Hướng dẫn đầu tư Stablecoin: Cách tạo thu nhập thụ động thông qua Lãi suất trên Stablecoins

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số đặc biệt được thiết kế để giữ giá ổn định. Không giống như các loại tiền điện tử dễ bay hơi như Bitcoin (87,01 nghìn đô la) và Ethereum (2,92 nghìn đô la), stablecoin duy trì giá trị không đổi bằng cách neo chúng với tài sản thực. Những tài sản này có thể là tiền tệ truyền thống (chẳng hạn như đô la Mỹ), hàng hóa vật chất (chẳng hạn như vàng) hoặc các tài sản tiền điện tử khác. Đặc điểm ổn định này làm cho stablecoin trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thụ động.

Ưu điểm của stablecoin làm phương tiện đầu tư

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự chắc chắn hơn trong tài sản tiền điện tử của họ, stablecoin cung cấp một đề xuất giá trị độc đáo. Chúng hoạt động như một cầu nối giữa tài chính kỹ thuật số truyền thống và phi tập trung. Ngược lại, các tài sản dễ bay hơi như Bitcoin, mặc dù mang lại tiềm năng tăng trưởng cao hơn, nhưng đi kèm với rủi ro lớn hơn.

Stablecoin so với Bitcoin

Nhận lãi suất thông qua stablecoin để đạt được thu nhập thụ động

Một trong những cách đơn giản nhất để kiếm thu nhập thụ động là kiếm lãi từ stablecoin. Người nắm giữ có thể kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay hoặc đặt cược stablecoin trên các nền tảng được hỗ trợ bởi lãi suất. Chìa khóa của chiến lược này nằm ở việc tìm kiếm các nền tảng đáng tin cậy cung cấp lãi suất cạnh tranh.

Cách stablecoin tạo ra lợi nhuận

Stablecoin tạo ra lợi nhuận thông qua nhiều cơ chế khác nhau. Phổ biến nhất trong số này là cơ chế đặt cược, trong đó chủ sở hữu khóa mã thông báo của họ trong một khoảng thời gian để nhận lại lãi suất hoặc phần thưởng. Đối với một số stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản vật chất (chẳng hạn như stablecoin được hỗ trợ bằng vàng), chủ sở hữu cũng có thể nhận được lợi ích từ hiệu suất của tài sản cơ bản.

Chiến lược đa dạng hóa để đầu tư stablecoin

Kế hoạch thu nhập cơ bản

Thu nhập từ lãi là con đường cơ bản để có được thu nhập thụ động. Các nhà đầu tư có thể gửi hoặc khóa stablecoin bằng cách chọn các nền tảng cung cấp APR hoặc APY cạnh tranh. Các khoảng thời gian khóa khác nhau có thể tương ứng với các lợi nhuận khác nhau. Nhiều nền tảng cũng cung cấp các tính năng tự động gia hạn, giúp tăng lãi kép thuận tiện hơn.

Cung cấp thanh khoản

Bằng cách cung cấp các cặp stablecoin cho các nhóm thanh khoản DeFi, các nhà đầu tư có thể kiếm được phí giao dịch. Cách tiếp cận này phù hợp với những người tham gia có một số hiểu biết về thị trường, vì việc cung cấp thanh khoản liên quan đến các động lực thị trường phức tạp hơn.

Sản phẩm có cấu trúc

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất cao hơn và sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn, các sản phẩm thu nhập có cấu trúc cung cấp một con đường thay thế. Các sản phẩm này thường cho phép các nhà đầu tư tham gia vào các chiến lược giao dịch phức tạp hơn, chẳng hạn như danh mục đầu tư hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, bằng cách sử dụng stablecoin.

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá

Trong một số trường hợp, sự chênh lệch giá stablecoin giữa các thị trường hoặc cặp giao dịch khác nhau có thể xảy ra. Các nhà giao dịch hiểu biết có thể tận dụng những khác biệt này bằng cách mua thấp và bán cao. Mặc dù những cơ hội này thường nhỏ hơn, nhưng lợi nhuận có thể được thực hiện với tính thanh khoản cao và phí thấp.

Các stablecoin đáng chú ý nhất năm 2025

Dây buộc (USDT)

USDT là stablecoin có tính thanh khoản cao nhất và được sử dụng rộng rãi trên thị trường. Nó được gắn 1:1 với đô la Mỹ và mỗi mã thông báo được hỗ trợ bởi một lượng dự trữ đô la bằng nhau. Thiết kế này đảm bảo mức độ ổn định và tính lưu động cao. Bằng cách gửi USDT vào các nền tảng hỗ trợ Lãi suất trên Stablecoin, các nhà đầu tư có thể kiếm được một khoản thu nhập lãi ổn định.

Đồng USD (USDC)

USDC là một stablecoin tuân thủ được quản lý bởi các tổ chức lớn như Circle và Coinbase. Tính minh bạch và cơ chế kiểm toán thường xuyên khiến nó trở thành lựa chọn ưu tiên cho những người dùng muốn yên tâm trong các khoản đầu tư của họ. USDC ($1.00) Tính khả dụng của nó trên nhiều nền tảng khác nhau đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể dễ dàng kiếm được tiền lãi.

