Cách nhận biết và tận dụng các chu kỳ của Bitcoin: từ halving đến đỉnh cao kỷ lục

Bitcoin đã trải qua quá trình chuyển đổi từ một thử nghiệm kỹ thuật số đơn thuần thành một tài sản tài chính toàn cầu. Trong 15 năm tồn tại, tiền điện tử đã trải qua nhiều đợt tăng giảm đột biến, mỗi lần đều dạy cho thị trường và nhà đầu tư những bài học mới. Tính đến tháng 12 năm 2024, BTC được giao dịch quanh mức khoảng $86.82K, mặc dù chỉ vài tháng trước đó đã đạt mức cao kỷ lục trên $93,000. Hiểu rõ các quy luật của các chu kỳ này giúp điều hướng sự biến động và phát hiện cơ hội.

Thời điểm hiện tại: năm 2024-25 như một bước ngoặt

Thị trường bò đang phát triển trong năm 2024-2025 khác biệt so với các chu kỳ trước đó bởi sự kết hợp giữa sự chấp thuận pháp lý, sự tham gia của các tổ chức và sự khan hiếm dựa trên quá khứ. Khác với năm 2017, khi đà tăng chủ yếu do FOMO của các nhà đầu tư cá nhân, chu kỳ hiện tại dựa trên nền tảng vững chắc của các tổ chức.

Vào tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chấp thuận ETF dựa trên Bitcoin, đánh dấu một bước đột phá. Đến tháng 11 năm 2024, các ETF này đã thu hút hơn $28 tỷ đô la, vượt qua các ETF vàng trên thị trường toàn cầu. Đây không chỉ là con số — mà còn là chỉ số cho thấy các nhà đầu tư truyền thống và các tổ chức đã xem xét lại quan điểm về tài sản kỹ thuật số.

Song song đó, vào tháng 4 năm 2024, đã diễn ra lần halving thứ tư của Bitcoin — sự kiện giảm phần thưởng khai thác một nửa. Lịch sử cho thấy, điều này luôn thúc đẩy giá tăng do giảm nguồn cung. Từ lần halving đầu tiên năm 2012, Bitcoin đã tăng 5,200%; lần thứ hai năm 2016 là 315%; và lần thứ ba năm 2020 là 230%. Chu kỳ hiện tại đã thể hiện xu hướng tương tự.

Phân tích các đợt tăng giá của bò: điều gì khiến Bitcoin bay cao?

2013: Đợt tăng lớn đầu tiên

Năm 2013, Bitcoin chủ yếu bị bỏ qua như một hiện tượng kỳ lạ. Tuy nhiên, vào tháng 5 cùng năm, tài sản này bắt đầu tăng từ $145 đến gần $1,200 vào tháng 12 — tăng 730%. Khủng hoảng ngân hàng tại Síp khiến một số người xem Bitcoin như một nơi trú ẩn kỹ thuật số khỏi bất ổn tài chính.

Tuy nhiên, đợt tăng này có cái giá của nó. Sự sụp đổ của sàn Mt. Gox, chiếm tới 70% các giao dịch Bitcoin, đã gây ra một đợt giảm 75% từ đỉnh xuống dưới $300 vào năm 2014. Bài học: các đợt tăng lớn thường đi kèm với các điều chỉnh thảm khốc.

2017: Sự bùng nổ của thị trường đại chúng

Nếu năm 2013 là về những người tiên phong, thì năm 2017 là về đại chúng. Bitcoin tăng từ $1,000 vào tháng 1 lên gần $20,000 vào tháng 12 — tăng 1,900%. Cơn sốt ICO (ICO) thu hút hàng triệu người mới, mong muốn kiếm lời nhanh chóng.

Các tiêu đề truyền thông rầm rộ về các đồng tiền kỳ diệu có thể biến hàng nghìn thành hàng triệu. Khối lượng giao dịch hàng ngày tăng từ vài triệu vào đầu năm lên hàng tỷ vào cuối năm. Nhưng rồi, một cú sốc pháp lý ập đến. Trung Quốc cấm ICO và các sàn giao dịch nội địa. Bitcoin giảm 84% xuống còn $3,200 vào tháng 12 năm 2018.

