🧐Tại sao tôi luôn nói rằng chỉ xem phân tích kỹ thuật đều là rác｜Giải thích 《Một hơi nói rõ kỹ thuật phân tích nến, xem xong ít đi 10 năm vòng vèo》

Chia sẻ của Brain trên Youtube về K线 rất hay, nói rõ hơn nữa, giới thiệu mọi người, cuối bài có link video:

Ý tưởng cốt lõi trong chia sẻ của anh ấy rất đồng tình:

Đơn giản là: mọi người đừng coi phân tích kỹ thuật như “bí kíp dự đoán tương lai”, dự đoán đều là trò lừa đảo, những thứ đó chẳng khác gì mê tín,

Trong thời đại máy tính/ định lượng và AI ngày nay, các chỉ số và hình thái hoa mỹ đều là sản phẩm tiền sử, hầu hết đã bị các chiến lược arbitrage phá sạch;

Vậy phân tích kỹ thuật có còn giá trị không?

Không phải là không, nó vẫn có giá trị, chính là nó nói: “Định vị/ Theo dõi/ Quản lý rủi ro”, và phải phục vụ cho cơ bản.

1️⃣ Đầu tiên loại bỏ “phép thuật”

Anh ấy cho rằng phần lớn các nhà đầu tư nhỏ mê mẩn thứ — hình thái nến (sao Mai, vai đầu vai), chỉ số (MACD/KDJ/RSI), và cả các mô hình phức tạp hơn như sóng/ Gann/ lý thuyết chấn — về bản chất đều là:

“Định lượng thủ công” thời máy tính chưa phát triển

Bạn dùng mắt thường + công thức đơn giản để tìm “mẫu lặp lại”, nhưng ngày nay trên phố Wall/ quỹ định lượng dùng siêu máy tính thử nghiệm hàng triệu mô hình đến mức tối đa, nếu mô hình nào thực sự ổn định và sinh lời, nó đã bị thuật toán xóa sổ từ lâu.

Vì vậy, anh ấy kết luận: Những gì bạn học được, có thể dạy công khai, thường là “đã hết hiệu lực”.

2️⃣ Vậy phân tích kỹ thuật còn có ích không?

Không phải là hoàn toàn vô dụng, mà là định vị lại phân tích kỹ thuật thành: không phải công cụ dự đoán, mà là “bảng điều khiển”.

Anh ấy đề xuất hai “định đề” (quan điểm nền tảng):

Định đề 1: Giá dao động quanh giá trị nội tại (người kéo chó)
Giá trị = con người, giá = con chó
Chó sẽ chạy lung tung (đánh giá quá cao/ thấp), nhưng bị buộc chặt bằng dây (quy luật giá trị), cuối cùng sẽ trở lại gần người
Trên biểu đồ thể hiện thế nào? Anh ấy dùng Đường trung bình dài hạn (ví dụ đường trung bình 250 ngày/đường trung bình năm) ≈ trung tâm giá trị;

Định đề 2: Giá là dao động “quá mức” theo kiểu con lắc
Giá không đi đúng sát theo giá trị, mà vì tham lam/ sợ hãi/ hiệu ứng đám đông mà lệch quá mức; độ lệch càng lớn, lực hồi quy càng mạnh (căng chặt hơn).

Kết hợp hai điều này:
Ý nghĩa của phân tích kỹ thuật không phải dự đoán tăng giảm, mà là đo lường “sự lệch và cảm xúc”.

3️⃣ Phân tích kỹ thuật “chỉ trả lời 3 câu hỏi”

Một khung rất thực tế: phân tích kỹ thuật chỉ làm ba việc —

Vị trí: Giá cách “trung tâm giá trị/ đường trung bình” xa bao nhiêu? (mức độ lệch)
Hướng: Xu hướng hiện tại là tăng/ giảm/ đi ngang? (xu hướng)
Cảm xúc: Đến mức cực đoan chưa? (quá mua/ quá bán)

4️⃣ “Thuật pháp thép” là gì? (Phương pháp cốt lõi)

Xóa bỏ tất cả các chỉ số phức tạp, chỉ giữ lại một câu: xu hướng + đường trung bình;
và đi kèm nguyên tắc quan trọng nhất: theo xu thế lớn, chống xu thế nhỏ;

Xu thế lớn: xu hướng dài hạn theo đường trung bình tháng/năm (quyết định hướng đi);
Xu thế nhỏ: dao động theo ngày/tuần (là nhiễu và cảm xúc ngắn hạn).

