Từ Kiến Trúc Sư của Thung Lũng Silicon đến Người Chơi Quyền Lực trong Crypto: Câu Chuyện Chưa Được Kể về Giao Dịch 1,8 Tỷ USD của Peter Thiel

Khi Một Nhà Visionary Công Nghệ Gia Nhập Thị Trường Tiền Điện Tử

Thế giới tiền điện tử gần đây chứng kiến một bước đi bất thường: một công ty khai thác niêm yết tại Mỹ là Bitmine Immersion Technologies âm thầm trở thành một trong những nhà nắm giữ tổ chức lớn nhất của Ethereum với khoảng 1,2 triệu ETH trị giá hơn $5 tỷ đô la. Đằng sau sự chuyển dịch này của kho bạc doanh nghiệp là một cái tên quen thuộc trong giới đầu tư mạo hiểm—Peter Thiel. Với việc công bố cổ phần 9,1% trong Bitmine vào giữa tháng 7, Thiel một lần nữa tự định vị tại giao điểm của công nghệ mới nổi và tạo ra khối tài sản khổng lồ.

Tuy nhiên, bước đi này không phải lần đầu tiên Thiel tham gia vào thị trường tiền điện tử. Theo Reuters, Quỹ Founders của Thiel bắt đầu tích trữ Bitcoin từ năm 2014 và đã rút ra đúng thời điểm trước khi thị trường sụp đổ năm 2022, thu về khoảng 1,8 tỷ đô la lợi nhuận. Quỹ này sau đó đã tiếp tục mua vào vào mùa hè năm 2023, đổ $200 triệu đô la vào BTC và ETH khi giá dao động từ 1.500 đến 30.000 đô la tương ứng. Những hành động này thể hiện điều gì đó sâu xa hơn việc chốt lời đơn thuần: chúng phản ánh một luận điểm có tính toán, dài hạn về tài chính phi tập trung và tài sản kỹ thuật số.

Bố Cục Gốc Rễ: Từ PayPal Đến Thống Trị Thung Lũng Silicon

Để hiểu rõ niềm tin của Thiel vào crypto, trước tiên cần thừa nhận khả năng đặc biệt của ông trong việc nhận diện các công nghệ biến đổi. Hành trình của ông bắt đầu từ năm 1998 khi cùng Max Levchin và Luke Nosek sáng lập Fieldlink—một công ty chuyển hướng sang thanh toán kỹ thuật số và tạo ra phiên bản đầu tiên của PayPal vào năm 1999. Sự hợp nhất năm 2000 với X.com của Elon Musk đã chính thức hóa điều sẽ trở thành công nghệ tài chính quan trọng nhất của thời đại đó.

Khi eBay mua lại PayPal với giá 1,5 tỷ đô la vào năm 2002, việc Thiel rời khỏi vị trí đồng sáng lập kiêm CEO đã đưa ông vào tầng lớp các nhà đầu tư mạo hiểm. Nhưng bước ngoặt thực sự của ông đến bốn năm sau đó: một trái phiếu chuyển đổi trị giá 500.000 đô la vào một mạng xã hội còn chưa nổi tiếng, chỉ có giá trị 4,9 triệu đô la. Là nhà đầu tư tổ chức bên ngoài đầu tiên của Facebook, Thiel đã nắm giữ 10,2% cổ phần của công ty sau này trở thành một tập đoàn trị giá hàng nghìn tỷ đô la. Việc thoái vốn sau IPO năm 2012 đã đem lại cho ông hơn 1,1 tỷ đô la.

Hành trình này—nhận diện các bước ngoặt lớn trước khi chúng trở nên rõ ràng—đã giúp Thiel định hình như một nhà đầu tư không chỉ may mắn. Ông trở thành một nhà phân bổ vốn dựa trên luận điểm, với khả năng tiên tri về sự gián đoạn công nghệ.

