Khi Thị Trường Một Chiều Gặp Các Lệnh Thanh Khoản Lớn: Phân Tích Chiến Thuật

Hệ sinh thái hợp đồng của Bitcoin đang cho thấy những dấu hiệu căng thẳng cực đoan về vị thế. Với lợi nhuận mở quanh mức 198,47 tỷ và 370 triệu trong các khoản thanh lý diễn ra trong vòng 24 giờ, chúng ta đang chứng kiến điều mà các nhà giao dịch gọi là thị trường một chiều—nơi tâm lý quá lệch lạc khiến các biến động giá kích hoạt các khoản thanh lý dây chuyền ngay cả khi các chuyển động theo hướng rõ ràng chỉ ở mức độ nhỏ.

Thực tế về Vị thế lệch lạc

Điều làm cho thiết lập này trở nên nguy hiểm nhưng cũng đầy cơ hội là: trong một thị trường một chiều do các nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ngắn chi phối, ngay cả một đợt tăng điểm một phần trăm cũng có thể kích hoạt gấp mười lần các khoản thanh lý so với các đợt giảm tương đương. Sự bất đối xứng này tồn tại chính xác vì cấu trúc thị trường quá lệch lạc. Điều trớ trêu? Mặc dù vị thế giảm giá áp đảo, thị trường vẫn tìm cách đẩy giá cao hơn—không phải vì sức mạnh cơ bản, mà vì các vị thế bán bị mắc kẹt cần phải được xả ra.

Các điểm áp lực chính nằm ở đâu

Mức kỹ thuật quan trọng nằm tại $122,100 cho BTC. Dưới mức này, có một dải các lệnh thanh lý short tập trung chờ kích hoạt. Đối với các nhà giao dịch muốn chống lại cảm xúc cực đoan (giao dịch ngược lại với xu hướng chung), đây trở thành một vùng vào lệnh chiến thuật.

Vị thế chiến lược cho các nhà giao dịch chống xu hướng

Nếu bạn đang xem xét mở vị thế short trong thị trường một chiều này:

• Vào gần mức $122,100 với quy mô thận trọng—đừng bao giờ mạo hiểm những gì bạn không thể mất khi đối mặt với đà tăng mạnh như vậy
• Nhắm tới điểm thanh lý quanh mức $140,000, nơi phần lớn các vị thế long bị ép phải bán tháo
• Nếu niềm tin lung lay hoặc các lệnh dừng bị chạm, mức rủi ro của bạn nên nằm gần $125,000

Nguyên tắc cơ bản: trong thị trường một chiều, quy tắc đầu tiên là bảo vệ vốn. Các vị thế nhỏ hơn giúp bạn duy trì lâu hơn trong thị trường để cấu trúc có thể đảo chiều.