Nến giảm dần của Dogecoin: Đọc hiểu các tín hiệu kỹ thuật trong biểu đồ

Khi Dogecoin giảm 8.29% trong tuần qua xuống khoảng $0.12, các nhà tham gia thị trường đã đối mặt với một ngã rẽ quen thuộc. Câu chuyện thường được trình bày đơn giản: hoảng loạn hoặc mua vào khi giảm giá. Nhưng bức tranh kỹ thuật cho thấy một câu chuyện phức tạp hơn, đặc biệt khi xem xét mẫu hình nêm giảm dần đang hình thành trên biểu đồ 1 giờ của DOGE.

Nền tảng: Một thập kỷ hỗ trợ

Kể từ khi ra đời vào năm 2014, DOGE đã theo đà tăng đều đặn qua nhiều chu kỳ thị trường, xác lập một kênh dài hạn mà các kỹ thuật viên gọi là kênh dài hạn. Điều này không phải là ngẫu nhiên—đó là kết quả của việc tích lũy từ các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân tại các mức giá sàn nhất định.

Mẫu hình trở nên rõ ràng khi kết nối ba đáy thị trường giảm giá quan trọng: đáy năm 2015 tại $0.0001, đỉnh sụp đổ năm 2020 tại $0.001, và đợt giảm mạnh năm 2022 tại $0.05. Mỗi mức này từng được xem là “kết thúc” của đồng meme coin tiên phong. Mỗi lần, niềm tin của người mua lại trở lại. Hiện tại, khi DOGE giao dịch gần $0.12, đồng coin này nằm ngay trên một trong những vùng cầu mạnh nhất của nó, được hỗ trợ kỹ thuật bởi trung bình động 200 tuần tại $0.203.

Hành động giá hiện tại—nằm trong khoảng $0.195-$0.205 trên TradingView—không phải là nhiễu loạn ngẫu nhiên. Các ghi chép lịch sử cho thấy chính xác vùng này đã kích hoạt các đợt phục hồi vượt quá 200% trong năm lần riêng biệt. Đó không phải là phỏng đoán; đó là ký ức thị trường có thể kiểm chứng.

Phá vỡ nêm: Điều gì xảy ra tiếp theo?

Mẫu hình nêm giảm dần mang trong nó xu hướng tăng nội tại. Khi áp lực giá co lại giữa các đường hỗ trợ và kháng cự hội tụ, sự bứt phá cuối cùng thường rất mạnh mẽ. Đặc biệt đối với DOGE, một cú bứt phá quyết đoán trên kháng cự gần $0.230 có thể kích hoạt thử thách hướng tới $0.265 nếu đà mua vẫn duy trì.

Các mức hỗ trợ cần theo dõi: khoảng $0.210-$0.215 là tuyến phòng thủ đầu tiên. Dưới đó là các mức hỗ trợ dài hạn đã đề cập ở trên.

Rủi ro không phải là giả thuyết. Các kênh giao dịch OTC hiện chiếm 37% khối lượng giao dịch của DOGE—tỷ lệ cao nhất trong năm. Điều này cho thấy các tổ chức đang thiết lập vị thế ngoài sổ lệnh của các sàn giao dịch minh bạch, một tín hiệu tích lũy cổ điển.

Ai đang thực sự mua?

Dữ liệu on-chain gần đây từ Santiment vẽ ra một bức tranh rõ nét: trong vòng ba tuần qua, đã xuất hiện 21 địa chỉ cá mập mới, tổng cộng mua vào 310 triệu DOGE (xấp xỉ $62 triệu đô la giá trị). Đây không phải là những rung động của nhà đầu tư cá nhân—đây là các phân bổ vốn có tính toán.

Thêm vào đó, Quản lý tài sản Bit Origin có trụ sở tại Hồng Kông đã phân bổ 8% $500 triệu đô la trong danh mục đầu tư của mình trực tiếp vào DOGE, tương đương khoảng 40 triệu coin. Lời bình của CEO Wu Jie đặc biệt tiết lộ: khung tư duy về meme coin đang chuyển từ “đùa cợt đầu cơ” sang “lưu trữ giá trị thay thế.” Sự chuyển đổi ngữ nghĩa này quan trọng. Nó cho thấy sự tiến hóa của câu chuyện, và câu chuyện thúc đẩy thị trường.