Xây Dựng Hệ Sinh Thái: Quỹ Founders và Các Dự Án Cơ Sở Hạ Tầng

Năm 2005, Thiel chính thức xác lập triết lý đầu tư của mình bằng cách đồng sáng lập Quỹ Founders cùng Luke Nosek và các cộng sự, ban đầu tập trung vào quốc phòng và công nghệ cứng. Đồng thời, công ty phân tích dữ liệu của ông, Palantir ( thành lập năm 2003), trở thành công cụ không thể thiếu trong các hoạt động chống khủng bố của chính phủ Mỹ, cuối cùng niêm yết và mang lại lợi nhuận gấp hai mươi lần sau năm năm.

Thông qua các phương tiện cá nhân và Quỹ Founders, Thiel đã hỗ trợ các công ty tiêu biểu của thời đại họ: Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe và DeepMind. Đến đầu thập niên 2010, Thiel đã chuyển từ vai trò doanh nhân sang kiến trúc sư của các dự án đầu tư—một người không chỉ đầu tư vào các công ty mà còn định hình toàn bộ câu chuyện thị trường.

Bước Vào Thị Trường Tiền Điện Tử: Vitalik, Cơ Sở Hạ Tầng và Vị Trí Dài Hạn

Việc Thiel tham gia vào tiền điện tử không phải là ngẫu nhiên hay mang tính đầu cơ. Tháng 9 năm 2014, chương trình Thiel Fellowship của ông công bố 20 người chiến thắng, trong đó có Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, mới 20 tuổi. Chương trình này, được thành lập từ năm 2010 để hỗ trợ các bạn trẻ dưới 22 tuổi theo đuổi con đường phi truyền thống, cung cấp vốn, mentorship và mạng lưới mà không yêu cầu cổ phần.

Thời điểm đó đã chứng minh sự đúng đắn. Khi Ethereum bùng nổ thành một hệ sinh thái trị giá hàng nghìn tỷ đô la, Vitalik trở thành người nhận học bổng nổi tiếng nhất, xác nhận khả năng nhìn xa của Thiel về tài năng blockchain.

Trước đó, vào năm 2013, Quỹ Founders dẫn đầu vòng hạt giống trị giá $2 triệu đô la cho BitPay, đặt cược vào thanh toán bằng tiền điện tử khi lĩnh vực này còn sơ khai và chưa rõ quy định. Khoản đầu tư này phản ánh sở thích nhất quán của Thiel đối với các dự án hạ tầng—những công ty trở thành phần không thể thiếu của hệ thống, chứ không chỉ là những sáng tạo dành cho người tiêu dùng.

Chiến Lược Block.one và Cơ Sở Hạ Tầng Tổ Chức

Có thể nói, bước đi tham vọng nhất của Thiel trong lĩnh vực hạ tầng crypto là qua Block.one, công ty mẹ của EOS. Năm 2018, Block.one công bố Thiel và Bitmain là các nhà đầu tư chiến lược, báo hiệu sự chuyển dịch của các quỹ đầu tư mạo hiểm sang các dự án blockchain lớn. Nhưng bước đi quan trọng hơn diễn ra vào năm 2021: Block.one ươm tạo Bullish, một nền tảng giao dịch tiền điện tử tổ chức, huy động được $10 tỷ đô la, với Thiel nằm trong số các nhà ủng hộ ban đầu.

Tháng 8 năm 2025, Bullish niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York và tăng giá mạnh trong ngày đầu ra mắt—biến cược của Thiel về “hạ tầng cho giao dịch crypto tổ chức” thành sự xác thực của thị trường công khai. Riêng khoản đầu tư năm 2019 của ông vào Layer1 ($50 triệu đô la) đã hỗ trợ hạ tầng khai thác—điện năng, thiết kế chip, và các trang trại khai thác Mỹ tích hợp theo chiều dọc, phản ánh niềm tin lâu dài của ông rằng kiểm soát upstream và hạ tầng cứng quyết định giá trị dài hạn.