2020-2021: Các tổ chức tham gia thị trường

Chu kỳ này khác biệt rõ rệt. Trước bối cảnh đại dịch và các gói kích thích tài chính lớn, các tập đoàn lớn bắt đầu xem Bitcoin như một biện pháp chống lạm phát. MicroStrategy tích trữ hơn 125,000 BTC. Tesla mua vào 1.5 tỷ USD. Square và các công ty công khai khác đã rót vốn lớn.

Bitcoin tăng từ $8,000 vào tháng 1 năm 2020 lên $64,000 vào tháng 4 năm 2021 — tăng 700%. Đây không phải là các nhà đầu cơ, mà là các nhà chơi lớn. Tuy nhiên, ngay cả chu kỳ này cũng có đợt điều chỉnh: giảm 53% xuống còn $30,000 vào tháng 7 năm 2021.

Cách đọc tín hiệu thị trường

Không phải ai cũng mua Bitcoin khi giá $1,000 rồi bán khi lên $20,000. Nhưng việc nhận diện các tín hiệu sớm của chu kỳ mang lại lợi thế.

Chỉ số kỹ thuật

Chỉ số sức mạnh tương đối $200 RSI$15 , khi vượt qua 70, thường báo hiệu đà mua mạnh. Trung bình động 50 ngày và 200 ngày là các chỉ số xu hướng cổ điển. Khi giá vượt qua các mức này theo chiều hướng tăng, thường báo hiệu bắt đầu xu hướng bò. Trong chu kỳ hiện tại, RSI của Bitcoin liên tục duy trì trên 70, xác nhận sức mạnh.

Dữ liệu on-chain

Số lượng ví hoạt động, dòng chảy của stablecoin vào sàn, giảm dự trữ Bitcoin trên các nền tảng giao dịch — tất cả đều cho thấy các nhà lớn đang tích trữ. Trong năm 2024, các công ty như MicroStrategy đã thêm hàng nghìn BTC vào tài sản của họ, giảm cung sẵn có trên thị trường.

Các yếu tố vĩ mô

Sự chấp thuận của các cơ quan quản lý, tin tức về việc các quốc gia chấp nhận (như ở Bhutan và El Salvador), chính sách tiền điện tử thân thiện của các chính quyền mới — tất cả đều ảnh hưởng đến sự quan tâm của các tổ chức.

Sắp tới: điều gì sẽ xảy ra?

Các nhà phân tích dự đoán một số kịch bản cho những năm tới.

Bitcoin như dự trữ quốc gia

Một số nhà lập pháp ở Mỹ đề xuất để nhà nước tích trữ tới 1 triệu BTC trong vòng năm năm. Nếu điều này xảy ra, nhu cầu toàn cầu sẽ tăng vọt. Bhutan đã tích trữ hơn 13,000 BTC qua quỹ đầu tư nhà nước. El Salvador tiếp tục đầu tư. Các quốc gia khác có thể bắt đầu xem Bitcoin như một vàng kỹ thuật số trong dự trữ của mình.

Cập nhật công nghệ mạng lưới

Việc triển khai OP_CAT có thể giúp Bitcoin xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây qua các giải pháp Layer-2. Điều này sẽ mở rộng khả năng sử dụng của nó từ việc giữ của để đầu tư DeFi. Các cập nhật như vậy có thể định vị Bitcoin như một đối thủ cạnh tranh của Ethereum trong nhiều lĩnh vực.

Các chu kỳ halving sẽ tiếp tục

Lần halving tiếp theo dự kiến vào khoảng năm 2028. Lịch sử cho thấy, mỗi lần halving đều dẫn đến sự tăng giá đáng kể trong những năm sau đó.

Làm thế nào để chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo

Nếu bạn dự định đầu tư, tính đến tháng 12 năm 2024, BTC đang giao dịch quanh mức $86.82K. Dưới đây là cách điều hướng hợp lý:

1. Học hỏi trước khi hành động

Đọc Whitepaper của Bitcoin. Nghiên cứu các chu kỳ lịch sử. Hiểu rõ những gì đã xảy ra vào các năm 2013, 2017 và 2021 sẽ giúp phân tích các sự kiện hiện tại.

