thậm chí còn thú vị hơn – lần này không chỉ có sự bùng nổ trên Ethereum, Solana, Arbitrum, Base, BNB Chain và thậm chí cả Bitcoin đang xôn xao.

Tính đến năm 2025, TVL của hệ sinh thái DeFi đã vượt mốc $100 Tỷ cột mốc. Hơn nữa, lần này sự tăng trưởng có vẻ trưởng thành và bền vững hơn. Nhu cầu thị trường đối với giao dịch phi tập trung không còn là cường điệu mà được thúc đẩy bởi nhu cầu giao dịch thực.

Tại sao ngày càng có nhiều nhà giao dịch chọn DEX?

Không giống như các sàn giao dịch tập trung truyền thống, DEX cung cấp cho bạn toàn quyền kiểm soát. Khóa riêng tư của bạn là sự bảo vệ tài sản của bạn và không có nguy cơ sàn giao dịch bị tấn công, bỏ trốn hoặc đóng băng tài khoản của bạn.

Hãy hình dung điều này: một sàn giao dịch tập trung giống như một siêu thị, nơi tất cả hàng hóa và quy trình giao dịch được kiểm soát bởi chủ siêu thị; DEX giống như chợ nông sản, nơi người mua và người bán giao dịch trực tiếp mà không cần trung gian. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng nó cách mạng hóa các quy tắc giao dịch tiền điện tử:

• Bảo mật tài sản: Tiền của bạn luôn ở trong ví của bạn và không có người trung gian nào để chiếm đoạt
• Bảo vệ quyền riêng tư: Hầu hết các DEX không yêu cầu KYC và các giao dịch riêng tư hơn
• Tự do giao dịch: Các loại tiền tệ mới và các loại tiền tệ nhỏ có thể được giao dịch và không có quy trình xem xét để thẻ cho bạn
• On-chain minh bạch: Tất cả các hồ sơ giao dịch đều nằm trên blockchain và không thể bị giả mạo
• Phòng chống kiểm duyệt: Không một thực thể nào có thể tắt DEX hoặc hạn chế giao dịch của bạn

Nền tảng DEX tốt nhất để xem vào năm 2025

Chọn DEX phù hợp với bạn không chỉ là dữ liệu mà còn về việc liệu nó có phù hợp với phong cách giao dịch của bạn hay không. Chúng ta hãy xem xét các nền tảng thực sự đáng được quan tâm.

Uniswap: Đội ngũ DEX hàng đầu

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 3,65 tỷ đô la
• Khối lượng 24h: $4.29M

Khi Uniswap đi vào hoạt động vào năm 2018, nó đã cách mạng hóa cách thức thực hiện các giao dịch tiền điện tử. Nó đã tạo ra khái niệm AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động), cho phép mọi người tham gia vào thị trường giao dịch bằng cách cung cấp thanh khoản.

Tại sao Uniswap lại mạnh như vậy? Bởi vì nó đơn giản, hiệu quả và mã nguồn mở. Không có cấu trúc phí phức tạp, không có đánh giá niêm yết và bất kỳ token ERC-20 nào cũng có thể được giao dịch trên Uniswap. Tính năng này thu hút hàng trăm nghìn dự án mới và khiến Uniswap trở thành địa điểm giao dịch chính cho các đồng tiền mới.

Đến năm 2024, hệ sinh thái của Uniswap đã tích hợp hơn 300 ứng dụng DeFi và chưa bao giờ ngừng hoạt động kể từ khi ra mắt. Phiên bản V3 giới thiệu tính thanh khoản tập trung, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản phân bổ tiền chính xác hơn.

PancakeSwap: Vua giao dịch trên BNB Chain

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 605,89 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $1.12M

Nếu Uniswap thống trị Ethereum thì PancakeSwap là DEX phổ biến nhất trên BNB Chain. Ưu điểm của nó rất đơn giản: nhanh chóng và rẻ.

PancakeSwap không giới hạn ở BNB Chain, nó đã mở rộng sang nhiều chuỗi như Ethereum, Polygon, Arbitrum, Solana, v.v. Chiến lược “omni-chain” này khiến nó trở thành một trong những DEX on-chain nhất. Chủ sở hữu token CAKE có thể tham gia khai thác, đặt cược và quản trị và lợi nhuận khá tốt.