Cuộc Tấn Công Crypto Gần Đây và Vai Trò Chiến Lược của Joey Krug

Cam kết của Thiel với tiền điện tử trở nên rõ ràng hơn từ năm 2023 trở đi. Tháng 5 năm 2023, Quỹ Founders nâng cấp Joey Krug, cựu đồng giám đốc điều hành của Pantera với kiến thức sâu rộng về crypto, lên vị trí đối tác. Nhiệm vụ của Krug: thiết lập chiến lược đầu tư tiền điện tử của Quỹ trong thập kỷ tới, đồng thời tìm kiếm thế hệ nhà sáng lập và dự án crypto tiếp theo. Việc tuyển dụng này cho thấy Thiel đã chuyển từ đầu tư cơ hội ngắn hạn sang xem tài sản kỹ thuật số như một phần phân bổ dài hạn cốt lõi.

Việc bổ nhiệm Krug đã định hình lại danh tính của Quỹ Founders—không còn là một quỹ mạo hiểm truyền thống chỉ chơi trong crypto, mà là một nhà phân bổ vốn thuần túy dựa trên nền tảng crypto.

Chính Trị và Ảnh Hưởng Rộng Hơn

Ngoài kinh doanh, sự thăng tiến của Thiel còn mở rộng vào các lĩnh vực chính trị Mỹ. Với vị trí đặc biệt là một nhà đầu tư công nghệ Cộng hòa tích cực trong một Thung lũng Silicon chủ yếu theo xu hướng tiến bộ, Thiel đã đổ nhiều vốn vào các ứng viên và mục tiêu liên quan đến Trump. Năm 2016, ông quyên góp 1,25 triệu đô la cho chiến dịch tranh cử của Trump và tham gia đội ngũ chuyển tiếp tổng thống.

Đầu tư chính trị quan trọng nhất của ông là qua JD Vance, một người học trò của Quỹ Thiel, đồng tác giả cuốn sách “Zero to One” cùng ông. Thiel đã đóng góp $15 triệu đô la cho chiến dịch tranh cử Thượng nghị sĩ Ohio của Vance—một khoản quyên góp kỷ lục—và giúp Vance tiếp cận Trump, cuối cùng góp phần đưa Vance vào vị trí phó tổng thống. Blake Masters, đồng minh khác của Thiel, cũng nhận được hơn $10 triệu đô la từ các quỹ PAC siêu để hỗ trợ các chiến dịch chính trị.

Tuy nhiên, đam mê của Thiel dành cho Trump đã giảm sút. Một báo cáo của Guardian năm 2023 trích lời Thiel mô tả sự ủng hộ Trump của ông là “một tiếng kêu vô nghĩa để cầu cứu.” Trump được cho là đã yêu cầu nhưng không thành công trong việc nhận khoản quyên góp 1 triệu đô la từ Thiel vào đầu năm 2023, và cuối cùng Thiel đã từ chối tham gia tài trợ cho chiến dịch năm 2024.

Tầm Nhìn Thống Nhất: Vốn, Công Nghệ và Sự Gián Đoán

Khám phá hành trình của Thiel—từ đồng sáng lập PayPal đến nhà đầu tư tổ chức sớm nhất của Facebook, từ kiến trúc sư Quỹ Founders đến trader crypto trị giá 1,8 tỷ đô la, đến cổ đông chiến lược của Bitmine—cho thấy một triết lý nhất quán: nhận diện các cơ hội bất đối xứng trong các công nghệ biến đổi trước khi các nhà đương cuộc nhận ra tầm quan trọng của chúng, xây dựng hạ tầng trở thành yếu tố không thể thiếu, và tận dụng ảnh hưởng vốn để định hình không chỉ các công ty mà còn hệ thống chính nó.

Hành trình tiền điện tử của ông, đặc biệt là vị trí của Bitmine gần đây và sự hội nhập của Joey Krug vào Quỹ Founders, cho thấy Thiel xem tài sản kỹ thuật số như hạ tầng tài chính định hình của thập kỷ tới. Dù luận điểm này có đúng hay không, thành tích của ông cho thấy việc đứng gần các niềm tin của Thiel thường mang lại lợi nhuận.