Phân tích TradFi: Tại sao Ngân hàng của Bạn hoạt động như vậy (Và Tại sao Crypto Khác biệt)

Chính xác TradFi là gì?

TradFi—viết tắt của Traditional Finance—là hệ thống tài chính mà bạn đã sử dụng suốt đời. Ngân hàng, công ty bảo hiểm, sàn giao dịch chứng khoán, các nhà môi giới—đây đều là một phần của nó. Chúng xử lý mọi thứ từ vay mượn, thế chấp đến cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Nghe quen không? Đó là vì các tổ chức này đã tồn tại hàng thế kỷ và gắn bó sâu sắc trong cách dòng tiền di chuyển toàn cầu.

Tính tập trung: Tại sao có nhiều trung gian như vậy

Vấn đề về tradfi là: nó dựa trên sự tập trung. Ngân hàng, nhà môi giới và các trung gian tài chính khác đứng ở trung tâm của mọi giao dịch. Muốn gửi tiền quốc tế? Ngân hàng của bạn xử lý. Muốn mua cổ phiếu? Một nhà môi giới đảm nhiệm. Muốn mua bảo hiểm? Công ty bảo hiểm trung gian hợp đồng.

Cách thiết lập này tạo ra nhiều điểm ma sát. Mỗi trung gian lấy phần trăm, quy trình chậm (đôi khi mất nhiều ngày), và bạn phải dựa vào các tổ chức này để giữ an toàn cho tài sản của mình. Tin tốt? Có sự quản lý chặt chẽ. Các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý tài chính giám sát các tổ chức này, thực thi các quy tắc để duy trì ổn định thị trường và bảo vệ người tiêu dùng khỏi gian lận.

Sự chia rẽ giữa TradFi và Crypto

Đây là phần thú vị. Toàn bộ phong trào crypto và DeFi tồn tại phần nào như một phản ứng đối với cấu trúc của tradfi. Trong khi tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức trung ương và trung gian thông minh, tài chính dựa trên blockchain (DeFi) sử dụng hợp đồng thông minh và các ứng dụng phi tập trung để tự động hóa các giao dịch và loại bỏ trung gian hoàn toàn.

Trong thị trường crypto, các giao dịch diễn ra peer-to-peer trên mạng lưới blockchain. Không có ngân hàng mất nhiều ngày để xác nhận. Không phí môi giới. Không có cơ quan trung ương kiểm soát tiền của bạn. Nó nhanh hơn, rẻ hơn, và về lý thuyết minh bạch hơn—mặc dù đi kèm với những rủi ro riêng vì bạn chịu trách nhiệm về an toàn của chính mình.

Tại sao việc hiểu TradFi lại quan trọng bây giờ

Đối với nhà đầu tư và nhà giao dịch, hiểu cách hoạt động của tradfi là điều thiết yếu. Nó cung cấp cho bạn một nền tảng để đánh giá những gì crypto và DeFi đang cố gắng đạt được. Hệ thống tài chính truyền thống sẽ không đi đâu cả, nhưng thị trường tiền điện tử đang buộc nó phải tiến hóa. Dù bạn so sánh tốc độ chuyển khoản ngân hàng với giao dịch blockchain hay cân nhắc an toàn của các tổ chức có quy định so với các nền tảng phi tập trung, hiểu rõ cơ chế của TradFi giúp bạn đưa ra những quyết định thông minh hơn về nơi gửi tiền của mình.

Điều quan trọng nhất? TradFi đã xây dựng hệ thống tài chính mà chúng ta dựa vào, nhưng crypto đang viết lại quy tắc.