Trong vận hành:
Chỉ tập trung/ ưu tiên các tài sản có xu hướng dài hạn tăng;
Trong đợt điều chỉnh ngắn hạn (con lắc nhỏ đi xuống), mua dần khi gần các điểm hỗ trợ dài hạn (đường trung bình/ trung tâm giá trị);

Không theo đuổi cảm xúc đỉnh cao của ngày.

Ngoài ra, xu hướng đi ngang (lặp đi lặp lại xuyên qua đường trung bình, không tạo đỉnh mới cũng không tạo đáy mới) tốt nhất là tránh giao dịch.

5️⃣ “Quy trình đầu tư hoàn chỉnh”

Phân rõ “kỹ năng” và “nội công”:
Lọc theo xu hướng: dùng xu hướng/ đường trung bình để nhanh chóng chọn ra các “đề xuất có xu hướng tăng tháng + điều chỉnh ngày” (ống kính viễn vọng);
Nghiên cứu cơ bản: rõ ràng vì sao đường trung bình đang đi lên, là do cải thiện thực lực/ ngành nghề hay chỉ là thổi phồng (kính hiển vi);

Dự đoán xu hướng: vòng này giá trị cải thiện kéo dài được bao lâu? Giới hạn định giá/ giai đoạn chu kỳ?

Quyết định giao dịch: cơ bản cho biết mua gì, phân tích kỹ thuật cho biết khi nào mua;

Chỉ dựa vào kỹ thuật: có thể mua rẻ nhưng mua nhầm (dẫm mìn)
Chỉ dựa vào cơ bản: có thể mua đúng nhưng mua đắt (đu đỉnh)
Kết hợp: mua đúng thời điểm, đúng thứ trong đúng thứ

6️⃣ Bạn có thể “đơn giản mang ra dùng” như thế nào (phiên bản một câu)

1) Trước tiên xem đường trung bình tháng/năm có hướng lên không (chỉ làm theo xu hướng lớn);
2) Chờ đợt điều chỉnh ngày gần các đường trung bình/ điểm hỗ trợ then chốt, xuất hiện sự ổn định rồi mới mua (đừng vội vã mua ngay).
3) Nếu cơ bản không rõ “tại sao người ta cứ tiến về phía trước”, thì đừng vì hình đẹp mà đặt cược.

7️⃣ Ví dụ giá $BTC hiện tại:

Theo hệ thống lý luận của anh ấy:

BTC đang trong “giai đoạn điều chỉnh trung hạn trong xu hướng tăng dài hạn”: xu hướng lớn (giá trị trung tâm theo tháng) vẫn còn tăng, xu hướng nhỏ (tuần) vẫn yếu, giá nằm trên điểm hỗ trợ dài hạn nhưng chưa lấy lại trung bình dài hạn;

Nếu bạn thiên về dài hạn (>6–12 tháng) theo khung của anh ấy, có thể xem xét “mở vị thế thử nghiệm / phân bổ dần dần”;

Nếu bạn thiên về trung ngắn hạn (vài tuần đến vài tháng), theo khung của anh ấy, hiện tại còn giống “giai đoạn quan sát/ chờ xác nhận”, không nên ra tay, ít nhất tuần phải vượt qua và ổn định EMA9 (≈92.9k) (đại diện cho con lắc nhỏ bắt đầu quay lại), xác nhận mạnh hơn là giá phải trở lại vùng trung bình dài hạn 99–100k (đại diện cho việc phục hồi xu hướng trung hạn);

Link video gốc: