Chu kỳ thị trường bò của Bitcoin: Hướng dẫn dành cho nhà đầu tư từ quá khứ đến hiện tại

Bitcoin, 2009’dan bu yana finans dünyasında benzersiz bir yolculuk yaşadı. Piyasa değeri açısından en büyük kripto para birimi olarak, Bitcoin keskin yükselişler ve düşüşlerle ünlenmiştir. Bu döngüleri anlamak, bir sonraki rally’den yararlanmak isteyen yatırımcılar için kritik önem taşımaktadır.

Hiện tại Thị trường Bull: Giai đoạn 2024-25 và Các kỷ lục mới

Chạy bò 2024-25 đại diện cho một giai đoạn đột phá của Bitcoin. BTC, bắt đầu năm 2024 khoảng 40.000 đô la, đã đạt 93.000 đô la vào tháng 11, mang lại lợi nhuận 132% kể từ đầu năm. Hiện tại, Bitcoin giao dịch quanh mức 87.200 đô la, ghi nhận mức cao nhất mọi thời đại (ATH) 126.080 đô la.

Các yếu tố chính kích hoạt rally này khá rõ ràng:

Phê duyệt ETF Bitcoin Giao ngay (Tháng 1 2024) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay, mở đường cho các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận thị trường có quy định. Tính đến tháng 11 2024, tổng số tiền đổ vào các ETF Bitcoin đã vượt quá 4,5 tỷ đô la. ETF IBIT của BlackRock nắm giữ hơn 467.000 BTC, trong khi tổng tài sản BTC của tất cả các ETF đã vượt quá 1 tỷ BTC.

Sự kiện Halving lần thứ tư vào tháng 4 2024 (Halving) Cơ chế halving của Bitcoin, diễn ra mỗi bốn năm, đã giảm phần thưởng khai thác và tạo ra giới hạn cung cấp. Lịch sử cho thấy, mỗi lần halving đều dẫn đến các đợt tăng giá đáng kể.

Sự quan tâm của các tổ chức và chính phủ Các công ty như MicroStrategy đã thêm hàng nghìn BTC trong năm 2024, làm giảm nguồn cung hiện có trên thị trường. Các diễn biến chính trị và kỳ vọng về chính sách “thân thiện với Bitcoin” cũng thúc đẩy tâm lý tích cực của nhà đầu tư.

Các chu kỳ tăng giá của Bitcoin trong quá khứ: Mô hình và bài học

2013: Khởi đầu của sự chấp nhận sớm

Sự tăng giá lớn đầu tiên của Bitcoin diễn ra vào năm 2013. Từ 145 đô la tháng 5, đến 1.200 đô la tháng 12, BTC đã tăng khoảng 730%. Thời kỳ này đánh dấu bước đầu giới thiệu Bitcoin ra cộng đồng.

Các yếu tố thúc đẩy:

• Sự chú ý ngày càng tăng của truyền thông và các nhà đam mê công nghệ
• Sau khủng hoảng ngân hàng Cyprus 2013, tìm kiếm “nơi trú ẩn an toàn”
• Khám phá tiềm năng của Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị phi tập trung

Thách thức:

• Đầu năm 2014, một sàn giao dịch lớn (Mt. Gox) gặp sự cố bảo mật
• Theo sau là giảm 75% và thị trường gấu kéo dài

Kinh nghiệm này cảnh báo nhà đầu tư về độ biến động cao của Bitcoin và các rủi ro về an ninh của hạ tầng thị trường.

2017: Thời kỳ của nhà đầu tư bán lẻ và cơn sốt ICO

Chạy bò 2017 là một trong những rally ngoạn mục nhất trong lịch sử tiền điện tử. Bitcoin bắt đầu từ 1.000 đô la tháng 1, đạt 20.000 đô la tháng 12, tăng khoảng 1.900%.

