Gần đây tôi đang theo dõi cơ hội chuỗi cung ứng cho thế hệ chip AI tiếp theo. Một nhà sản xuất công nghệ hàng đầu vừa ra mắt chip AI flagship Ironwood (hiệu năng gần bằng mức B200 của Nvidia), dự kiến sẽ được đưa ra thị trường trong vài tuần tới. Theo thông tin trong ngành, một công ty khởi nghiệp AI nổi tiếng dự định đầu tư tới 1 triệu chip mới để hỗ trợ các mô hình lớn của họ, quy mô này thực sự không nhỏ.

Điều thú vị là giải pháp mạng tùy chỉnh OCS do nhà sản xuất này giới thiệu đang trở thành hướng đi mới để cạnh tranh. Theo dữ liệu từ các tổ chức phân tích ngành, giải pháp này giúp tăng 30% tổng thông lượng mạng, đồng thời giảm tiêu thụ năng lượng 40%, độ trễ hoàn thành luồng dữ liệu rút ngắn 10%, thời gian lỗi mạng giảm tới 50 lần. Xét về chi phí, chi tiêu vốn còn tiết kiệm được 30%. Điều quan trọng nhất là giải pháp này hỗ trợ nâng cấp quang và switch theo vòng, không cần phá bỏ toàn bộ, vòng đời sử dụng vượt xa các giải pháp truyền thống.

Về số lượng xuất xưởng, dự kiến đạt 12.000 chiếc vào năm 2025, đến năm 2030 có thể tăng lên 300.000 chiếc. Tốc độ tăng trưởng này thực sự đáng để suy nghĩ.

Về giải pháp kỹ thuật, ngoài giải pháp gương MEMS, còn có một số hướng công nghệ khác đang được thử nghiệm song song. Ưu điểm của giải pháp MEMS rõ ràng — quy mô cổng có thể đạt cấp trăm×trăm, tổn thất chèn thấp, độ trưởng thành cao nhất, đã vận hành trong các trung tâm dữ liệu quy mô lớn. Tuy nhiên, cũng có nhược điểm: thời gian chuyển đổi của gương micro cơ học ở mức mili giây, đóng gói cổng cao cấp và công nghệ căn chỉnh cũng khá phức tạp.

Chi phí vật liệu cho mỗi switch OCS khoảng 50.000 USD. Xét theo BOM, phân bổ giá trị của các công ty trong chuỗi ngành A-shares như sau: DekeLi cung cấp module quang học có giá trị 10.000-20.000 USD, giải pháp thế hệ tiếp theo 320×320 kênh hiện đang trong giai đoạn gửi mẫu; Guangku Technology có module trị giá 30.000 USD, là nhà gia công sản xuất, Jiepai Wuhan là công ty con của họ và cũng là nhà gia công độc quyền cho giải pháp của Google; Saiwei Electronics có giá trị gia công gương MEMS là 6.000 USD, mỗi switch cần 2 chip, giá mỗi chip 3.000 USD; Tengjing Technology đóng góp khoảng 5.000 USD, gồm các thiết bị trong switch như prism, filter quang, v.v. (1.000 USD) và module quang tùy chỉnh với WDM và quang học vòng (4.000 USD); Tachen Photonics có giá trị đơn vị FAU là 1.000 USD, cung cấp gián tiếp; Juguang Technology là mảng mảng lưới thấu kính vi mô hai chiều, giá mỗi kênh 276 khoảng 1 USD, tổng giá trị 276 USD.

Trong giai đoạn đỉnh cao nhất của năm 2026, từng bước của chuỗi cung ứng đều đang chuẩn bị sẵn sàng.