Cách nhà đầu tư có thể sở hữu Bitcoin ETF vào năm 2024: Hướng dẫn toàn diện

Bitcoin ETF (Quỹ Giao Dịch Chứng Khoán) đã trở thành một trong những phương pháp đầu tư vào tài sản kỹ thuật số được thảo luận nhiều nhất trong những tháng gần đây. Sự đột phá này trở nên khả thi sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt mười một ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 năm 2024. Thay đổi chính sách quản lý này có nghĩa là các nhà đầu tư không còn cần phải dựa vào các cơ chế phức tạp dựa trên hợp đồng tương lai hoặc giao dịch trực tiếp với tiền điện tử nữa. Thay vào đó, họ có thể tác động đến Bitcoin thông qua các thị trường tài chính truyền thống quen thuộc.

Song song đó, thành công của các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã thúc đẩy các cơ quan quản lý tại Hồng Kông xem xét các sản phẩm tương tự. Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) đã bắt đầu quá trình phê duyệt bốn ETF Bitcoin giao ngay từ các công ty quản lý châu Á có ảnh hưởng, bao gồm China Asset Management, Harvest Fund Management và Bosera Asset Management. Theo các nguồn tin truyền thông, dự kiến các quyết định có thể được công bố vào khoảng giữa tháng 4.

ETF Bitcoin Giao ngay vs Hợp đồng Tương lai: Sự Khác Biệt Là Gì?

ETF Bitcoin — là một quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán, cho phép các nhà đầu tư tác động đến Bitcoin mà không cần phải mua và lưu giữ trực tiếp. Công cụ này được giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống như NYSE và NASDAQ, giúp nó dễ tiếp cận cho các tài khoản đầu tư tiêu chuẩn.

Hãy tưởng tượng một thỏi vàng được chia thành hàng triệu mảnh nhỏ, mỗi mảnh đại diện cho một cổ phiếu. Nhấn nút mua trong ứng dụng môi giới của bạn sẽ giúp bạn tiếp cận các phần này mà không cần phải quản lý tài sản vật lý hoặc tương tác với các nền tảng tiền điện tử phức tạp.

Giữa ETF Bitcoin giao ngay và ETF hợp đồng tương lai có một sự khác biệt nguyên tắc:

ETF Bitcoin Giao ngay sở hữu trực tiếp Bitcoin thực, giúp theo dõi chính xác giá trị của tài sản. ETF Bitcoin Hợp đồng tương lai đầu tư vào các hợp đồng cho phép đầu cơ về giá Bitcoin trong tương lai, nhưng không sở hữu trực tiếp tài sản.

Lợi ích của các công cụ ETF nói chung bao gồm khả năng tiếp cận dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư truyền thống, an toàn theo quy định của các cơ quan quản lý, khả năng đa dạng hóa danh mục và tiềm năng giảm biến động so với sở hữu trực tiếp.

Các ETF Bitcoin Giao ngay phổ biến nhất trên Thị trường Mỹ

Vào tháng 1 năm 2024, SEC đã phê duyệt một số nhà quản lý hàng đầu trong ngành đầu tư:

Ngoài các nhà mới này, trên thị trường toàn cầu đã có các lựa chọn đã được kiểm chứng theo thời gian:

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) giao dịch trên NYSE, tập trung vào hợp đồng tương lai. Evolve Bitcoin ETF (EBIT) trên sàn TSX của Canada cung cấp tiếp cận trực tiếp đến biến động giá Bitcoin. Purpose Bitcoin ETF (BTCC) cũng trên TSX, sở hữu Bitcoin vật lý. Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) trên Euronext Amsterdam, có tài sản thực. Valkyrie Bitcoin Futures Strategy ETF (BTF) trên Nasdaq chuyên về hợp đồng tương lai.

Các sản phẩm này cung cấp các cách đầu tư khác nhau — từ sở hữu trực tiếp tài sản đến tiếp cận gián tiếp qua các công cụ phái sinh. Chúng được giao dịch trên các sàn uy tín, có thanh khoản cao và giám sát chặt chẽ của các cơ quan quản lý.

Phân tích ba chiều: Bitcoin ETF, HODLing và Giao dịch

Sự ra đời của ETF Bitcoin giao ngay đã gây ra cuộc tranh luận sôi nổi trong cộng đồng đầu tư: phương pháp nào là tối ưu nhất? Mỗi chiến lược đều có điểm mạnh và điểm yếu riêng.

ETF Bitcoin: Lựa chọn có quy định

Ưu điểm:

• Tiếp cận qua các nền tảng môi giới quen thuộc
• Tiềm năng giảm biến động (đặc biệt cho các lựa chọn hợp đồng tương lai)
• Giám sát của cơ quan quản lý mang lại an toàn bổ sung

Nhược điểm:

• Phí quản lý làm giảm lợi nhuận
• Sở hữu gián tiếp hạn chế quyền kiểm soát
• Lựa chọn ETF có thể không hoàn toàn phù hợp với mục tiêu cá nhân

HODLing Bitcoin: Tối đa hóa tiềm năng

Ưu điểm:

• Lịch sử cho thấy Bitcoin có các cú nhảy giá lớn cho các nhà sở hữu dài hạn
• Quyền sở hữu và kiểm soát hoàn toàn tài sản
• Không mất phí quản lý