Đặc điểm của giai đoạn này:

• Sự bùng nổ của các Token Mới (ICO): các dự án mới bán token huy động hàng triệu, giới thiệu Bitcoin và tiền điện tử tới nhà đầu tư bán lẻ
• Tăng khả năng tiếp cận qua các nền tảng thân thiện người dùng
• Phủ sóng truyền thông: giá tăng phủ sóng các tiêu đề, tạo ra vòng lặp phản hồi tích cực

Kết quả 2017:

• Khối lượng giao dịch hàng ngày từ 200 triệu đô la lên đến 15 tỷ đô la
• Tháng 12 2018, giảm 84% từ 20.000 đô la xuống còn 3.200 đô la
• Áp lực từ quy định và điều chỉnh thị trường đã khởi đầu thị trường gấu mạnh mẽ

Thời kỳ này cho thấy Bitcoin đã trở thành một phần của thị trường tài chính chính thống, nhưng đồng thời cũng mang theo rủi ro cao về biến động và đầu cơ.

( 2020-2021: Chuyển đổi sang giai đoạn tổ chức và câu chuyện “Vàng kỹ thuật số”

Đầu 2020, Bitcoin ở mức 8.000 đô la, đến tháng 4 2021 vượt 64.000 đô la, và đạt đỉnh 69.000 đô la vào tháng 11. Tăng 700% này được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư đa dạng.

Đặc điểm nổi bật của rally này:

• Chấp nhận tổ chức: MicroStrategy, Tesla, Square và các công ty đại chúng khác phân bổ phần lớn tài sản vào Bitcoin
• Câu chuyện bảo vệ chống lạm phát: các gói kích thích tài chính do COVID-19 thúc đẩy nhà đầu tư xem Bitcoin như “vàng kỹ thuật số”
• Phê duyệt hợp đồng tương lai và ETF: cho phép giao dịch hợp đồng Bitcoin kỳ hạn từ cuối 2020, tăng khả năng tiếp cận tổ chức

Thách thức của giai đoạn này:

• Tháng 7 2021, giảm 53% từ 64.000 đô la xuống còn 30.000 đô la
• Các lo ngại về tác động môi trường của khai thác Bitcoin ngày càng tăng
• Áp lực quy định làm giảm nhiệt các nhà đầu tư tổ chức

Giai đoạn này cho thấy Bitcoin đã trưởng thành như một tài sản tài chính phát triển và thu hút các nhà đầu tư tổ chức.

Các yếu tố quyết định chính của thị trường tăng giá Bitcoin

) Các chỉ số kỹ thuật

• Chỉ số Sức mạnh Tương đối ###RSI( vượt quá 70 cho thấy đà mua mạnh
• Giao cắt của trung bình động 50 ngày và 200 ngày thể hiện xu hướng thay đổi
• Trong giai đoạn 2024-25, RSI của Bitcoin liên tục vượt 70, xác nhận xu hướng tăng

) Dữ liệu Chain-Over ###On-Chain Metrics(

• Hoạt động ví và dòng stablecoin vào sàn tăng lên cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư
• Giảm dự trữ Bitcoin trên các sàn )đặc biệt do các mua vào của các tổ chức như MicroStrategy###, giới hạn cung
• Giai đoạn 2024, dòng ETF đổ vào thể hiện rõ nhu cầu tổ chức tăng cao

( Các yếu tố vĩ mô

• Lãi suất và kỳ vọng lạm phát
• Thay đổi chính sách tiền tệ
• Bất ổn kinh tế toàn cầu

) Các diễn biến quy định

• Phê duyệt ETF Bitcoin Giao ngay (Tháng 1 2024)
• Các tuyên bố chính sách của chính phủ
• Thay đổi về trạng thái pháp lý

Ảnh hưởng lịch sử của các lần halving

Một trong những yếu tố quyết định quan trọng của Bitcoin là cơ chế halving diễn ra mỗi bốn năm. Mỗi lần halving, phần thưởng khối giảm khoảng 50%, tạo ra giới hạn cung.

Lợi nhuận lịch sử:

• Sau halving 2012: tăng 5.200%
• Sau halving 2016: tăng 315%
• Sau halving 2020: tăng 230%
• Sau halving 2024: mang lại lợi nhuận cao trong các tháng tới

Chu kỳ này định hình Bitcoin như một mô hình kinh tế và được các nhà đầu tư theo dõi sát sao.

Chuẩn bị cho đợt tăng giá tiếp theo của nhà đầu tư

1. Thông tin và Giáo dục

Hiểu rõ nền tảng của Bitcoin, nghiên cứu các chu kỳ tăng giảm trước đó, nhận diện các mẫu hình và katalizator lịch sử. Phân tích kỹ thuật Bitcoin và các nguồn tài chính uy tín cung cấp thông tin quý giá.

