Khi nào mùa altcoin sẽ đến? Nắm bắt 4 tín hiệu quan trọng của Altseason

Thời kỳ Altcoin(Altseason) nghe có vẻ bí ẩn, nhưng về bản chất rất đơn giản — đây là khoảng thời gian dòng vốn chính thống chảy từ Bitcoin sang các tài sản mã hóa khác. Những biến động gần đây của thị trường cho thấy, chu kỳ altseason tiếp theo có thể đã đến gần.

Thế nào là Altseason, tại sao cần chú ý?

Altseason đề cập đến giai đoạn bùng nổ tập thể của các đồng coin thay thế. Cụ thể, khi vị thế thống trị của Bitcoin giảm xuống dưới 50%, thường báo hiệu dòng vốn thị trường bắt đầu đổ vào Ethereum, Solana và các altcoin chính khác, cũng như các dự án nhỏ hơn.

Khác với mùa Bitcoin, đó là biểu hiện của sự thận trọng rủi ro — nhà đầu tư đổ xô vào Bitcoin như “vàng kỹ thuật số”. Trong khi đó, Altseason lại hoàn toàn ngược lại, thể hiện tâm lý tham lam và khát khao đổi mới của thị trường.

Dữ liệu lịch sử cho thấy điều gì?

Cuối 2017 - đầu 2018: Phong trào ICO bùng nổ
Vị thế của Bitcoin giảm từ 87% xuống còn 32%, giá trị thị trường của các altcoin tăng vọt. Thời điểm đó, nhiều dự án không tên tuổi cũng bị cuốn vào cơn cuồng, cuối cùng bị sụp đổ tập thể dưới áp lực của các cơ quan quản lý.

Đầu 2021: Xu hướng DeFi và NFT
Vị thế của Bitcoin giảm từ 70% xuống còn 38%, thị phần của altcoin tăng vọt lên 62%. Năm đó chứng kiến sự trỗi dậy của Uniswap, sự bùng nổ của OpenSea, cùng với các đồng altcoin tăng giá gấp trăm lần. Tổng vốn hóa thị trường từng vượt qua 3 nghìn tỷ USD.

Cuối 2023 đến nay: Dấu hiệu tham gia của các tổ chức
Dù đặc điểm của chu kỳ altseason này khác biệt, nhưng động lực mạnh mẽ hơn — đến từ các nhà đầu tư tổ chức và dòng tiền từ stablecoin. Hiện tại, chúng ta thấy nhiều lĩnh vực như coin AI, GameFi, DePIN cùng lúc tăng nhiệt.

4 chỉ số cốt lõi để đánh giá Altseason

Chỉ số 1: Vị thế thống trị của Bitcoin
Đây là tín hiệu trực quan nhất. Khi vị thế của Bitcoin liên tục giảm, đặc biệt là dưới 50% hoặc thậm chí 40%, cho thấy dòng vốn đang phân tán ra ngoài. Tính đến tháng 12/2024, con số này đang giảm, gợi ý thị trường có thể đang trong giai đoạn chuẩn bị.

Chỉ số 2: Tỷ lệ ETH/BTC
Hiệu suất của Ethereum so với Bitcoin là chỉ báo xu hướng của toàn bộ thị trường altcoin. Khi tỷ lệ này tăng, thường có nghĩa là Ethereum đang vượt trội hơn Bitcoin, dự báo một chu kỳ altseason sắp bắt đầu.

Chỉ số 3: Thanh khoản stablecoin
Động lực của Altseason hiện nay đã thay đổi. Không còn chỉ là dòng vốn chuyển từ Bitcoin sang altcoin, mà còn là dòng chảy của stablecoin(USDT, USDC) tạo “nhiên liệu” cho các giao dịch altcoin. Khi khối lượng giao dịch của các cặp stablecoin tăng mạnh, thường báo hiệu một đợt sóng altcoin mới sắp bắt đầu.

Chỉ số 4: Chỉ số tâm lý thị trường
Theo dõi độ nóng của các mạng xã hội, các chủ đề về đồng coin cụ thể. Khi các chủ đề về coin AI, GameFi, Meme coin đột nhiên tăng vọt, và mức tăng vượt quá 40%, đó thường là tín hiệu altseason đã bắt đầu.

Tình hình thị trường hiện tại: Chúng ta đang ở giai đoạn nào?

Tính đến tháng 12/2024, thị trường tiền mã hóa xuất hiện một số biến động quan trọng:

• Chấp nhận của các tổ chức tăng cao: Hơn 70 quỹ ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt, dòng vốn tổ chức đổ vào mạnh mẽ
• Triển vọng chính sách tích cực: Chính phủ mới thể hiện thái độ thân thiện với tiền mã hóa, củng cố niềm tin thị trường
• Vốn hóa đạt đỉnh mới: Tổng vốn thị trường tiền mã hóa đạt 3,2 nghìn tỷ USD, vượt mức kỷ lục năm 2021
• Bitcoin gần 100.000 USD: Dù chưa vượt qua, nhưng việc tiến gần mốc tâm lý này đã thu hút dòng tiền mới

Những yếu tố này cùng nhau cho thấy tín hiệu sơ bộ của chu kỳ altseason đã xuất hiện.

