Giải mã đợt tăng giá tiền điện tử nửa cuối năm: Tại sao 125.000 BTC quan trọng và điều gì đang thúc đẩy ETH và XRP tăng cao

Nhịp điệu của thị trường crypto là tất cả. Những người phù hợp với xu hướng vĩ mô sẽ thu lợi nhuận theo cấp số nhân; những người chống lại xu hướng thường sẽ chảy máu chậm. Dưới đây là phân tích dựa trên dữ liệu về cách Bitcoin, Ethereum và XRP có khả năng phát triển trong phần còn lại của năm—loại bỏ nhiễu, tập trung vào các luận điểm có thể hành động.

Bứt phá nhiều giai đoạn của Bitcoin: Từ điểm yếu hiện tại đến 125.000

Hiện đang giao dịch gần $87.62K, Bitcoin đối mặt với một thử thách quan trọng trong ngắn hạn quanh $110,000 trước khi bước vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Việc giảm giá này không phải là sụp đổ; đó là quá trình làm sạch thị trường.

Tại sao lại tin vào mức 125.000? Có ba lực lượng cấu trúc đang hoạt động:

Vốn đầu tư tổ chức chưa bao giờ rời khỏi thị trường Kể từ khi phê duyệt ETF Bitcoin đầu năm 2024, các nhà phân bổ vĩ mô như BlackRock vẫn duy trì hỗ trợ mua vào ổn định đối với tài sản này. Sự chuyển dịch trong danh mục tài chính truyền thống bắt đầu từ giữa năm không phải là rút lui—nó là sự tái định vị. Dự kiến các vị thế lớn hơn khi các nhà tổ chức tinh chỉnh danh mục của họ trong Q3 và Q4.

Đà tăng sau Halving vẫn còn nguyên vẹn Tiền lệ lịch sử rõ ràng: các đợt halving lớn luôn kích hoạt các chu kỳ tăng giá 6-12 tháng. Bitcoin vẫn còn trong khoảng thời gian này. Việc rút lui sớm bỏ qua đà cơ học này.

Các thợ mỏ không thể cạnh tranh với nhu cầu ETF Sản lượng khai thác hàng ngày nhỏ bé so với dòng vốn đổ vào ETF. Sự mất cân bằng cung cầu này mang tính cấu trúc, không phải chu kỳ. Ngay cả khi Bitcoin giảm về mức 110.000, sàn giá vẫn giữ vững vì khả năng hấp thụ quá mạnh.

Chiến lược: chú ý đến $110,000 như một điểm xả hàng. Khi đạt tới đó, xem như là vùng tích trữ—các tổ chức sẽ âm thầm tích trữ. Từ đó, 125.000 trở thành mục tiêu tăng giá ngắn hạn.

Thiết lập hai mặt của Ethereum: Vào 2700, Moonshot 4500

Ở mức $2.93K, Ethereum đứng ở một điểm biến đổi còn mạnh mẽ hơn nhiều so với thiết lập của Bitcoin.

Thời gian phê duyệt ETF đang đếm ngược Phê duyệt ETF spot của Ethereum có thể xảy ra sớm nhất trong Q3. Khi điều đó xảy ra, dự kiến sẽ lặp lại kịch bản ETF Bitcoin—một đợt tăng vốn mới hướng tới một mẫu số chung mới. Tiền lệ từ đợt bùng nổ ETF Bitcoin năm ngoái còn mới mẻ để bỏ qua.

Layer 2 mở rộng quy mô đang làm Ethereum trở nên hữu dụng trở lại Sau Dencun, phí giao dịch đã giảm mạnh. Các nhà phát triển đang trở lại. Usage tạo ra giá trị. Càng nhiều giao dịch chạy qua Ethereum, token càng tăng giá—không phức tạp. Phí giảm; hoạt động tăng; hiệu ứng mạng đang tăng tốc.

