Thay Đổi Vị Thế Hàng Tuần Trên DEX Perp: Những Bước Đi Chính Đáng Chú Ý

Thị trường giao dịch phái sinh vĩnh viễn tiếp tục thể hiện hoạt động hấp dẫn trong tuần này, với các nhà chơi lớn điều chỉnh vị thế giữa bối cảnh biến động thị trường và các chỉ số giao thức ấn tượng xuất hiện trên nhiều nền tảng.

Điều chỉnh vị thế của cá mập tiết lộ tâm lý thị trường

Phân tích on-chain cung cấp một cái nhìn thú vị về cách các nhà tham gia thị trường lớn điều chỉnh lập trường của họ. Một số chuyển động đáng chú ý đã xảy ra vào ngày 15 tháng 8:

Một ví lớn (0x7fdaf) đã liên tục cắt giảm vị thế short ETH của mình, bán ra khoảng 1,66 triệu đô la và 7,79 triệu đô la trong các giao dịch liên tiếp trong vòng sáu giờ. Mặc dù đã cắt giảm, vị thế này vẫn mang lỗ theo thị trường khoảng 5,27 triệu đô la, với mức thanh lý ở mức 7.304 đô la.

Thú vị thay, một cá mập khác (0x5d2f4) đã theo hướng ngược lại, tăng vị thế short BTC mặc dù đang giữ vị thế giảm giá. Ví này đã thêm 850.000 đô la vào vị thế short của mình, hiện đang đối mặt với khoản lỗ giấy khoảng 9,02 triệu đô la với mức thanh lý gần 127.873 đô la—một động thái thu hút sự chú ý đặc biệt trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Một nhà chơi lớn thứ ba (0x5648A) đã giảm vị thế long ETH bằng cách bán 830 coin trị giá khoảng 3,95 triệu đô la, hiện thể hiện khoản lỗ chưa thực hiện tối thiểu 44.600 đô la với mức thanh lý 4.091 đô la.

Hyperliquid chiếm ưu thế về các chỉ số hiệu suất

Nền tảng tiếp tục thu hút sự chú ý của thị trường với nhiều điểm dữ liệu ấn tượng:

$HYPE Token Momentum: Hiện đang giao dịch ở mức 25,26 đô la với mức biến động 24 giờ +1,79%, token đã thể hiện khả năng phục hồi qua các dữ liệu vĩ mô gần đây, giảm ít hơn cả Bitcoin (-0.43%) và Ethereum (-0.64%).

Cường độ mua lại: Trong 24 giờ qua, khoảng 168.000 $HYPE tokens đã được mua lại với giá trung bình 46,02 đô la, tổng chi tiêu gần 7,72 triệu đô la—lượng mua lại cao nhất từ trước đến nay.

Kinh tế nhà cung cấp thanh khoản: Phần HLP (Hyperliquid Liquidity Provider) sở hữu hơn $430 triệu đô la giá trị bị khóa, duy trì tỷ lệ phần trăm hàng năm hấp dẫn 16%. Đặc biệt, giao thức đã tạo ra hơn 600.000 đô la doanh thu chỉ trong 15 phút ngày hôm qua, cho thấy hoạt động thị trường mạnh mẽ và hiệu quả vốn cao.

Doanh thu giao thức kỷ lục: Phí 24 giờ và tổng doanh thu của Hyperliquid đạt đỉnh lịch sử lần lượt là 7,48 triệu đô la và 6,96 triệu đô la, chứng minh sự thống trị ngày càng tăng của nền tảng trong lĩnh vực phái sinh vĩnh viễn.

Các đối thủ cạnh tranh mới nổi đang chiếm lĩnh thị trường

Hiệu suất của edgeX: Khối lượng giao dịch vượt qua $2 tỷ đô la trong vòng 24 giờ, trong khi pool thanh khoản (eLP) của nó nắm giữ khoảng $150 triệu đô la TVL với APR hàng tháng ấn tượng 34%. Doanh thu của giao thức hôm qua vượt quá 750.000 đô la, giữ vị trí số một về thu nhập hàng ngày trong số các Perp DEX.

Sự phát triển của Lighter: Nền tảng đã mở rộng các sản phẩm phái sinh, ra mắt các sản phẩm đòn bẩy gấp năm lần cho bốn token: GMX ($8.61), DYDX ($0.17), MNT ($1.05), và ETHFI ($0.69). LLP (Lighter Liquidity Provider) hiện quản lý hơn $880 triệu đô la TVL với APR cực kỳ 80%, đạt lợi nhuận hàng ngày 2,5% vào ngày 15 tháng 8.

Các lựa chọn thay thế mới nổi: Drift đã giới thiệu sản phẩm gửi tiền syrupUSDC với APY 30%, trong khi Pacifica—một sàn giao dịch perpetual dựa trên Solana do COO của FTX, Constance Wan, sáng lập—đã thu hút sự chú ý với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá $50 triệu đô la và hơn 1.000 người dùng hoạt động dù mới ra mắt gần đây.

Các động thái thị trường rộng lớn hơn

Khối lượng giao dịch trung bình 7 ngày cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trên hầu hết các Perp DEX lớn, với Hyperliquid, Jupiter và Orderly dẫn đầu về tỷ lệ phần trăm tăng trưởng. Các chỉ số mở interest phản ánh sự quan tâm trở lại của các nhà tham gia, trong khi xếp hạng doanh thu giao thức thể hiện sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trong phân khúc này.

Đặc biệt, doanh thu 24 giờ của Hyperliquid đã vượt qua $7 triệu đô la, đưa nền tảng này lên vị trí thứ hai về doanh thu giao thức—một vị trí cần theo dõi khi các nền tảng này cạnh tranh để chiếm lĩnh thị trường thông qua các lợi suất cải thiện và sự chấp nhận của người dùng.