Nhược điểm:

• Biến động giá cao trong ngắn hạn
• Cần kiến thức kỹ thuật để lưu trữ an toàn
• Không chắc chắn về quy định pháp lý tại một số thị trường

Giao dịch chủ động: Cơ hội ngắn hạn

Ưu điểm:

• Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể tận dụng biến động giá
• Thanh khoản cao của Bitcoin như một tài sản
• Có thể dùng để phòng ngừa lạm phát

Nhược điểm:

• Yêu cầu kỹ năng phân tích và kinh nghiệm
• Tốn thời gian và cần theo dõi liên tục
• Thủ tục thuế phức tạp khi thực hiện nhiều giao dịch

Cách mua ETF Bitcoin một cách thực tế

Quy trình lưu giữ ETF Bitcoin tương tự như mua các chứng khoán khác qua các kênh truyền thống.

Đối với Nhà Đầu Tư Mỹ

Nhà môi giới trực tuyến như Charles Schwab, Fidelity, TD Ameritrade và Robinhood cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào ETF Bitcoin niêm yết trên các sàn Mỹ.

Tư vấn tài chính có thể giúp tích hợp ETF Bitcoin vào kế hoạch đầu tư tổng thể của bạn.

Tài khoản hưu trí như IRA và 401(k), một số nhà môi giới cho phép đầu tư vào ETF Bitcoin.

Nền tảng giao dịch di động như E-Trade và Webull cung cấp truy cập thuận tiện đến các sản phẩm này.

Đối với Nhà Đầu Tư Quốc Tế

Nhà môi giới quốc tế như Interactive Brokers cung cấp quyền truy cập cả ETF Bitcoin Mỹ và các ETF địa phương.

Các ETF địa phương tồn tại ở nhiều quốc gia. Canada, ví dụ, có nhiều lựa chọn trên Toronto Stock Exchange.

Nền tảng toàn cầu như eToro và Revolut hoạt động ở nhiều quốc gia, cho phép mua ETF Bitcoin.

Chứng khoán niêm yết chéo của một số ETF Bitcoin Mỹ trên các sàn quốc tế giúp nhà đầu tư ngoài Mỹ tiếp cận dễ dàng hơn.

Các bước mua hàng

1. Nghiên cứu: So sánh phí (benchmark — 0.35-0.65%), hiệu suất lịch sử và loại tài sản cơ bản (giao ngay hay hợp đồng tương lai).

2. Chọn nền tảng: Xem xét phí môi giới, giao diện người dùng và các lựa chọn ETF có sẵn.

3. Đăng ký tài khoản: Cung cấp thông tin cá nhân và hoàn tất xác minh KYC/AML.

4. Nạp tiền: Thực hiện chuyển khoản ngân hàng, thẻ tín dụng hoặc phương thức khác.

5. Đặt lệnh: Nhập mã ticker của ETF Bitcoin (ví dụ, FBTC của Fidelity) và số lượng cổ phiếu muốn mua.

6. Quản lý vị thế: Thường xuyên kiểm tra danh mục và điều chỉnh chiến lược khi cần thiết.

Các tiêu chí chính để lựa chọn

Khi đánh giá ETF Bitcoin, hãy chú ý đến:

Phí quản lý — ngay cả 0.25% hàng năm cũng ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận. So sánh tỷ lệ chi phí và phí giao dịch.

Khối lượng giao dịch và thanh khoản — khối lượng cao giúp giảm chênh lệch giá mua và bán.

Loại tài sản cơ bản — ETF giao ngay sở hữu Bitcoin thực, trong khi ETF hợp đồng tương lai theo dõi các hợp đồng. Mỗi loại phù hợp với các mục tiêu khác nhau trong danh mục của bạn.

Phù hợp với mục tiêu đầu tư — lựa chọn phải phù hợp với khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của bạn.

Kết luận: Thời đại mới của đầu tư Bitcoin

Việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay đã xóa bỏ một trong những rào cản lớn nhất cho việc phổ biến rộng rãi Bitcoin như một tài sản đầu tư. Giờ đây, hàng triệu nhà đầu tư có thể tác động đến tài sản tiền điện tử lớn nhất mà không cần kiến thức kỹ thuật sâu hoặc lo lắng về an toàn lưu trữ.

Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin dao động quanh mức $87,050 mỗi đồng, thể hiện tiềm năng tăng trưởng cũng như độ biến động vốn có của tài sản này.

Đối với các nhà đầu tư thận trọng muốn đa dạng hóa danh mục bằng các tài sản mới, ETF Bitcoin cung cấp một phương thức hợp pháp, dễ tiếp cận và minh bạch để tham gia vào cuộc cách mạng kỹ thuật số trên thị trường.

Dù chọn phương pháp nào — ETF giao ngay, hợp đồng tương lai hay HODLing trực tiếp — việc tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính là rất quan trọng để tìm ra chiến lược tối ưu phù hợp với hoàn cảnh cá nhân của bạn.

Hãy luôn cập nhật thông tin, đánh giá rủi ro một cách hợp lý, và bạn có thể xem ETF Bitcoin là một phần hợp lý trong danh mục đầu tư hiện đại.