4 giai đoạn của Altseason: Hiểu rõ dòng tiền

Giai đoạn 1: Giai đoạn tích trữ Bitcoin
Dòng vốn chủ yếu đổ vào Bitcoin, đẩy giá tăng. Lúc này, vị thế của Bitcoin vẫn còn cao(trên 60%), các altcoin còn trong trạng thái yên ắng.

Giai đoạn 2: Ethereum bắt đầu tăng trưởng
Khi đà tăng của Bitcoin chậm lại, dòng tiền bắt đầu tìm đến Ethereum. Đây là giai đoạn thử nghiệm, nhà đầu tư bắt đầu khám phá DeFi, Layer2 và các hệ sinh thái khác.

Giai đoạn 3: Các altcoin chính dẫn dắt thị trường
Solana, Cardano, Polygon và các dự án lâu đời bắt đầu vượt trội hơn thị trường chung. Đây là giai đoạn hoạt động sôi động của các nhà đầu tư tổ chức.

Giai đoạn 4: Các đồng coin nhỏ bùng nổ
Cuối cùng, thị trường trở nên điên cuồng, các dự án vốn nhỏ, coin mới, thậm chí Meme coin bắt đầu bùng nổ. Đây là giai đoạn rủi ro cao nhất nhưng cũng mang lại lợi nhuận lớn nhất.

Có nên mua vào lúc này không? Một số lời khuyên thực tế

Nghiên cứu kỹ trước khi xuống tiền
Đừng để bị cảm xúc chi phối. Trước khi mua bất kỳ altcoin nào, dành thời gian phân tích nền tảng dự án — đội ngũ, công nghệ, giá trị thực tiễn. Nhiều dự án trong altseason cuối cùng đều về 0.

Phân bổ đa dạng để giảm rủi ro
Không nên đặt hết vốn vào một dự án duy nhất. Xây dựng danh mục đầu tư đa dạng các altcoin: giữ một phần các đồng chính như ETH, SOL( làm trung tâm, còn lại khám phá các dự án nhỏ hơn.

Thiết lập mức cắt lỗ và chốt lời
Biến động của altcoin có thể giúp bạn giàu nhanh trong một tháng, nhưng cũng có thể khiến bạn phá sản. Đặt mức cắt lỗ hợp lý)thường là dưới 10-15% giá mua(, và xác định mục tiêu chốt lời rõ ràng, đừng tham lam.

Chú ý các tín hiệu rủi ro

• Sử dụng đòn bẩy quá mức: Khi thị trường xuất hiện nhiều vị thế vay mượn, một đợt giảm đột ngột có thể kích hoạt thanh lý hàng loạt
• Các dự án “lật kèo”: “rug pull”)rút lui lặng lẽ( là chuyện thường gặp trong altseason, cảnh giác với các dự án quảng cáo quá đà nhưng nền tảng không rõ ràng
• Rủi ro pháp lý: Tin tức về quy định tiêu cực có thể phá hủy niềm tin toàn thị trường

Ảnh hưởng ngầm của chính sách đối với Altseason

Lịch sử chứng minh, thái độ của cơ quan quản lý quyết định trực tiếp độ dài và cường độ của Altseason.

Năm 2018, lệnh cấm ICO khiến altseason đỉnh cao năm đó chấm dứt. Ngược lại, việc SEC Mỹ gần đây chấp thuận các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay phần nào thể hiện sự công nhận của ngành, thường sẽ thúc đẩy tâm lý lạc quan dài hạn của nhà đầu tư.

Nếu chính phủ mới thực sự ủng hộ tiền mã hóa, điều này không chỉ tăng niềm tin cho các dự án hiện có mà còn thu hút dòng vốn tổ chức. Trong môi trường như vậy, altseason có thể kéo dài hơn và ổn định hơn các chu kỳ trước.

Lời cuối

Altseason không phải là một sự kiện có thể dự đoán chính xác, nhưng cũng không phải là vô hình. Bằng cách theo dõi vị thế của Bitcoin, dòng tiền từ stablecoin, hiệu suất của Ethereum và tâm lý thị trường, bạn có thể phỏng đoán sơ bộ xem mình có đang ở trong cửa sổ này hay không.

Điều quan trọng nhất — đừng chờ đến phút cuối mới nhảy vào. Đó thường là thời điểm rủi ro cao nhất. Nhà đầu tư thông minh sẽ bắt đầu chuẩn bị từ giai đoạn 2, 3, chứ không đợi đến khi các altcoin nhỏ bùng nổ mới mơ về một đêm giàu có.

Thời kỳ altseason thực sự là cơ hội, miễn là bạn đã chuẩn bị sẵn sàng.