Cách Peter Thiel định vị bản thân tại giao điểm của sự giàu có trong công nghệ, chiến lược tiền điện tử và ảnh hưởng chính trị

Từ Người sáng lập PayPal đến Nhà đầu tư chiến lược nhất của Thung lũng Silicon

Sự tăng trưởng gần đây của Bitmine Immersion Technologies trên các mặt báo—trở thành cổ đông lớn của Ethereum với hơn 1,2 triệu ETH trị giá hơn $5 tỷ đô—đã khơi nguồn các cuộc thảo luận rộng hơn về các nhà chơi tổ chức định hình cảnh quan tiền điện tử. Đằng sau tiêu đề này là một nhân vật ít nổi bật hơn nhưng cũng có ảnh hưởng không kém: Peter Thiel, một nhà đầu tư có hành trình từ đồng sáng lập fintech đến người ủng hộ crypto, cho thấy nhiều điều về sự phát triển của việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số trong giới tinh hoa Thung lũng Silicon.

Vai trò của Thiel trong việc sáng lập PayPal cùng Max Levchin và Luke Nosek vẫn là nền tảng để hiểu về sự nghiệp của ông. Năm 1998, họ ra mắt Fieldlink (sau đó là Confinity), một công ty ban đầu tập trung vào phần mềm bảo mật cho thiết bị cầm tay. Sau khi chuyển hướng sang ví kỹ thuật số, công ty hợp nhất với X.com vào năm 2000 và đổi tên thành PayPal. Khi eBay mua lại PayPal vào năm 2002 với giá khoảng 1,5 tỷ đô, vị trí đồng sáng lập kiêm CEO đầu tiên của Thiel đã cung cấp nền tảng vốn và mạng lưới để định hình ảnh hưởng của ông trong lĩnh vực công nghệ và tài chính suốt nhiều thập kỷ.

Mạng lưới hình thành từ PayPal—thường gọi là ‘băng đảng PayPal’—rải rác khắp Thung lũng Silicon, mỗi thành viên trở thành nhà sáng lập hoặc nhà đầu tư theo cách riêng của họ. Những bước đi sớm của Thiel đã giúp ông nổi bật. Khoản đầu tư trái phiếu chuyển đổi 500.000 đô vào Facebook năm 2004, khi định giá của nền tảng chỉ mới 4,9 triệu đô, thể hiện sự dự đoán chính xác mà ông sau này nổi tiếng. Là nhà đầu tư bên ngoài đầu tiên của Facebook, ông sở hữu 10,2% cổ phần và một ghế trong hội đồng quản trị. Sau IPO của Facebook năm 2012, Thiel đã thu về hơn 1,1 tỷ đô từ vị trí này.

Xây dựng hạ tầng, hỗ trợ các dự án đột phá

Năm 2005, Thiel cùng Luke Nosek và các đối tác thành lập Founders Fund, ban đầu nhắm vào các đổi mới liên quan đến quốc phòng trước khi chuyển hướng sang công nghệ cứng và các startup đột phá. Danh mục đầu tư của ông mở rộng bao gồm Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe và DeepMind—các công ty đã định hình cảnh quan máy tính và vận tải hiện đại.

Palantir, công ty hạ tầng dữ liệu của Thiel thành lập năm 2003, trở thành nhà cung cấp quan trọng cho chính phủ Mỹ và các tổ chức lớn, với giá cổ phiếu tăng gấp hai mươi lần trong vòng năm năm. Thông qua Clarium Capital, quỹ quản lý đầu tư ra mắt năm 2002 với chiến lược vĩ mô toàn cầu, Thiel cũng bước chân vào quản lý quỹ hedge, mặc dù quỹ gặp nhiều thử thách—tăng trưởng đến $8 tỷ đô vào năm 2008 rồi co lại còn $350 triệu đô vào năm 2011 do áp lực thị trường.

