Cách cược tiền điện tử 1,8 tỷ đô la của Peter Thiel đã định hình lại bức tranh tài sản kỹ thuật số

Khoản Tiền Ròng Trong Crypto: Thời Điểm và Chiến Lược

Lợi nhuận đầu tư của Peter Thiel trong lĩnh vực tiền điện tử kể một câu chuyện hấp dẫn về việc định vị sớm và chọn thời điểm chiến lược. Theo Reuters, Quỹ Founders của Thiel bắt đầu tích trữ Bitcoin một cách tích cực từ năm 2014 và đã thoái lui thành công trước đợt giảm giá thị trường năm 2022, thu về khoảng 1,8 tỷ đô la lợi nhuận—một minh chứng cho khả năng đọc hiểu chu kỳ thị trường của ông. Đến mùa hè 2023, không bị ảnh hưởng bởi biến động quá khứ, quỹ đã tiếp tục mua vào, đã bỏ ra $200 triệu đô la để mua cả BTC và ETH ở mức giá được dự đoán là có lợi. Mô hình mua bán liên tục này phản ánh không phải may mắn, mà là một luận điểm có tính toán về vai trò của tiền điện tử trong tài chính toàn cầu.

Quy mô lợi nhuận này đưa Thiel vào hàng ngũ những nhà đầu tư tổ chức thành công nhất trong lịch sử crypto. Tuy nhiên, điều làm câu chuyện của ông trở nên hấp dẫn hơn không chỉ là lợi nhuận, mà còn là cách mà hành trình đầu tư của ông đã ảnh hưởng đến việc chấp nhận rộng rãi các tài sản kỹ thuật số, đặc biệt qua sự trỗi dậy của các quỹ dự trữ doanh nghiệp và hạ tầng giao dịch.

Từ Cha Đẻ của PayPal đến Oracle Công Nghệ của Thung Lũng Silicon

Trước khi Thiel trở thành biểu tượng của tiền điện tử, ông đã khẳng định vị thế của mình như một trong những nhà đầu tư phản biện và tiên phong của Thung Lũng Silicon. Năm 1998, Thiel cùng Max Levchin và Luke Nosek thành lập PayPal. Ra mắt năm 1999 như hệ thống thanh toán điện tử đầu tiên, sau đó hợp nhất với X.com của Elon Musk vào năm 2000 (và cuối cùng được eBay mua lại năm 2002 với giá 1,5 tỷ đô la, đã tạo nền móng cho danh tiếng và sự giàu có của Thiel trong lĩnh vực đầu tư.

Điều tiếp theo thật đáng chú ý. Năm 2004, ông đầu tư 500.000 đô la vào Facebook với định giá 4,9 triệu đô la, thu về 10,2% cổ phần và vị trí trong ban giám đốc. Đến khi Facebook IPO năm 2012, Thiel đã thanh lý hơn 1,1 tỷ đô la cổ phiếu—một lợi nhuận xác nhận khả năng của ông trong việc nhận diện các nền tảng mang tính bước ngoặt của thế hệ. Thông qua Quỹ Founders )được thành lập năm 2005 cùng Luke Nosek và các đối tác( và các khoản đầu tư cá nhân, ông đã hỗ trợ các phiên bản sơ khai của Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe và DeepMind. Công ty phân tích dữ liệu Palantir, thành lập năm 2003, đã trở thành hạ tầng quan trọng cho chính phủ Mỹ và các khách hàng tổ chức, với giá trị cổ phiếu tăng hơn 20 lần trong những năm gần đây.

Những Đặt Cược Sớm Vào Blockchain: Vitalik, BitPay và Các Dự Án Hạ Tầng

Việc Thiel bước chân vào lĩnh vực tiền điện tử không phải là một hoạt động đầu cơ phụ, mà là mở rộng của luận điểm đầu tư cốt lõi của ông: ủng hộ các công nghệ biến đổi và hạ tầng hỗ trợ chúng. Năm 2013, Quỹ Founders dẫn đầu vòng hạt giống )triệu đô la cho BitPay, một nhà xử lý thanh toán crypto đặt cược vào việc chấp nhận của thương nhân trong giai đoạn sơ khai của blockchain. Thậm chí mang tính biểu tượng hơn, năm 2014, chương trình học bổng của Thiel đã chọn Ethereum đồng sáng lập Vitalik Buterin làm một trong 20 người nhận—một quyết định trở thành biểu tượng cho việc Thiel sớm nhận diện tài năng blockchain.

