Cá mập 1,24 triệu USD short bị treo trên ngưỡng thanh lý, ETH tăng khiến các nhà lớn gặp khó khăn

Một vị cá mập đã mở short ETH với 21.820,69 ETH đang lỗ chưa thực hiện đã tăng lên 124,4 nghìn USD. Nguy hiểm hơn, mức giá thanh lý của vị này chính xác bằng giá mở vị thế trung bình là 3.496,31 USD. Hiện tại, giá ETH đang ở mức 3.073,89 USD, còn khoảng cách khoảng 423 USD so với mức thanh lý, nhưng tình hình này đã trở nên khá bất lợi cho người giữ short. Điều này phản ánh sự phân hóa ngày càng rõ rệt giữa phe mua và phe bán trên thị trường, các cá mập lớn có những cược khác nhau rõ rệt về xu hướng.

Rủi ro short đã đến mức báo động

Theo tin mới nhất, vị cá mập này đang nắm giữ một vị thế short ETH trị giá 21.820,69 ETH, tương đương một khoản lớn. Lỗ chưa thực hiện 124,4 nghìn USD đồng nghĩa với mỗi ETH bị lỗ khoảng 57 USD. Từ giá mở vị thế 3.496,31 USD đến giá hiện tại 3.073,89 USD, giá đã giảm khoảng 12%, nhưng vì đây là vị thế short, nên giá giảm càng nhiều họ càng có lợi. Vấn đề là, con số lỗ chưa thực hiện này cho thấy giá ETH đã phản hồi tăng trở lại, khiến vị thế short này trở nên cực kỳ bất lợi.

Mức giá thanh lý chính là giá mở vị thế, rủi ro không còn chỗ tránh

Điểm đặc biệt nhất là, mức giá thanh lý bằng với giá mở vị thế, đều là 3.496,31 USD. Điều này có nghĩa là nếu giá ETH tiếp tục tăng lên mức này, vị thế short sẽ bị buộc phải đóng. Nói cách khác, cá mập này gần như không còn nhiều khả năng điều chỉnh vị thế nữa. Khoảng cách 423 USD hiện tại nghe có vẻ lớn, nhưng trước sự biến động của thị trường crypto, khoảng cách này có thể bị xóa sổ trong chớp mắt.

Xu hướng tăng của ETH gần đây khiến người giữ short càng thêm lo lắng

Theo dữ liệu, ETH đã tăng 3,12% trong 24 giờ qua và tăng 5,57% trong 7 ngày qua. Xu hướng tăng liên tục này là cơn ác mộng lớn nhất đối với phe short. Mỗi lần ETH phản hồi tăng giá đều làm ăn mòn biên an toàn của vị thế này. Thị trường cho thấy, tỷ lệ vốn hóa của ETH chiếm 12,23%, khối lượng giao dịch cũng rất sôi động, cho thấy sự quan tâm lớn của thị trường đối với tài sản này, khả năng biến động sẽ còn tăng.

Sự phân hóa giữa phe mua và phe bán đang ngày càng rõ rệt

Điều thú vị là, cùng thời điểm này, còn có các cá mập khác đang làm điều ngược lại. Theo tin tức, một địa chỉ đã nạp 8 triệu USD ký quỹ vào Hyperliquid và mở vị thế long trị giá 13,76 triệu USD. Điều này cho thấy rõ ràng có sự khác biệt lớn trong quan điểm của các nhà đầu tư.

Sự đối lập trong các cược này phản ánh rõ ràng sự khác biệt lớn trong dự đoán của các nhà tham gia thị trường về xu hướng tương lai. Một bên cược ETH sẽ giảm, bên còn lại cược sẽ tăng, và hiện tại phe mua đang chiếm ưu thế.

Nhìn lại lịch sử, đây không phải là trường hợp cá biệt

Xem lại các tin tức gần đây, các cá mập lớn thường xuyên đặt cược trong thị trường phái sinh. Có người đã bỏ ra 2,86 triệu USD mua quyền chọn mua BTC trên Deribit, cũng có người giảm vị thế ETH. Điều này cho thấy các cá mập lớn gần đây đều đang điều chỉnh rủi ro của mình, tâm lý thị trường đang có sự thay đổi.

Những điểm cần theo dõi tiếp theo

Hướng đi của vị short này phụ thuộc vào hai yếu tố: thứ nhất, giá ETH có thể tiếp tục tăng vượt mức thanh lý hay không; thứ hai, cá mập này có thể chủ động đóng vị thế để cắt lỗ hay không. Nếu ETH tiếp tục tăng, vị thế này có thể bị buộc phải thanh lý trong vài ngày tới. Nếu cá mập chọn cắt lỗ chủ động, đó sẽ là một tín hiệu khác — cho thấy các nhà lớn có thể đang điều chỉnh quan điểm về xu hướng thị trường.

Tóm lại

Vị short lỗ chưa thực hiện 124,4 nghìn USD này đã trở thành một điểm rủi ro lớn của thị trường. Khi mức giá thanh lý trùng với giá mở vị thế, vị thế này gần như không còn nhiều khả năng điều chỉnh. Đồng thời, các nhà lớn khác trong thị trường đang mở các vị thế mua, tình hình phân hóa mua bán này có thể gây ra biến động dữ dội trong ngắn hạn. Đối với các nhà giao dịch bình thường, điều quan trọng là phải hiểu rõ sự phân hóa này — các nhà lớn không đồng thuận về xu hướng tương lai, chính điều này là một tín hiệu cần cảnh giác. Tiếp theo, cần theo dõi sát xem giá ETH có tiếp tục tăng và chạm mức 3.496 USD hay không, cũng như bước đi tiếp theo của địa chỉ cá mập này.