Curve: Chuyên gia giao dịch stablecoin

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 568,60 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $1.28M

Curve làm điều mà các DEX khác không làm tốt - tập trung vào giao dịch stablecoin. USDC, USDT và DAI được giao dịch trên Curve với mức trượt giá cực kỳ thấp và phí rẻ.

Nếu bạn thường xuyên chuyển đổi giữa các stablecoin hoặc muốn thực hiện chênh lệch giá stablecoin với chi phí thấp, Curve là lựa chọn hàng đầu. Nó đã được triển khai trên Ethereum, Polygon, Avalanche, Fantom và các chuỗi khác, đồng thời khối lượng giao dịch thị trường cũng đáng kể.

dYdX: Được xây dựng để giao dịch phái sinh

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 138,03 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $306.03K

dYdX không phải là một DEX thông thường – nó được thiết kế cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Tại đây bạn có thể thực hiện giao dịch đòn bẩy, bán khống, hợp đồng vĩnh viễn, giống như trên các sàn giao dịch tập trung, nhưng hoàn toàn phi tập trung.

dYdX sử dụng công nghệ Layer 2 của StarkWare để giảm phí và tăng tốc độ, giúp giao dịch phái sinh trở nên khả thi. Nếu bạn muốn thực hiện các hoạt động giao dịch nâng cao trên DEX, dYdX là lựa chọn hoàn thiện nhất.

Balancer: Thanh khoản toàn diện

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 38,59 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $37.73K

Sự đổi mới của Balancer nằm ở “Balancer Pools” – một nhóm thanh khoản duy nhất có thể chứa 2 đến 8 token khác nhau thay vì mô hình cặp coin của DEX truyền thống. Điều này có nghĩa là bạn có thể tạo ra các phân bổ thanh khoản phức tạp hơn và quản lý danh mục đầu tư tự động trở nên khả thi.

Đối với những người dùng muốn khai thác lợi suất và tối ưu hóa lợi nhuận, Balancer mang lại sự linh hoạt hơn.

SushiSwap: Một DEX hướng đến cộng đồng

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 77,07 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $48.09K

SushiSwap bắt nguồn từ một sự kiện cộng đồng thú vị – nó xuất phát từ nhánh Uniswap nhưng đã xây dựng nhân vật của riêng mình. Người nắm giữ token SUSHI có thể kiếm tiền từ phí giao dịch, tạo ra một mô hình tokenomics độc đáo.

Nếu bạn coi trọng quản trị cộng đồng và tham gia chia sẻ doanh thu, SushiSwap rất đáng để quan tâm.

GMX: Bậc thầy của hợp đồng vĩnh viễn

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 88,49 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $27.73K

Được triển khai trên Arbitrum và Avalanche, GMX có tính năng giao dịch đòn bẩy lên đến 30 lần với phí thấp. GMX là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà giao dịch muốn giao dịch với đòn bẩy cao trên nền tảng phi tập trung.

Sân bay: Một ngôi sao đang lên trên chuỗi cơ sở

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 438,57 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $499.49K

Aerodrome là DEX quan trọng nhất trên Layer 2 (Base) của Coinbase. Nó vay mượn từ thiết kế của Velodrome trên Optimism, nhưng hoạt động độc lập. Ngay sau khi ra mắt, nó đã thu hút hơn 190 triệu đô la TVL, cho thấy nhu cầu thanh khoản của hệ sinh thái Base lớn như thế nào.

Token AERO có thể được khóa vào veAERO NFT và chủ sở hữu nhận được quyền quản trị và lợi ích phí. Nếu bạn lạc quan về hệ sinh thái Base, Aerodrome là DEX cốt lõi.

Raydium: Trung tâm thanh khoản của hệ sinh thái Solana

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 240,00 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $281.43K

Raydium là AMM DEX lớn nhất trên Solana. Sự đổi mới của nó nằm ở sự tích hợp sâu với Serum DEX, cho phép thanh khoản lưu thông giữa hai nền tảng, nâng cao hiệu quả giao dịch.

