Các nhà đầu tư cá nhân đang rút lui khỏi mô hình phân bổ cổ phiếu và trái phiếu truyền thống 60/40, theo nghiên cứu mới nhất của JPMorgan. Sự chuyển đổi này là đáng kể—đánh dấu một sự thay đổi đáng chú ý trong cách các nhà giao dịch hàng ngày định vị danh mục của họ.

Vậy họ đang chuyển sang gì? Dữ liệu cho thấy một chiến lược đa dạng hóa rộng hơn. Thay vì giữ nguyên tỷ lệ cổ phiếu và thu nhập cố định truyền thống, dòng chảy của nhà đầu tư cá nhân đang hướng tới các loại tài sản thay thế. Một số đang khám phá các cơ hội lợi nhuận cao hơn, trong khi những người khác đang nghiêng về các chiến lược phòng chống lạm phát và các loại tài sản mới nổi.

Sự thay đổi hành vi này phản ánh điều kiện thị trường và tâm lý nhà đầu tư đang thay đổi. Khi lợi suất trái phiếu truyền thống dao động và độ biến động của cổ phiếu vẫn tiếp diễn, các nhà giao dịch cá nhân ngày càng đặt câu hỏi liệu công thức 60/40 có còn phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận của họ hay không.

Điều cần rút ra? Sổ tay cũ không chết, nhưng nó đang được viết lại. Các nhà đầu tư đang suy nghĩ kỹ hơn về ý nghĩa thực sự của đa dạng hóa trong môi trường ngày nay.