Đầu tư vào Tài Sản Số qua Thị Trường Chứng Khoán: Cơ Hội Tốt Nhất năm 2025

Một Kỷ Nguyên Mới về Tiếp Cận cho Các Nhà Đầu Tư Truyền Thống

Việc các cơ quan quản lý Mỹ phê duyệt ETF dựa trên Bitcoin vào tháng 1 năm 2024 đã đánh dấu một bước ngoặt quyết định trong việc tích hợp các tài sản kỹ thuật số vào thị trường tài chính truyền thống. Sự kiện này đã mở rộng đáng kể sự quan tâm đối với các công ty tiền điện tử và các giải pháp giao dịch phi tập trung, mở ra những cánh cửa mà trước đây chỉ các nhà đầu tư có kiến thức mới có thể bước qua.

Ngày nay, đối với những người muốn tận dụng động lực của ngành công nghiệp crypto mà không cần sở hữu trực tiếp các tài sản kỹ thuật số, có rất nhiều cơ hội đang mở ra. Nhiều công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, dù không hoạt động hoàn toàn trong lĩnh vực crypto, vẫn cung cấp một mức độ tiếp xúc đáng kể với thị trường đang trong quá trình chuyển đổi này. Trong số đó có các ông lớn như PayPal và MicroStrategy, sở hữu các danh mục tiền điện tử lớn, cùng các nền tảng giao dịch dành cho công chúng như Robinhood và SoFi Technologies, cho phép người dùng truy cập vào các loại tiền kỹ thuật số.

Ngoài ra, cũng cần lưu ý rằng một số công ty công nghệ lớn như Nvidia và Tesla có mối liên hệ đáng kể với xu hướng của thị trường tiền điện tử, hiệu suất của họ ảnh hưởng trực tiếp đến các phân khúc cụ thể của hệ sinh thái blockchain.

Tại Sao Nên Chọn Các Cổ Phiếu và IPO Liên Quan Đến Tiền Điện Tử?

Việc lựa chọn chiến lược đầu tư tập trung vào các công ty tiền điện tử và các đợt phát hành cổ phiếu mới của ngành mang lại nhiều lợi ích rõ rệt. Nó giúp nắm bắt tiềm năng tăng trưởng phi thường của thị trường kỹ thuật số mà không phải đối mặt với các phức tạp vận hành và rủi ro an ninh liên quan đến việc quản lý trực tiếp các tài sản kỹ thuật số.

Các tổ chức tài chính uy tín như PayPal và Block Inc. cung cấp các lộ trình đầu tư vững chắc và có quy định rõ ràng, hưởng lợi từ sự tích hợp ngày càng tăng với hệ sinh thái crypto. Hiệu suất của họ thường phù hợp với các chu kỳ của thị trường kỹ thuật số, từ đó mang lại khả năng tiếp xúc gián tiếp với sự biến động và các cơ hội sinh lời mà thị trường này tạo ra.

Hơn nữa, cách tiếp cận này giúp các nhà đầu tư bảo thủ dần dần tiếp cận các cơ hội mới nổi mà không từ bỏ sự thoải mái của các cấu trúc tài chính truyền thống.

Các Đối Tác Không Thể Thiếu của Ngành

Robinhood Markets (HOOD) : Dân Chủ Hóa Trong Hành Động

Gia nhập thị trường ngày 29 tháng 7 năm 2021, Robinhood Markets, Inc. đã xây dựng danh tiếng dựa trên nguyên tắc: làm cho tài chính trở nên dễ tiếp cận cho tất cả mọi người. Doanh thu của họ đạt 1,87 tỷ USD vào năm 2023, thể hiện sự tăng trưởng ổn định mặc dù vẫn còn một số khoản lỗ. Cổ phiếu dao động từ 7,91 $ đến 19,42 $ trong vòng mười hai tháng, phản ánh tính chất biến động của các thị trường tăng trưởng và tiềm năng tăng giá khi nền tảng mở rộng khả năng.

Cam kết của Robinhood trong việc tích hợp giao dịch tiền điện tử—cho phép người dùng giao dịch Bitcoin cùng các tài sản kỹ thuật số phổ biến khác—tạo ra mối liên hệ trực tiếp giữa hiệu suất của cổ phiếu và biến động của thị trường crypto. Sự liên kết nổi bật của thương hiệu với lĩnh vực này vào năm 2021 đã khiến công ty gần như trở thành biểu tượng trong mắt cộng đồng nhà đầu tư.

PayPal Holdings (PYPL) : Tích Hợp Tài Chính Kỹ Thuật Số

Công ty niêm yết từ tháng 2 năm 2002, PayPal Holdings, Inc. đã trở thành trụ cột của tài chính số. Kết quả năm 2023—doanh thu đạt 29,77 tỷ USD (+8,19% hàng năm) và lợi nhuận ròng 4,25 tỷ USD—chứng tỏ sức mạnh tài chính của họ. Cổ phiếu dao động trong khoảng từ 50,25 $ đến 77,95 $ hàng năm.

Khả năng của PayPal cho phép mua, lưu giữ và bán các loại tiền điện tử khác nhau trực tiếp qua giao diện người dùng của họ tạo thành một cầu nối quan trọng giữa các hệ thống tài chính truyền thống và hệ sinh thái blockchain. Vị thế này càng được củng cố khi họ ra mắt stablecoin nội bộ, PayPal USD (PYUSD), tạo ra một điểm neo vững chắc hơn trong ngành.

Block, Inc. (SQ) : Thương Mại Tài Chính Được Tái Tạo

Trước đây gọi là Square, Block, Inc. đã chính thức gia nhập thị trường chứng khoán vào ngày 19 tháng 11 năm 2015. Với vốn hóa thị trường đạt 51,77 tỷ USD vào đầu năm 2024 và phạm vi 52 tuần từ 38,85 $ đến 87,52 $, công ty thể hiện sự phát triển năng động của ngành công nghệ tài chính.

Thông qua nền tảng Cash App, Block cung cấp cho khách hàng khả năng mua, bán và chuyển Bitcoin, tạo ra một cầu nối giữa hoạt động kinh doanh của họ và sự biến động của thị trường crypto. Đầu tư chiến lược của công ty (khoảng 1% tổng tài sản) vào Bitcoin thể hiện cam kết của họ đối với giá trị tăng trưởng dài hạn của đồng tiền này.

MicroStrategy Incorporated (MSTR) : Niềm Tin Vào Crypto

Gia nhập thị trường ngày 11 tháng 6 năm 1998, MicroStrategy nổi bật với các khoản đầu tư chưa từng có vào Bitcoin. Với vốn hóa thị trường 26,24 tỷ USD và doanh thu 496,26 triệu USD (12 tháng gần nhất), hành trình của cổ phiếu—dao động từ 230,72 $ đến 1.815,00 $ hàng năm—phản ánh trực tiếp các biến động của giá Bitcoin.

Mối liên hệ chặt chẽ này xuất phát từ việc MicroStrategy sở hữu một lượng lớn Bitcoin trong bảng cân đối kế toán, khiến sức khỏe tài chính của công ty phản ứng rất nhanh với các chu kỳ biến động của thị trường kỹ thuật số.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) : Sức Mạnh Tài Chính Toàn Diện

Khởi nguồn từ một vụ sáp nhập SPAC vào tháng 6 năm 2021, SoFi Technologies hoạt động qua ba phân khúc—Cho vay, Nền tảng công nghệ và Dịch vụ tài chính. Doanh thu năm 2023 đạt 2,12 tỷ USD (+34,91% hàng năm), mặc dù công ty vẫn ghi nhận khoản lỗ 300,74 triệu USD. Cổ phiếu dao động trong các giới hạn biến đổi trong suốt năm.

Việc tích hợp dịch vụ giao dịch tiền điện tử vào danh mục đầy đủ của họ liên kết động lực của SoFi với cam kết của người dùng đối với các tài sản kỹ thuật số. Việc họ được cấp phép thành lập ngân hàng quốc gia—được phê duyệt sơ bộ vào tháng 10 năm 2020—củng cố khả năng ảnh hưởng của họ đối với thị trường dịch vụ tài chính số.

Coinbase Global, Inc. (COIN) : Sàn Giao Dịch Thuần Nhiên

Gia nhập thị trường ngày 14 tháng 4 năm 2021 qua phương thức phát hành trực tiếp trên NASDAQ, Coinbase Global, Inc. khẳng định vị thế là nền tảng hàng đầu về hạ tầng tiền điện tử. Vốn hóa thị trường đạt 62,24 tỷ USD, trong khi doanh thu 12 tháng gần nhất là 3,11 tỷ USD, lợi nhuận ròng 94,75 triệu USD. Cổ phiếu dao động trong phạm vi từ 46,43 $ đến 276,38 $ hàng năm.

Là sàn giao dịch dành riêng cho các công ty tiền điện tử, Coinbase thể hiện mối liên hệ gần như hoàn hảo với sức khỏe chung của thị trường kỹ thuật số, doanh thu phụ thuộc trực tiếp vào khối lượng giao dịch và niềm tin của nhà đầu tư đối với các tài sản kỹ thuật số.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) : Khai Thác Mỏ Xanh

Thành lập năm 2010 và đổi tên vào tháng 2 năm 2021, Marathon Digital Holdings đã trở thành một trong những nhà khai thác Bitcoin lớn nhất Bắc Mỹ. Công ty chuyển đổi năng lượng thành giá trị kinh tế bằng cách xử lý các giao dịch Bitcoin và tạo ra các token gốc mới. Các hoạt động chiến lược—đặc biệt là việc mua lại trung tâm dữ liệu 200 megawatt gần một trang trại gió—minh chứng cho tham vọng mở rộng bền vững của họ.

Lợi nhuận của Marathon vẫn gắn chặt với giá trị của Bitcoin và điều kiện của thị trường kỹ thuật số, tạo ra một sự phơi nhiễm trực tiếp với xu hướng của các công ty tiền điện tử.

Tesla, Inc. (TSLA) : Điện Tử và Số Hóa

Niêm yết từ tháng 6 năm 2010, Tesla đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, mở rộng danh mục vượt ra ngoài xe điện. Doanh thu năm 2023 đạt 96,77 tỷ USD (+18,80% hàng năm), và vốn hóa thị trường gần 559,44 tỷ USD, với phạm vi hàng năm từ 152,37 $ đến 299,29 $.

Mặc dù mức độ tiếp xúc của Tesla với các tài sản kỹ thuật số ít hơn so với MicroStrategy, nhưng công ty đã thể hiện sự quan tâm bằng cách đầu tư vào Bitcoin và tạm thời chấp nhận nó như một phương tiện thanh toán. Tuy nhiên, mối quan hệ này vẫn còn mang tính phức tạp hơn so với các đối thủ chỉ tập trung vào lĩnh vực này.

NVIDIA Corporation (NVDA) : Sức Mạnh Tính Toán và Trí Tuệ Nhân Tạo

Ra mắt IPO ngày 22 tháng 1 năm 1999, NVIDIA thống trị thị trường bộ xử lý đồ họa. Doanh thu bùng nổ đạt 60,92 tỷ USD vào năm 2023 (+125,85% hàng năm) và lợi nhuận 29,76 tỷ USD (+581,32%) thể hiện vị thế thống trị của họ. Cổ phiếu dao động từ 258,50 $ đến 974,00 $.