Solana được biết đến với tốc độ cao và phí thấp, đồng thời giao dịch trên Raydium phần lớn không có rủi ro. Nếu bạn giao dịch trong hệ sinh thái Solana, Raydium gần như là điều bắt buộc.

VVS Finance: DEX dễ sử dụng trên Cronos

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 78,59 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $38.63K

Cái tên VVS đã nói lên tất cả – “Rất, rất đơn giản”. Mục tiêu của nó là làm cho DeFi thân thiện với người dùng với phí thấp, tốc độ nhanh và giao diện sạch sẽ.

Bancor: Người phát minh ra AMM

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: 43,69 triệu đô la
• Khối lượng 24h: $12.91K

Bancor đã phát minh ra AMM vào năm 2017 và là một sự đổi mới đáng kể trong lịch sử DeFi. Mặc dù thị phần của nó hiện đã bị vượt qua bởi các nền tảng như Uniswap, nhưng nó vẫn có những lợi thế độc đáo trong thanh khoản chuỗi chéo và cung cấp thanh khoản đơn phương.

Camelot: Công cụ giao dịch của hệ sinh thái Arbitrum

Dữ liệu thời gian thực

• Vốn hóa thị trường lưu hành: Tham khảo dữ liệu liên quan

Camelot là DEX gốc của Arbitrum được biết đến với phí thấp và giao dịch hiệu quả. Cơ chế Nitro Pools và spNFT của nó cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản nhiều tùy chọn lợi nhuận hơn.

Làm thế nào để chọn DEX tốt nhất cho bạn?

Đối mặt với quá nhiều sự lựa chọn, bạn nên lựa chọn như thế nào? Nó phụ thuộc vào một số yếu tố chính:

1. Bạn chủ yếu giao dịch trên chuỗi nào?

• Ethereum → Uniswap
• BNB Chain → PancakeSwap
• Trọng tài → GMX / Camelot
• Solana → Raydium
• Căn cứ → Sân bay

2. Bạn chủ yếu làm loại hình giao dịch nào?

• Giao dịch giao ngay → Uniswap / PancakeSwap
• Giao dịch stablecoin → Curve
• Phái sinh / Đòn bẩy → dYdX / GMX
• Khai thác thanh khoản Cân bằng → / SushiSwap

3. Tôi nên tìm kiếm điều gì ở các chỉ báo chính?

• Độ sâu thanh khoản: Liệu bạn có thể nhanh chóng thực hiện lệnh của mình hay không, tùy thuộc vào TVL và khối lượng giao dịch
• Phí giao dịch: Cơ cấu phí rất khác nhau giữa các DEX
• Kiểm tra bảo mật: Mã đã được kiểm tra chưa và liệu nó có bị tấn công trong lịch sử hay không
• Giao diện người dùng: Sự thân thiện với người mới là quan trọng

4. Rủi ro cần được phòng ngừa

• Rủi ro hợp đồng thông minh: Các DEX mới có thể có lỗ hổng mã, hãy chọn các dự án đã được kiểm toán nhiều lần
• Thiếu thanh khoản: Các đồng tiền nhỏ có nhiều trượt giá trên các DEX nhỏ, tùy thuộc vào khối lượng giao dịch
• Tổn thất tạm thời: Là một nhà cung cấp thanh khoản, hãy hiểu khái niệm này
• Lỗi người dùng:D EX không có dịch vụ khách hàng, địa chỉ sai sẽ bị mất vĩnh viễn

Kết luận

Tương lai của DEX đang hình thành. Năm 2025 không còn là sự lựa chọn giữa DEX và CEX, mà là sự cùng tồn tại và hợp nhất của hai hình thức. Chọn DEX tốt nhất không phải là chọn một nền tảng, mà là chọn triết lý giao dịch – làm chủ tài sản của bạn và tham gia vào tài chính phi tập trung.

Cho dù bạn là người mới hay chuyên gia, bạn có thể tìm thấy phương pháp giao dịch phù hợp với mình trên các DEX này. Điều quan trọng là hiểu các đặc điểm của từng nền tảng và lựa chọn theo nhu cầu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Hãy hành động và khám phá thế giới DeFi.