Kỹ năng giao dịch spot: Hướng dẫn đầy đủ về các loại lệnh và chiến lược lệnh nâng cao

2025-12-26 16:05:48

Để thành công trong thế giới giao dịch tiền điện tử, bạn cần hiểu sâu về cơ chế hoạt động của các loại lệnh khác nhau. Mỗi nền tảng giao dịch cung cấp các công cụ cơ bản và nâng cao giúp trader thực hiện chiến lược của mình. Trong tài liệu này, chúng ta sẽ phân tích tất cả các loại lệnh chính: từ các quyết định đơn giản đến các cơ chế quản lý vị thế phức tạp.

Lệnh trên thị trường giao ngay: Những điều cần chú ý

Trên thị trường giao ngay, các loại lệnh cơ bản sau đây có sẵn:

Lệnh thị trường — thực thi ngay lập tức
Lệnh giới hạn — thực hiện theo mức giá đặt trước
Stop-limit — cơ chế kết hợp kiểm soát

Ngoài ra, các nền tảng còn cung cấp các loại lệnh nâng cao:

Stop-market
OCO (Một hủy bỏ cái khác)
Trailing stop

Lệnh thị trường: Tốc độ thay vì chính xác

Công cụ đơn giản nhất để vào thị trường là lệnh thị trường. Đây là lựa chọn dành cho những ai coi trọng tốc độ thực thi hơn mức giá cụ thể.

Cách hoạt động: Khi bạn đặt lệnh thị trường, nó sẽ được thực hiện ngay tại mức giá tốt nhất có sẵn tại thời điểm đó. Hệ thống tự động ghép lệnh của bạn với các đề xuất có sẵn trên thị trường.

Ví dụ thực tế: Giả sử bạn muốn mua 0.01 Bitcoin (BTC) khi giá khoảng $87,000. Lệnh thị trường sẽ được thực hiện ngay lập tức, nhưng giá thực tế có thể chênh lệch chút ít so với thời điểm bạn nhấn nút. Nếu thanh khoản thấp hoặc thị trường biến động mạnh, giá thực hiện có thể cao hơn hoặc thấp hơn chút.

Ưu điểm chính: đảm bảo thực hiện. Nhược điểm chính: không kiểm soát chính xác được mức giá vào lệnh.

Khi nào sử dụng: Nếu bạn cần vào vị thế càng nhanh càng tốt, và biến động giá trong khoảng 0.5-1% là không chấp nhận được.

Cơ chế thực hiện lệnh thị trường

Quá trình khá đơn giản: lệnh mua của bạn sẽ ghép với các lệnh bán hiện có, và ngược lại. Nền tảng tìm kiếm mức giá có lợi nhất trong các nguồn thanh khoản trên sổ lệnh. Giá cuối cùng phụ thuộc vào độ sâu của sổ lệnh và khối lượng lệnh của bạn.

Lệnh giới hạn: Kiểm soát mức giá

Nếu bạn cần chính xác, lệnh giới hạn là lựa chọn phù hợp. Cơ chế này cho phép đặt mức giá tối đa (khi mua) hoặc tối thiểu (khi bán).

Nguyên tắc hoạt động: Lệnh giới hạn sẽ nằm trong sổ lệnh cho đến khi giá thị trường chạm mức bạn đã chỉ định. Khi đó, lệnh mới được thực hiện.

Ví dụ: Bạn đã mua Bitcoin trước đó với giá dưới $30,000, hiện tại giá khoảng $87,000. Bạn muốn bán, nhưng chỉ khi giá đạt $90,000. Bạn đặt lệnh bán giới hạn tại $90,000. Nếu thị trường chạm mức này, lệnh sẽ thực hiện. Nếu không, lệnh sẽ còn trong hàng đợi cho đến khi bạn hủy hoặc thị trường chạm mức đó.

Ưu điểm: kiểm soát hoàn toàn mức giá thực hiện. Nhược điểm: có thể lệnh không bao giờ thực hiện nếu thị trường không chạm mức mục tiêu.

Advanced Order: Stop-limit

Stop-limit là cơ chế kết hợp, gồm hai thành phần:

Giá dừng (Stop price) — ngưỡng kích hoạt. Khi giá thị trường chạm mức này, lệnh sẽ được kích hoạt.
Giá giới hạn (Limit price) — mức giá thực hiện sau khi kích hoạt.

Ví dụ: Bạn có 1 BTC mua trước đó. Giá hiện khoảng $87,000. Bạn dự đoán giá sẽ giảm, nên đặt:

Stop price: $85,000
Limit price: $84,000

Khi giá giảm xuống còn $85,000, lệnh sẽ kích hoạt như lệnh giới hạn bán tại $84,000. Chỉ khi thị trường trở lại trên $84,000, lệnh mới thực hiện.