Dai (DAI)

DAI đại diện cho hướng sáng tạo của stablecoin phi tập trung. Không giống như USDT và USDC, DAI ($1.00) Thay vì dựa vào dự trữ tập trung, sự ổn định giá được duy trì thông qua hệ thống hợp đồng thông minh phức tạp trên Ethereum. Điều này làm cho nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho những người đam mê DeFi, đặc biệt là đối với những người tham gia tìm kiếm thu nhập thụ động hoàn toàn phi tập trung.

Khách Vàng (PAXG)

PAXG cung cấp một đề xuất giá trị độc đáo: mỗi token được hỗ trợ bởi vàng chất lượng cao được lưu trữ trong các kho tiền ở London. Thiết kế này cho phép các nhà đầu tư tận hưởng cả sự ổn định của vàng và sự tiện lợi của tài sản kỹ thuật số. Thông qua các nền tảng cho vay hỗ trợ PAXG, các nhà đầu tư có thể kiếm được thu nhập từ lãi.

PayPal USD (PYUSD)

PayPal USD ($1.00) là một stablecoin được tung ra bởi một gã khổng lồ thanh toán toàn cầu để đơn giản hóa các giao dịch ảo và chuyển tiền xuyên biên giới. Được hỗ trợ hoàn toàn bởi tiền gửi bằng đô la Mỹ, Kho bạc Mỹ và các khoản tương đương tiền, PYUSD đại diện cho sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử.

Bắt đầu đầu tư Stablecoin

Bước đầu tiên để bắt đầu đầu tư stablecoin là chọn một nền tảng đáng tin cậy, được quản lý. Kiểm tra hiệu suất lịch sử và cơ chế hỗ trợ của các stablecoin cụ thể. Đảm bảo rằng nền tảng đã chọn có các biện pháp bảo mật thích hợp và xác nhận theo quy định để giảm thiểu rủi ro.

Câu hỏi thường gặp

Có thể khai thác stablecoin không?

Không. Không giống như các loại tiền điện tử như Bitcoin, sử dụng cơ chế bằng chứng công việc hoặc bằng chứng cổ phần, stablecoin được tạo ra bởi các tổ chức phát hành. Việc phát hành token mới tương ứng với việc gửi các tài sản được hỗ trợ bằng nhau.

Có thể đặt cược stablecoin không?

Có. Các nhà đầu tư có thể đặt cược stablecoin trên các nền tảng tiền điện tử khác nhau để kiếm lãi suất hoặc phần thưởng. Phương pháp đặt cược cụ thể phụ thuộc vào nền tảng và loại stablecoin.

Có thể bán khống stablecoin không?

Về mặt kỹ thuật, có thể bán stablecoin, nhưng thực tế này không phổ biến. Vì stablecoin được thiết kế để duy trì sự ổn định giá (thường được gắn với tiền tệ fiat), nên lợi nhuận bán khống là cực kỳ hạn chế. Tuy nhiên, stablecoin thường được sử dụng làm tiền tệ thanh toán khi bán khống các tài sản tiền điện tử khác để phòng ngừa rủi ro biến động giá đối với Bitcoin và altcoin.

Stablecoin có được coi là chứng khoán không?

Hầu hết các stablecoin không được phân loại là chứng khoán. Chúng không đại diện cho quyền sở hữu của một công ty cũng như lời hứa về thu nhập trong tương lai dựa trên hành động của người khác. Phân loại pháp lý có thể khác nhau tùy thuộc vào cấu trúc cụ thể của stablecoin.

Stablecoin có cần phải đánh thuế không?

Có. Ở hầu hết các khu vực pháp lý, chẳng hạn như Hoa Kỳ, bất kỳ khoản lãi nào kiếm được thông qua giao dịch hoặc trao đổi stablecoin đều là thu nhập chịu thuế. Các quy tắc thuế có thể khác nhau giữa các khu vực và các nhà đầu tư nên biết các chính sách thuế mới nhất của địa phương.

Stablecoin an toàn như thế nào?

Mặc dù stablecoin thường được coi là lựa chọn an toàn hơn do sự ổn định về giá và hỗ trợ tài sản, nhưng chúng không hoàn toàn không có rủi ro. Rủi ro có thể phát sinh từ những thay đổi về quy định, uy tín của tổ chức phát hành và tính bảo mật của nền tảng lưu trữ. Các stablecoin được hỗ trợ bởi thuật toán và tiền điện tử phải đối mặt với rủi ro cao hơn và đã có những sự kiện thất bại đáng kể trong lịch sử, chẳng hạn như sự sụp đổ của LUNA và UST trong hệ sinh thái Terra vào tháng 5 năm 2022.

Tổng kết

Stablecoin cung cấp cho các nhà đầu tư tiền điện tử một cách thiết thực để thu hút sự quan tâm và đạt được thu nhập thụ động từ tài sản kỹ thuật số. Bằng cách hiểu cơ chế của các stablecoin khác nhau, so sánh các chiến lược đầu tư và chọn sản phẩm phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của họ, các nhà đầu tư có thể xây dựng một nguồn thu nhập thụ động ổn định. Như với tất cả các quyết định đầu tư, thẩm định đầy đủ và tư vấn tài chính chuyên nghiệp khi cần thiết là điều cần thiết.