Động thái staking mang tính giảm phát Hơn 30% nguồn cung Ethereum bị khóa trong staking. Điều này loại bỏ lượng lưu hành. Thêm vào đó, các đợt đốt hàng ngày từ hoạt động mạng, lượng token lưu hành đang thu hẹp theo thời gian thực. Khi dòng vốn chảy vào gặp phải nguồn cung giảm, giá không chỉ tăng—mà còn nhân lên.

Phép tính: Nếu Ethereum giảm xuống 2700, hãy tích trữ. Khi ETF ra mắt, 4500 không phải là đầu cơ—đó là mục tiêu cân bằng tự nhiên dựa trên cấu trúc hiện tại. Luận điểm này vững chắc.

Đường đi của XRP có điều kiện: 3.85 phụ thuộc vào hai domino đổ

Token của Ripple hiện ở mức $1.86, và con đường tới 3.85 hoàn toàn phụ thuộc vào việc thực hiện hai cột mốc quan trọng.

Vụ kiện SEC cần được giải quyết Vụ kiện với SEC đã kéo dài nhiều năm. Giải pháp trong Q3 hoặc Q4 sẽ thay đổi hoàn toàn câu chuyện trong chớp mắt. Một thỏa thuận sẽ mở đường cho XRP được niêm yết trên các nền tảng lớn như Coinbase, qua đó mở ra hàng triệu tài khoản bán lẻ và tổ chức mới. Sự rõ ràng về quy định này trị giá hàng tỷ đô la về vốn hóa thị trường.

Việc áp dụng thực tế phải chứng minh Các mối quan hệ đối tác của Ripple tại Trung Đông, châu Phi và châu Á vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Nếu dòng chảy xuyên biên giới thực sự hình thành và XRP trở thành hệ thống thanh toán thực sự, các yếu tố về cầu sẽ chuyển từ lý thuyết sang vận hành. Khi tiện ích theo sau hype, giá sẽ theo sau tiện ích.

Một phép kiểm tra thực tế Khác với hệ sinh thái phong phú của Ethereum hay thanh khoản vô song của Bitcoin, XRP mang rủi ro tập trung. Giá trị của nó gắn liền với thành công của một công ty duy nhất. Các mây mù pháp lý vẫn còn tồn tại. Con đường tới 3.85 có, nhưng là điều kiện—không phải tất yếu. Nếu một trong hai domino (giải quyết SEC hoặc bùng nổ adoption) không xảy ra, rủi ro giảm sẽ lớn hơn tiềm năng tăng.

Khung phân bổ vốn: Chiến lược vĩ mô

Nguyên tắc cốt lõi không phức tạp: đi theo nhịp, đừng chống lại nó.

• Bitcoin hướng tới 125.000: Đặt cược vào đây. Thiết lập mang tính cơ học và nhiều lớp. Các đợt giảm về 110.000 là thời điểm mua vào, không phải điểm hoảng loạn.

• Ethereum ở 2700 là món quà: Cơ hội từ ETF cộng với Layer 2 và cơ chế giảm phát của staking tạo ra rủi ro/lợi nhuận gấp 2 đến 3 lần. Tích trữ tại đây.

• XRP ở 3.85 là đầu cơ: Chờ giải quyết SEC. Theo dõi các chỉ số adoption. Rủi ro cao hơn, vì vậy phân bổ quy mô phù hợp.

Quy tắc vàng: Thu được 60-70% của một chu kỳ tăng giá lớn của một đồng coin sẽ vượt xa việc cố gắng bắt đỉnh chính xác của ba đồng. Hiểu rõ khẩu vị rủi ro của bạn. Phân bổ phù hợp. Và nhớ rằng—đo thời điểm thị trường là trò chơi của kẻ ngu; đi theo xu hướng là cách xây dựng giàu có.

Nửa cuối năm 2024 có thể định hình chu kỳ vĩ mô của crypto trong 18 tháng tới. Hãy phù hợp.