Chuyển hướng sang tiền điện tử: Từ hoài nghi đến người tin tưởng

Việc Thiel tham gia vào tiền điện tử không phải là ngẫu nhiên hay muộn màng. Tháng 9 năm 2014, ông chọn 20 doanh nhân trẻ cho Thiel Fellowship, trong đó có Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum. Chương trình hai năm này, được khởi xướng qua Quỹ Thiel từ năm 2010, khuyến khích tài năng phi truyền thống theo đuổi công việc sâu mà không bị giới hạn bởi đại học.

Trước khi hỗ trợ Vitalik, Thiel đã định vị mình trong hạ tầng crypto. Founders Fund dẫn đầu khoản đầu tư hạt giống trị $2 triệu đô vào BitPay năm 2013, đặt cược vào tiềm năng tuân thủ và chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử khi ngành này còn non trẻ.

Sự tham gia của ông với Block.one và công ty con Bullish thể hiện niềm tin vào hạ tầng tổ chức. Năm 2018, Block.one công bố các khoản đầu tư chiến lược từ Thiel và Bitmain. Đến năm 2021, Bullish trở thành sàn giao dịch tiền điện tử của Block.one, với khoản đầu tư khoảng $10 tỷ đô và Thiel được liệt kê là một trong những nhà ủng hộ ban đầu quan trọng. Khi Bullish niêm yết trên NYSE vào tháng 8 năm 2025, điều này xác thực giả thuyết lâu dài của Thiel rằng hạ tầng giao dịch tổ chức sẽ trở thành yếu tố thiết yếu cho sự trưởng thành của crypto.

Layer1, một công ty hạ tầng khai thác, đã huy động được $50 triệu đô trong năm 2019 với Thiel nằm trong danh sách nhà đầu tư, phản ánh sở thích chiến lược của ông về “kiểm soát upstream”—điện năng, chip và hoạt động khai thác tự vận hành tại Mỹ.

Cược Bitcoin mang lại phần thưởng kiên nhẫn

Có lẽ điều gây ấn tượng nhất là việc Thiel trực tiếp tiếp xúc với tiền điện tử đã mang lại lợi nhuận cực kỳ lớn. Theo Reuters, Founders Fund bắt đầu tích trữ Bitcoin mạnh mẽ từ năm 2014 và thoái lui trước khi thị trường sụp đổ năm 2022, thu về khoảng 1,8 tỷ đô—một số tiền vượt xa hầu hết các khoản lợi nhuận từ các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống.

Quỹ này tiếp tục tích trữ mạnh mẽ vào mùa hè năm 2023, bỏ ra $200 triệu đô để mua BTC và ETH khi Bitcoin giao dịch dưới 30.000 đô và Ethereum dao động giữa 1.500 và 1.900 đô. Với định giá hiện tại—BTC khoảng 87.580 đô và ETH 2.930 đô—những khoản đầu tư này có vẻ như đã dự đoán chính xác.

Các phát biểu công khai của Thiel ngày càng tích cực hơn. Tại một sự kiện của Lincoln Network ở Miami tháng 10 năm 2021, ông nói: “Tôi cảm thấy chưa đầu tư đủ vào Bitcoin. Tất cả những gì bạn cần làm là mua Bitcoin.” Những lời này đã chứng minh là tiên tri chứ không chỉ là lời nói suông.

Định hướng lại sang crypto như một chiến lược cốt lõi

Tháng 5 năm 2023, Joey Krug, cựu đồng CIO của Pantera Capital, gia nhập Founders Fund với vai trò đối tác, rõ ràng được giao nhiệm vụ “xây dựng chiến lược tiền điện tử của Founders Fund cho thập kỷ tới.” Việc tuyển dụng này cho thấy Thiel xem tài sản kỹ thuật số không chỉ là một cược phụ mà còn là một lĩnh vực đầu tư trung tâm xứng đáng có sự tập trung của các tổ chức.

Sự phát triển của Bitmine minh họa cho thành quả. Giữa năm 2025, Bitmine công bố chuyển hướng chiến lược sang Ethereum, bổ nhiệm nhà phân tích Tom Lee của Fundstrat làm chủ tịch và bắt đầu phát hành riêng tư trị $250 triệu đô. Thiel tiết lộ sở hữu 9,1% cổ phần, và giá cổ phiếu tăng gần 15% sau thông báo. Với lượng ETH hơn 1,2 triệu token trị giá trên $5 tỷ đô, Bitmine vượt qua tất cả các đối thủ để trở thành nhà nắm giữ ETH doanh nghiệp hàng đầu—vị trí này nhấn mạnh tính hợp pháp mà Thiel mang lại cho chiến lược dự trữ tài sản kỹ thuật số.