Mặc dù mô hình kinh doanh của NVIDIA bao gồm nhiều lĩnh vực, nhưng nhu cầu lịch sử về GPU của họ để khai thác tiền điện tử đã đôi khi ảnh hưởng đến hiệu suất. Hiện tại, sự tham gia của họ trong lĩnh vực AI—một ngành đang phát triển mạnh trong hệ sinh thái crypto—đang làm tăng mối liên hệ này.

Metaplanet Inc. (3350) : Chuyển Đổi Nhật Bản

Sau khi chuyển hướng hoạt động từ quản lý khách sạn sang Web3, Metaplanet đã đầu tư hơn 6 triệu USD vào Bitcoin, có sự hỗ trợ của các nhân vật nổi bật trong ngành như Sora Ventures và Mark Yusko của Morgan Creek Capital. Chiến lược này—nhằm giảm phụ thuộc vào yên Nhật yếu—đã đẩy giá cổ phiếu tăng gần 90% sau thông báo.

Cách tiếp cận này, tương tự như MicroStrategy, đưa Metaplanet vào trung tâm của sự hội tụ giữa các chiến lược của các doanh nghiệp Nhật Bản truyền thống và các cơ hội do các công ty tiền điện tử mang lại.

Các Bước Tiếp Theo: Các IPO Mới Nổi

Reddit : Cộng Đồng Trở Thành Công Ty Cổ Phần

Việc phát hành cổ phiếu của Reddit bắt đầu với định giá thị trường 5,4 tỷ USD (diluée : 6,4 tỷ), giảm so với mức 10 tỷ vào năm 2021. Sự quan tâm đặc biệt tập trung vào Community Points—đặc biệt là MOON và BRICK—những phần thưởng cho sự tham gia của người dùng và thể hiện cách blockchain sáng tạo thúc đẩy sự gắn kết cộng đồng.

Telegram : Tin Nhắn Phi Tập Trung

Dự kiến sẽ có IPO trong vòng hai năm tới, Telegram hướng tới mức định giá từ 30 đến 50 tỷ USD. Việc họ hỗ trợ Ton Network—chuỗi khối yêu thích của họ—đã đẩy giá TON từ 9,5 tỷ lên 15,5 tỷ USD chỉ trong hai ngày, thể hiện ảnh hưởng sâu rộng của Telegram đối với hệ sinh thái crypto. Với giá hiện tại $1.52 mỗi TON và vốn hóa $3.72B, mối liên hệ này vẫn còn rất quan trọng.

Bitkub : Sàn Giao Dịch Thái Lan

Nền tảng giao dịch hàng đầu tại Thái Lan, Bitkub Online đang chuẩn bị IPO vào năm 2025, được định giá khoảng 165 triệu USD (6 tỷ baht). Mặc dù cạnh tranh ngày càng gay gắt và gặp phải thách thức về quy định, họ vẫn giữ vị trí trung tâm trong hoạt động giao dịch kỹ thuật số địa phương.

Circle : Nhà Phát Hành Stablecoin Chính

Sau khi nộp đơn xin phê duyệt bí mật S-1 vào tháng 1 năm 2024, Circle—nhà sáng lập USDC (vốn hóa hiện tại : 76.58 tỷ USD)—đang tiến tới IPO truyền thống. USDC, stablecoin gắn với đô la Mỹ, đóng vai trò then chốt trong việc cung cấp thanh khoản và sự ổn định trong hệ sinh thái crypto biến động.

Blockchain.com : Hạ Tầng Tiên Phong

Đạt giá trị 14 tỷ USD trong vòng gọi vốn gần nhất, Blockchain.com—người sáng lập trình khám phá Bitcoin đầu tiên và ví được sử dụng rộng rãi—đang chuẩn bị ra công chúng. Với hơn 82 triệu ví, 37 triệu người dùng đã xác thực và 1.000 tỷ USD giao dịch đã xử lý, IPO của họ có thể định hình lại sâu sắc các động thái thị trường.