Đến 2018-2019, Thiel đã định vị mình trong nhiều dự án hạ tầng và các hoạt động tổ chức. Ông đầu tư vào Block.one $2 công ty mẹ của EOS( và sàn giao dịch tiền điện tử Bullish, với số vốn cam kết được cho là )tỷ đô la. Ông cũng hỗ trợ Layer1, một startup hạ tầng khai thác nhằm đảm bảo sản xuất điện và phần cứng khai thác tại Mỹ—phản ánh sở thích của ông về tích hợp theo chiều dọc và kiểm soát nội địa các công nghệ then chốt.

Làn Sóng Quỹ Dự Trữ Doanh Nghiệp và Chiến Lược ETH của Bitmine

Năm 2025, vị thế của Thiel trong các tài sản tiền điện tử bước sang một giai đoạn mới khi các công ty Mỹ bắt đầu xem tài sản kỹ thuật số như các khoản dự trữ hợp pháp của quỹ dự trữ. Biểu hiện rõ nhất là qua Bitmine Immersion Technologies, công ty này công bố chiến lược chuyển hướng để tích trữ Ethereum như tài sản chính của mình. Với Tom Lee, đồng sáng lập quỹ nghiên cứu Fundstrat, được bổ nhiệm làm chủ tịch, và một $10 triệu đô la huy động vốn để thúc đẩy việc tích trữ, Bitmine trở thành phương tiện thể hiện niềm tin của tổ chức vào Ethereum.

Cổ phần của Thiel—được tiết lộ khoảng 9,1% sở hữu—làm ông trở thành cổ đông lớn. Phản ứng của thị trường xác nhận điều này: cổ phiếu tăng gần 15% sau thông báo. Quan trọng hơn, lượng ETH mà Bitmine nắm giữ đã đạt khoảng 1,2 triệu ETH, trị giá trên $250 tỷ đô la, đưa công ty trở thành nhà nắm giữ tài sản lớn nhất của thế giới, vượt qua các đối thủ như Sharplink Gaming. Vị trí này liên kết trực tiếp với xu hướng rộng lớn hơn về cách vốn tổ chức, do các nhà phân bổ thành công nhất của Thung Lũng Silicon dẫn dắt, ngày càng xem tài sản kỹ thuật số như các phương tiện dự trữ thay thế.

Hạ Tầng Giao Dịch Tổ Chức: Khoảnh Khắc Lạc Quan

Nếu các cược sớm của Thiel tập trung vào các ứng dụng lớp thanh toán và hạ tầng khai thác, các cược trung hạn của ông nhắm vào lớp giao dịch tổ chức. Tháng 8 năm 2025, Bullish—sàn giao dịch tiền điện tử của Block.one, trong đó Thiel là một trong những người ủng hộ ban đầu—đạt một cột mốc quan trọng: niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Sự tăng giá trong ngày đầu tiên xác nhận một luận điểm từng bị xem là phản biện nhiều năm trước: rằng hạ tầng giao dịch cấp tổ chức cho tài sản kỹ thuật số có thể trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu.

Chuỗi đầu tư này tiết lộ chiến lược nhất quán của Thiel: định vị trong hạ tầng trước khi phổ biến rộng rãi, hỗ trợ các nhà sáng lập và nhà xây dựng trước đám đông, và để các khoản đầu tư dài hạn tích lũy lợi nhuận. Việc Bullish lên sàn chứng khoán xác nhận không chỉ khả năng phân bổ vốn của Thiel, mà còn toàn bộ luận điểm rằng hạ tầng tài sản kỹ thuật số là một danh mục đầu tư bền vững.