Quyền lực chính trị và kiến trúc ảnh hưởng

Ngoài fintech và crypto, Thiel còn xây dựng ảnh hưởng chính trị đáng kể. Là một đồng minh hiếm hoi của Đảng Cộng hòa trong Thung lũng Silicon chủ yếu theo Đảng Dân chủ, ông trở thành một trong những người ủng hộ chính của Trump năm 2016, quyên góp 1,25 triệu đô cho chiến dịch của Trump và tham gia đội ngũ chuyển tiếp tổng thống.

Mạnh mẽ hơn nữa, Thiel ủng hộ JD Vance, lúc đó là thành viên Thiel Fellowship và sau này là Phó Tổng thống Mỹ, với khoản quyên góp kỷ lục $15 triệu đô—là khoản đầu tư lớn nhất trong một chiến dịch tranh cử Thượng viện Ohio vào thời điểm đó. Thiel còn giới thiệu Vance với Trump, tạo điều kiện cho sự ủng hộ giúp đẩy nhanh sự nghiệp chính trị của Vance. Ông cũng hỗ trợ Blake Masters, cựu COO của văn phòng Thiel và đồng tác giả Zero to One, đầu tư hơn $10 triệu đô vào các PAC siêu để ủng hộ chiến dịch của họ.

Các phương tiện truyền thông như Business Insider đã gọi Thiel là “Vua của Đảng Cộng hòa” và “người trung gian quyền lực”—những danh xưng dựa trên khả năng chuyển đổi vốn thành kết quả chính trị.

Tuy nhiên, mối quan hệ của Thiel với Trump đã thay đổi. Một báo cáo của Guardian năm 2023 trích dẫn một cuộc phỏng vấn của Atlantic, trong đó Thiel mô tả sự ủng hộ Trump của mình là “tiếng kêu cứu rối rắm,” cho thấy các diễn biến vượt quá mong đợi của ông. Trump được cho là đã thể hiện sự không hài lòng khi Thiel từ chối đề nghị quyên góp 1 triệu đô vào đầu năm 2023. Cuối cùng, Thiel không tài trợ cho chiến dịch 2024, báo hiệu sự nguội lạnh trong liên minh này.

Sự hội tụ: Vốn, Niềm tin và Thời điểm

Hành trình tiền điện tử của Thiel phản ánh một triết lý đầu tư nhất quán: nhận diện các mô hình công nghệ mới nổi trước khi có sự đồng thuận, định vị vốn một cách chiến lược, và duy trì sự linh hoạt qua các cược đa dạng trên hạ tầng, ứng dụng và sở hữu tài sản trực tiếp. Việc ông thoái vốn 1,8 tỷ đô từ Bitcoin trước khi thị trường sụp đổ năm 2022, cùng với việc tích trữ lại khi định giá giảm và công khai ủng hộ các câu chuyện “vàng kỹ thuật số,” thể hiện cả chiến thuật lẫn tư duy lý tưởng phù hợp với nguyên tắc phi tập trung mà ông theo đuổi, phù hợp với thế giới tự do của ông.

Dù qua Ethereum của Vitalik Buterin, hạ tầng tổ chức qua Bullish, hay chiến lược dự trữ ETH của Bitmine, Thiel đã xây dựng một hệ sinh thái nơi niềm tin của ông vào tương lai tiền điện tử vừa được xác thực qua hiệu suất thị trường, vừa được thúc đẩy bởi sự chấp nhận của các tổ chức. Ít nhà đầu tư nào có thể kết hợp thành công giữa thành công trong đầu tư mạo hiểm, ảnh hưởng chính trị và lợi nhuận danh mục crypto thành một câu chuyện dự đoán và thực thi rõ ràng như vậy.