2. Chiến lược rõ ràng trước khi vào

Xác định mục tiêu của bạn. Bạn là nhà giao dịch ngắn hạn hay người giữ dài hạn? Mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là gì? Nếu Bitcoin giảm 50%, bạn có thể giữ bình tĩnh không? Nếu không, hãy xem xét các vị thế nhỏ hơn.

3. Đa dạng hóa như một biện pháp phòng ngừa

Không đặt tất cả vào Bitcoin. Xem xét Ethereum, Solana và các dự án khác, nhưng giữ Bitcoin làm trung tâm danh mục. Một danh mục cân đối ít bị ảnh hưởng hơn trong các đợt điều chỉnh.

4. An toàn hơn lợi nhuận

Để giữ lâu dài, sử dụng ví phần cứng, luôn để offline. Bật xác thực hai yếu tố trên sàn. Một sai lầm có thể mất nhiều hơn lợi nhuận từ đợt tăng.

5. Theo dõi các sự kiện quan trọng

Thay đổi quy định, các chấp thuận ETF mới, biến động lãi suất, tin tức về tích trữ Bitcoin của các chính phủ — tất cả đều tác động đến thị trường. Hãy cập nhật thông tin.

6. Kiểm soát cảm xúc

Đây là yếu tố quan trọng nhất để giữ lợi nhuận. Khi Bitcoin tăng 20% trong ngày, FOMO xuất hiện. Khi giảm 15%, người ta hoảng loạn bán tháo. Thêm vào đó, các quyết định này thường diễn ra trong thời điểm tồi tệ nhất. Lập kế hoạch và tuân thủ.

7. Hậu quả thuế

Đừng quên về thuế. Giao dịch tiền điện tử thường bị đánh thuế ở nhiều quốc gia. Ghi chép cẩn thận tất cả các mua bán, trao đổi.

Tính chu kỳ như một đặc điểm, chứ không phải lỗi

15 năm tồn tại của Bitcoin kể một câu chuyện đơn giản: sự biến động là đặc điểm chứ không phải lỗi. Mỗi chu kỳ đều mang lại những người tham gia mới, vốn mới và cơ hội mới.

Năm 2013, câu chuyện là liệu Bitcoin có tồn tại không. Năm 2017, liệu nó có trở thành xu hướng chính. Năm 2021, liệu các tổ chức có chấp nhận. Năm 2024, câu hỏi đã khác: Bitcoin sẽ tích hợp nhanh như thế nào vào hệ thống tài chính toàn cầu?

Mỗi chu kỳ dựa trên nền tảng của chu kỳ trước đó. Hạ tầng ngày càng vững chắc hơn. Quy định rõ ràng hơn. Sự tham gia của các tổ chức tăng lên. Điều này không đảm bảo thành công trong tương lai, nhưng thể hiện sự tiến hóa của tài sản.

Kết luận: Tại sao cần hiểu các chu kỳ?

Không ai có thể dự đoán chính xác khi nào sẽ xảy ra khủng hoảng hoặc đợt tăng giá tiếp theo. Nhưng hiểu các quy luật mang lại lợi thế. Bitcoin, như một tài sản, vận hành dựa trên các sự kiện (halving, chấp thuận ETF, quy định) và tâm lý (FOMO, hoảng loạn, tham lam).

Các nhà đầu tư nghiên cứu các chu kỳ sẽ chuẩn bị tốt hơn cho sự biến động. Họ không bị sốc khi giảm 30% trong các đợt điều chỉnh, vì đã biết đó là phần của chu kỳ. Họ nhận diện các dấu hiệu sớm của các đợt tăng mới và có thể tham gia sớm hơn phần lớn.

Mỗi chu kỳ của Bitcoin đều mang lại cả cơ hội lẫn rủi ro. Bằng cách duy trì kiến thức, theo đuổi chiến lược rõ ràng và kiểm soát cảm xúc, bạn tối đa hóa khả năng tận dụng các bước đi tiếp theo của tài sản đặc biệt này. Bitcoin đã tiến hóa từ một thử nghiệm thành một thể chế tài chính, và hiểu các chu kỳ của nó là chìa khóa để định hướng trên hành trình này.