APY và APR trong tiền điện tử: sự khác biệt là gì và tại sao điều này lại quan trọng đối với danh mục đầu tư của bạn

Khi đề cập đến thu nhập thụ động trong tiền điện tử, hai thuật ngữ luôn xuất hiện trước mắt các nhà đầu tư: APY và APR. Mặc dù chúng nghe có vẻ giống nhau và đều liên quan đến lãi suất, nhưng đây là những khái niệm hoàn toàn khác nhau, có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận cuối cùng của bạn. Hiểu rõ sự khác biệt giữa APY và APR trong tiền điện tử là điều cực kỳ quan trọng để đưa ra các quyết định đầu tư chính xác.

Hiểu về lợi nhuận: từ lý thuyết đến thực hành

Lợi nhuận hàng năm (APY) trong thế giới crypto không chỉ là một con số thể hiện nền tảng. Đây là một chỉ số tổng hợp, phản ánh cách vốn của bạn tăng trưởng trong suốt một năm. Khác với lãi suất hàng năm đơn thuần (APR), vốn không tính đến tích lũy lãi kép, APY phản ánh kết quả thực tế nhờ hiệu ứng lãi kép.

Hãy tưởng tượng bạn gửi 10.000 đô la Mỹ vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất danh nghĩa 6% mỗi năm, nhưng ngân hàng tính lãi hàng tháng chứ không phải hàng năm. Sau mười hai tháng, số tiền của bạn sẽ không phải là $10,600 mà là $10,616.78. Chính sự khác biệt này (16,78 đô la Mỹ) tạo ra bởi lãi kép — “phép thuật” hoạt động có lợi cho bạn.

APY và APR trong tiền điện tử: điểm khác biệt chính

Khi so sánh các đề xuất từ các nền tảng khác nhau để kiếm lợi nhuận từ tiền điện tử, hãy chú ý xem họ cung cấp chỉ số nào.

APY tính lãi kép, nghĩa là lãi suất không chỉ tính trên số tiền ban đầu mà còn trên tất cả các lãi đã tích lũy trước đó. Điều này tạo ra hiệu ứng tăng trưởng theo cấp số nhân.

APR chỉ thể hiện lãi suất hàng năm cơ bản, không tính đến các kỳ hợp nhất, phí hoặc các chi phí khác. Nếu nền tảng ghi rõ 5% APR, bạn sẽ nhận đúng 5% trong suốt một năm mà không có thêm phần thưởng từ lãi kép.

Sự khác biệt bổ sung nằm ở phí. Thông thường, APY không tính đến phí do nền tảng thu, trong khi một số tính toán APR có thể đã bao gồm phí này. Điều này có nghĩa là lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn so với lãi suất hứa hẹn.

Cách tính APY: công thức và ví dụ

Công thức tính APY sử dụng một công thức toán học đặc thù:

APY = ((1 + r/n)ⁿ - 1)

Trong đó:

• r — lãi suất danh nghĩa hàng năm (dưới dạng số thập phân)
• n — số kỳ hợp nhất trong một năm

Giả sử nền tảng cung cấp lãi suất danh nghĩa 6% với hợp nhất hàng tháng. Khi đó:

APY = ((1 + 0.06/12)¹² - 1 = 0.0617 hoặc 6.17%

Dường như không đáng kể, nhưng trên các khoản lớn và trong thời gian dài, nó trở nên quan trọng. Với 100.000 đô la Mỹ, lợi nhuận thêm sẽ là 1.700 đô la Mỹ.

Cách tiền điện tử mang lại lợi nhuận cao hơn

Khác với hệ thống ngân hàng truyền thống, nơi lợi nhuận APY trung bình trên các tài khoản tiết kiệm khoảng 0,28%, các nền tảng crypto cung cấp các chỉ số từ 5% đến 12% hoặc cao hơn. Tại sao lại có sự chênh lệch lớn như vậy?

Thứ nhất, trong hệ sinh thái crypto, ít quy định hơn nhiều. Các ngân hàng phải tuân thủ các quy tắc dự trữ vốn nghiêm ngặt, hạn chế số tiền họ có thể cho vay hoặc đầu tư.

Thứ hai, tính biến động cao của tiền điện tử tạo ra nhiều cơ hội sinh lợi hơn. Các chiến lược như cung cấp thanh khoản, vay ký quỹ và các hoạt động khác tạo ra lợi nhuận cao hơn do rủi ro tăng lên.

Thứ ba, các sàn giao dịch tiền điện tử thường cạnh tranh nhau để thu hút vốn của người dùng bằng các điều kiện hấp dẫn hơn. Điều này tạo ra “cuộc đua” về APY cao nhất.

Các phương pháp tạo thu nhập thụ động trong crypto

Lợi nhuận trong tiền điện tử có thể được tạo ra qua nhiều cách, mỗi cách có hồ sơ rủi ro và lợi nhuận riêng:

Staking. Là quá trình khóa các đồng coin của bạn trong mạng lưới blockchain và nhận phần thưởng cho việc xác nhận giao dịch. Càng ủy quyền nhiều crypto, khả năng trở thành validator càng cao. Lãi suất APY khi staking thường dao động từ 4% đến 10% tùy theo mạng lưới.

Cung cấp thanh khoản. Bạn cung cấp hai loại tiền điện tử cho sàn DEX, giúp người dùng giao dịch và kiếm phí. Phương pháp này thường mang lại APY cao nhất, từ 15% đến 50%, nhưng đi kèm rủi ro mất mát không thường xuyên.

Cho vay. Bạn cho người khác vay tiền điện tử của mình và nhận lãi suất. Phương pháp này kết hợp đặc điểm của ngân hàng truyền thống và đổi mới crypto, với lợi nhuận từ 5% đến 18%.

Rủi ro cần chú ý

Lợi nhuận APY cao không phải lúc nào cũng đi kèm rủi ro thấp. Mất mát không thường xuyên khi cung cấp thanh khoản có thể xóa sạch lợi nhuận của bạn nếu giá biến động ít. Ngoài ra, lạm phát token — khi mạng tạo ra token mới nhanh hơn so với tăng giá — có thể làm lợi nhuận thực của bạn âm.

Việc giảm thiểu các rủi ro này đòi hỏi hiểu rõ về chính đồng tiền điện tử bạn chọn và các kỳ hợp nhất. Hợp nhất hàng ngày hoặc hàng tuần tốt hơn so với hàng năm, vì giúp vốn tăng trưởng nhanh hơn.

Kết luận dành cho nhà đầu tư thực dụng

Khi chọn nền tảng để tạo thu nhập thụ động, đừng chỉ chú ý đến con số APY. Luôn so sánh APY và APR của các nền tảng crypto cùng lúc, hiểu rằng APY đã tính đến lãi kép còn APR thì không. Tìm hiểu tần suất hợp nhất, các khoản phí và rủi ro của từng chiến lược.

Chỉ có phân tích toàn diện mới giúp bạn chọn được chiến lược tối ưu cho danh mục của mình và tối đa hóa lợi nhuận dài hạn từ các tài sản crypto.