Niềm Tin Công Khai và Ảnh Hưởng Thị Trường

Thiel đã vượt ra ngoài việc đầu tư thầm lặng để trở thành người ủng hộ tích cực. Tháng 10 năm 2021, tại một sự kiện ở Miami, ông công khai nói rằng ông cảm thấy “đầu tư chưa đủ” vào Bitcoin và khuyên khán giả đơn giản là “mua Bitcoin.” Điều này không chỉ mang tính biểu diễn; nó phản ánh niềm tin chân thành và gửi tín hiệu tới Thung Lũng Silicon cùng các nhà phân bổ tổ chức rằng một nhân vật có tầm ảnh hưởng như Thiel tin tưởng vào các yếu tố cơ bản của tài sản này.

Để cụ thể hóa niềm tin này, tháng 5 năm 2023, Thiel đã mời Joey Krug—cựu đồng CIO của Pantera Capital—gia nhập Quỹ Founders như một đối tác, với nhiệm vụ rõ ràng là xây dựng chiến lược crypto của quỹ trong thập kỷ tới và xác định các doanh nhân blockchain tiềm năng. Sự chuyển đổi tổ chức này báo hiệu rằng tiền điện tử đã chuyển từ một cược thăm dò sang một danh mục tài sản cốt lõi trong một trong những quỹ có ảnh hưởng nhất của Thung Lũng Silicon.

Yếu Tố Chính Trị Trường: Quyền Lực và Ảnh Hưởng Vượt Ra Ngoài Thị Trường

Ảnh hưởng của Thiel vượt ra ngoài lĩnh vực đầu tư mạo hiểm và thị trường, lan tỏa vào các cấu trúc quyền lực chính trị của Mỹ. Là một trong số ít các nhà Silicon Valley theo Đảng Cộng hòa, ông đã quyên góp 1,25 triệu đô la cho chiến dịch tranh cử của Donald Trump năm 2016 và tham gia vào đội ngũ chuyển đổi quyền lực của tổng thống. Đặc biệt hơn, ông đã quyên góp kỷ lục $5 triệu đô la cho chiến dịch của JD Vance tại Ohio—là khoản quyên góp lớn nhất trong lịch sử bang—và đã giúp Vance gặp gỡ Trump, góp phần định hình cho đề cử tranh cử năm 2024.

Tương tự, ông đã hỗ trợ hơn $15 triệu đô la cho các ứng viên bảo thủ liên quan đến công nghệ như Blake Masters, tự xưng là “người trung gian quyền lực” và “Vua của Đảng Cộng hòa” trong giới công nghệ. Trong khi sự ủng hộ của Thiel dành cho Trump trở nên ít rõ ràng hơn vào năm 2023 $10 khi ông từ chối một đề nghị quyên góp 1 triệu đô la trong năm đó(, thì hệ thống ảnh hưởng chính trị của ông vẫn còn nguyên vẹn.

Những Gì Trajectory của Thiel Tiết Lộ Về Việc Chấp Nhận Crypto Tổ Chức

Sự hội tụ giữa lợi nhuận 1,8 tỷ đô la từ crypto của Thiel, các khoản đầu tư nền tảng vào Bullish, Block.one và hạ tầng khai thác, cùng với vị thế rõ ràng trong các công ty như Bitmine tích trữ Ethereum, minh họa cách một nhà phân bổ tài sản tinh vi có thể định hình sự trưởng thành của phân khúc tài sản này. Các cược của ông không chỉ mang tính tài chính—mà còn mang tính hạ tầng và chính trị, giúp ông hưởng lợi từ cả sự tăng giá và các khung khổ tổ chức sẽ làm cho tài sản kỹ thuật số trở nên hợp pháp hơn.

Đối với các nhà đầu tư theo dõi quá trình thị trường chấp nhận, sách chơi của Thiel là bài học: định vị trong hạ tầng trước sự hưng phấn của bán lẻ, hỗ trợ các nhà sáng lập và nhà xây dựng trước đám đông, đạt lợi nhuận vượt trội, rồi dùng lợi nhuận đó để mở rộng ảnh hưởng qua phân bổ vốn và mạng lưới chính trị. Dù được xem là nhà đầu tư mạo hiểm, doanh nhân hay quyền lực, mối quan hệ của Thiel với tiền điện tử vẫn là một trong những cược quan trọng và sinh lợi nhất mà bất kỳ nhân vật nào trong Thung Lũng Silicon từng thực hiện.