Các dự án trong pipeline

Một số diễn biến đang rình rập:

Xu hướng tích hợp thanh toán: Musk đã tiếp tục thể hiện cam kết với chức năng thanh toán DOGE, dù qua hệ sinh thái X hay các kênh chấp nhận thương mại rộng hơn.

Thiết lập thị trường phái sinh: Các quyền chọn mua trên nền tảng Deribit với mức giá thực hiện $0.25 đã chứng kiến sự tăng đột biến về hợp đồng mở 280% trong một tuần. Điều này cho thấy các nhà giao dịch tinh vi đang chuẩn bị cho các kịch bản tăng giá với các mục tiêu giá cụ thể đã được xác định.

Cơ chế xoay vòng ngành: Sự nguội đi gần đây của cơn sốt chuỗi Solana thường giải phóng vốn cần được tái phân bổ. Các dự án lớn như DOGE thường trở thành những người hưởng lợi từ dòng tiền xoay vòng này.

Sự tương phản của SHIB: Tại sao Volume chỉ là lừa dối

Trong khi Dogecoin cho thấy các tín hiệu tích lũy thực sự, Shiba Inu lại là một ví dụ phản biện mang tính giáo dục. Hôm qua, khối lượng giao dịch 319,6 tỷ SHIB đã gây chú ý, nhưng bối cảnh phá vỡ câu chuyện.

Khi tổng cung của SHIB vượt hàng trăm nghìn tỷ, con số volume này trở nên vô nghĩa về mặt chức năng. So sánh lịch sử thật sự tàn khốc: trong các giai đoạn thị trường thực sự hưng phấn, khối lượng 24 giờ của SHIB thường vượt quá một nghìn tỷ coin. Hiện tại, hoạt động chỉ ở mức phần nhỏ của con số đó, báo hiệu sự thiếu hấp dẫn của thị trường chứ không phải cầu vồng sôi động.

Xác nhận kỹ thuật về yếu thế: Giá gần đây của SHIB khoảng $0.00001207 không thể thách thức trung bình động 200 ngày ở mức $0.00001448. Đợt tăng ngày 30 tháng 7, với 3.49 nghìn tỷ coin được giao dịch, chỉ là tạm thời—một đòn bẩy đầu cơ bắn rồi tắt. Không có sự theo đà nào xảy ra.

Vắng bóng cá mập: Trong nhiều năm quan sát, việc tích lũy của cá mập tạo ra áp lực thị trường tức thì và các cụm biến động mạnh. Thị trường SHIB ngày nay không có điều đó. Khối lượng hàng ngày hàng trăm tỷ cảm giác như chỉ để trang trí so với tiềm năng. Vốn tổ chức đơn thuần là không xuất hiện.

Kết luận: Số liệu cần có bối cảnh

Một tiêu đề “319.6 tỷ coin đã giao dịch” thu hút sự chú ý chính xác vì nó khai thác sự mù quáng về số lượng. Thị trường crypto thưởng cho những ai nhìn thấu các chỉ số bề mặt để hiểu rõ nhu cầu cơ bản đằng sau.

DOGE và SHIB hiện đại diện cho hai trạng thái trái ngược. Dogecoin thể hiện các mô hình tích lũy thực sự—địa chỉ cá mập mới, vị thế OTC, và các thiết lập kỹ thuật phù hợp với các nền tảng hỗ trợ kéo dài hàng thập kỷ. SHIB thể hiện volume tách rời khỏi niềm tin, hành động giá tách rời khỏi đà tăng.

Đối với những người theo dõi các động thái này: Hãy chú ý xem DOGE có duy trì mức hỗ trợ $0.210-$0.215 hay không. Theo dõi dòng chảy cá mập mới và sự gia tăng hoạt động on-chain. Nêm giảm dần gợi ý năng lượng bị nén, nhưng chỉ thời gian và volume mới xác nhận hướng đi cuối cùng của nó. Đối với SHIB, gánh nặng của bằng chứng nằm ở chỗ khác—cần có sự tham gia on-chain bền vững và sự tái tham gia của cá mập trước khi coi các đợt tăng volume là tín hiệu hồi sinh thực sự.