2. Phát triển chiến lược đầu tư rõ ràng

• Xác định mục tiêu tài chính
• Đánh giá khả năng chịu rủi ro
• Đa dạng hóa danh mục (các loại tiền điện tử khác và các tài sản truyền thống)
• Xác định xem bạn hướng tới tăng trưởng dài hạn hay lợi nhuận ngắn hạn

3. Chọn nền tảng uy tín

Chọn sàn giao dịch có biện pháp bảo mật mạnh, giao diện thân thiện, hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử và quy trình KYC dễ dàng. Xác thực hai yếu tố ###2FA(, lưu trữ lạnh và kiểm tra an ninh định kỳ là rất quan trọng.

) 4. Bảo vệ tài sản Sử dụng ví phần cứng để lưu trữ Bitcoin ngoại tuyến. Kích hoạt tất cả các tính năng bảo mật trên tài khoản sàn của bạn.

5. Theo dõi xu hướng thị trường

Theo dõi các nguồn tin tức uy tín về diễn biến thị trường tiền điện tử. Chú ý các thay đổi quy định và xu hướng vĩ mô.

( 6. Giao dịch có trách nhiệm

• Tránh sợ hãi và tham lam
• Không ra quyết định dựa trên cảm xúc
• Sử dụng lệnh dừng lỗ
• Xây dựng chiến lược khóa lợi nhuận

) 7. Nghĩa vụ thuế Tìm hiểu các quy định về thuế đối với giao dịch tiền điện tử tại quốc gia của bạn. Lưu giữ hồ sơ chi tiết các giao dịch.

8. Tương tác cộng đồng

Tham gia các diễn đàn trực tuyến, các hội thảo đào tạo và học hỏi từ các nhà đầu tư khác.

Các yếu tố có thể định hình Bitcoin trong tương lai

Chấp nhận như dự trữ chiến lược

Hoa Kỳ và các quốc gia khác bắt đầu xem Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược. El Salvador đã chấp nhận Bitcoin như phương tiện thanh toán hợp pháp, Bhutan đã thêm hơn 13.000 BTC vào dự trữ nhà nước.

Các sản phẩm tổ chức mới

Thêm các ETF Bitcoin, quỹ đầu tư và các sản phẩm có quy định khác sẽ tiếp tục thu hút vốn tổ chức.

Tiến bộ công nghệ

Các cập nhật mã như OP_CAT có thể mở rộng chức năng của Bitcoin. Các giải pháp Layer-2 như Lightning có thể xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây, mở ra cánh cửa cho các ứng dụng DeFi.

Phát triển quy định

Các khung pháp lý toàn diện và ổn định hơn có thể thúc đẩy sự tham gia của các nhà đầu tư bảo thủ.

Kết luận: Cấu trúc chu kỳ của Bitcoin và cơ hội đầu tư

Từ 2013 đến nay, Bitcoin đã trải qua các đợt điều chỉnh ngày càng mạnh mẽ hơn. Các yếu tố như halving, sự chấp nhận ngày càng tăng, sự tham gia của các tổ chức và quy định pháp luật đã định hình cấu trúc chu kỳ của Bitcoin.

Thị trường tăng giá 2024-25 bắt đầu bằng sự chấp thuận ETF, sự tham gia của tổ chức và đợt halving thứ tư. Điểm đặc biệt của rally này là hạ tầng thị trường vững chắc hơn và sự tham gia của các nhà chơi lớn.

Nhà đầu tư có thể theo dõi sát sao các đợt đổ tiền vào ETF, xu hướng vĩ mô và các cập nhật quy định để nhận biết sớm các dấu hiệu của đợt tăng giá tiếp theo. Mặc dù độ biến động cao mang theo rủi ro, nhưng chuẩn bị kỹ lưỡng và chiến lược đầu tư kỷ luật là chìa khóa để tận dụng đợt tăng giá tiếp theo của Bitcoin.

Dù là nhà đầu tư dài hạn hay mới bắt đầu, việc hiểu rõ các đặc điểm của Bitcoin và theo dõi các chỉ số thị trường là nền tảng thành công trong thế giới tiền điện tử.