Những điều mọi người tham gia thị trường tăng giá cần biết: Bài học về thời điểm và quản lý rủi ro

Sau nhiều chu kỳ thị trường bò, tôi đã học được những bài học đắt giá. Khi chúng ta có khả năng tiến tới thị trường bò tiếp theo hoặc củng cố trong giai đoạn trung và cuối của nó, đây là ba nguyên tắc quan trọng phân biệt người sống sót và người thiệt mạng.

Bỏ qua Ảo tưởng Giao dịch Ngắn hạn

Hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào việc kiếm lợi nhanh qua việc mua bán liên tục. Trong các đợt tăng giá của thị trường bò—đặc biệt khi các điều kiện vĩ mô ủng hộ các đợt tăng như cắt giảm lãi suất—giá có thể di chuyển với tốc độ gây sốc. Những gì trông giống như một đợt điều chỉnh thường chỉ là một sự tạm dừng giữa các bước đi mạnh mẽ. Thực tế là khốc liệt: đến khi bạn nhận ra tín hiệu và hành động, đà đã chuyển hướng rồi.

Trong các giai đoạn bùng nổ này, nếu bạn vẫn cố gắng giao dịch ngắn hạn, cách duy nhất khả thi là chọn các điểm phá vỡ kỹ thuật rõ ràng—khi giá phá vỡ một số tròn hoặc kháng cự lịch sử lần đầu tiên. Ngay cả khi đó, hãy giữ vị thế nhỏ bé. Tham lam trong những khoảnh khắc này là con đường nhanh nhất dẫn đến thua lỗ.

Ngừng Dự đoán Đỉnh Cao Thị Trường

Khi thị trường bò bước vào giai đoạn trưởng thành với các yếu tố cơ bản hỗ trợ, việc cố gắng xác định chính xác đỉnh cao trở thành một trò chơi dự đoán thuần túy. Bạn sẽ thấy các chỉ số phân kỳ, cảm thấy chắc chắn rằng một đợt điều chỉnh phải xảy ra, nhưng giá vẫn tiếp tục leo thang. Rồi đột nhiên, khi mọi người đã từ bỏ việc dự đoán đỉnh, đỉnh thực sự sẽ xuất hiện rõ ràng trong quá khứ. Chu kỳ nguy hiểm: bạn thoát ra sớm vì sợ hãi, xem thị trường tăng vọt, rồi đuổi theo giá cao để bù đắp cho các khoản lợi nhuận bỏ lỡ.

Nếu bạn đã có vị thế, hãy giữ vững niềm tin và chờ đợi áp lực bán thực sự. Nếu bạn đang xem xét vào một thị trường bò giai đoạn cuối, hãy dùng quy mô vị thế như một lá chắn—vị trí nhỏ để thăm dò trong khi giữ lại phần dự trữ để chờ các thiết lập ổn định hơn.

Cạm Bẫy Đòn Bẩy: Vết Thương Tự Gây Ra

Sai lầm cổ điển: do dự khi giá tăng, rồi cuối cùng bán ra ở mức cao, chỉ để sử dụng đòn bẩy hy vọng xóa bỏ hối tiếc bằng cách nhân đôi lợi nhuận. Đây là tự hại tài chính. Các đợt điều chỉnh của thị trường bò đến nhanh hơn phản xạ của bạn, và đòn bẩy biến một khoản giảm nhỏ thành mất mát lớn về vốn gốc. Ngoài thiệt hại về tiền bạc, các tài khoản bị phá hủy còn phá hủy lợi thế tâm lý của bạn trong nhiều năm.

Khi điều kiện thị trường thay đổi và lợi nhuận biến mất, bước đi chuyên nghiệp là đơn giản: thừa nhận sai lầm, giữ vững vị trí và chờ đợi nhịp điệu thuận lợi tiếp theo. Giao dịch trả đũa và cờ bạc là cách hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ tự hủy hoại chính mình.

Sự thật khó về việc dự đoán thị trường bò tiếp theo: hãy tập trung ít hơn vào việc dự đoán khi nào nó đến và nhiều hơn vào cách bạn sẽ hành xử khi nó đến. Kỷ luật, chứ không phải dự đoán, mới phân biệt người thắng và kẻ thua.