Ưu điểm: bảo vệ khỏi thua lỗ lớn và kiểm soát mức giá thực hiện. Rủi ro: nếu giá giảm xuống dưới mức giới hạn, lệnh sẽ không thực hiện.

Advanced Order: OCO (Một hủy bỏ cái khác)

OCO cho phép đặt hai lệnh liên kết cùng lúc: nếu một thực hiện, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.

Cách hoạt động: Giả sử bạn muốn chốt lời khi giá tăng hoặc hạn chế thua lỗ khi giá giảm. OCO giúp quản lý hai kịch bản này.

Ví dụ:

Vị thế: 1 BTC mua tại $30,000, giá hiện khoảng $87,000
Chốt lời: lệnh giới hạn bán tại $90,000
Dừng lỗ: stop-limit tại $82,000 (stop) và $81,000 (limit)

Nếu giá tăng đến $90,000, bạn chốt lời. Nếu giảm xuống $82,000, stop sẽ kích hoạt. Một trong hai sẽ xảy ra đầu tiên, lệnh còn lại sẽ bị hủy.

Ưu điểm: tự động hóa quản lý rủi ro và chốt lời cùng lúc. Hạn chế: cần dự đoán chính xác các mức giá.

Advanced Order: Trailing stop

Trailing stop là chiến lược quản lý lợi nhuận tinh vi nhất. Lệnh tự động di chuyển theo giá khi giá đi theo hướng có lợi, và thực hiện khi có sự đảo chiều.

Ý tưởng: như có một dây xích vô hình theo sát giá, giữ bạn ở một khoảng cách nhất định.

Ví dụ:

Vị thế: 1 BTC giá hiện $87,000
Trailing: $3,000 (hoặc 3.5%)

Nếu giá tăng lên đến $90,000, stop tự động chuyển lên $87,000. Nếu tiếp tục tăng đến $95,000, stop sẽ nâng lên $92,000. Nếu giá đảo chiều và giảm đủ mức trailing, lệnh sẽ kích hoạt và bán vị thế.

Các tham số thiết lập:

Giá kích hoạt (tùy chọn) — ngưỡng bắt đầu trailing
Khoảng cách trailing (bắt buộc) — khoảng cách từ đỉnh cao nhất (0.1%-20%)
Giá thực hiện (bắt buộc) — mức giá giới hạn sau khi kích hoạt
Khối lượng (bắt buộc) — số lượng cần bán

Ưu điểm: tận dụng tối đa xu hướng, tự bảo vệ. Phức tạp: đòi hỏi hiểu rõ về biến động thị trường để thiết lập phù hợp.

Lời khuyên thực hành cho các loại lệnh khác nhau

Trader thích tấn công: kết hợp lệnh thị trường để vào nhanh và trailing stop để thoát lệnh.

Trader bảo thủ: dùng lệnh giới hạn để vào và OCO để quản lý rủi ro.

Trader trung bình: lệnh stop-limit cung cấp cân bằng giữa kiểm soát và linh hoạt.

FAQ về các loại lệnh giao dịch

Câu hỏi 1: Tôi có thể chỉnh sửa lệnh sau khi đặt không? Hầu hết các nền tảng: lệnh thị trường không thể chỉnh sửa (vì nó thực thi ngay), còn lệnh giới hạn có thể hủy và đặt lại.

Câu hỏi 2: Phí sử dụng advanced order là bao nhiêu? Thông thường phí tương đương nhau, khoảng 0.1% tổng khối lượng. Một số nền tảng còn có chiết khấu khi dùng token riêng của họ.

Câu hỏi 3: Loại lệnh nào phù hợp nhất cho người mới bắt đầu? Bắt đầu với lệnh giới hạn — giúp học cách đặt lệnh mà không gặp rủi ro thực thi ngay với giá bất ngờ.

Kết luận

Hiểu rõ các loại lệnh là nền tảng cho thành công trong giao dịch. Từ các lệnh cơ bản như thị trường và giới hạn đến các công cụ nâng cao như trailing stop và OCO — mỗi cơ chế đều phục vụ mục đích riêng. Lựa chọn đúng loại lệnh phụ thuộc vào chiến lược, khả năng chịu rủi ro và khung thời gian giao dịch của bạn. Hãy thử nghiệm từng loại trên quy mô nhỏ cho đến khi tìm ra sự kết hợp tối ưu phù hợp với phong cách của bạn.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.