Lúc 3 giờ sáng, tiếng chuông điện thoại phá vỡ sự yên tĩnh. Ở đầu dây bên kia chỉ nói một câu — 1万 U, gấp 20 lần full margin, giảm 5% là mất hết. Nghe có vẻ thị trường quá khắc nghiệt, thực tế thì sao? Quản lý vị thế chưa tốt. Nhiều người có một nhận thức sai lầm: full margin đồng nghĩa với chống rủi ro. Nhưng thực tế hoàn toàn ngược lại. Chỉ cần sai một bước khi dùng full margin, cách chết nhanh nhất. Tôi đã gặp quá nhiều trường hợp như vậy. Nguyên nhân thực sự dẫn đến cháy tài khoản không phải là tỷ lệ đòn bẩy cao đến đâu, mà là bạn đã đặt cược bao nhiêu phần trăm vốn trong một lần. So sánh sẽ rõ ngay. Cùng là 1000U vốn ban đầu: 900U mở đòn bẩy 10 lần, giá coin đảo chiều giảm 5%? Tài khoản sẽ về 0. 100U mở đòn bẩy 10 lần, giá coin giảm 50% mới cháy. Khác biệt nằm ở đâu? Không phải là dự đoán hướng sai bao nhiêu, mà là bạn có còn đạn để lật ngược tình thế hay không. Trong những năm làm giao dịch của tôi, tôi chưa bao giờ cháy tài khoản, dựa vào ba nguyên tắc cơ bản sau:

1. Không để một vị thế đơn lẻ vượt quá 20%. Với tài khoản 10.000 U, mỗi lần chỉ dùng tối đa 2000 U. Dừng lỗ 10% khi dự đoán sai, thiệt hại kiểm soát được, tài khoản vẫn còn hoạt động.
2. Giới hạn dừng lỗ mỗi lần không quá 3%. Đặt sẵn điểm dừng lỗ, sai thì thoát ra, không dây dưa, như vậy tài khoản duy trì khả năng chiến đấu.
3. Chỉ theo xu hướng, không làm theo sóng ngắn. Không mua đỉnh, không thêm vào vị thế, không đánh cược trong vùng đi ngang. Trước khi vào lệnh, đã chấp nhận khả năng xấu nhất.
Mục đích thực sự của full margin không phải để đánh cược lên xuống, mà để lại không gian dự phòng cho thị trường biến động. Dùng vị thế nhỏ để thử nghiệm, thực thi nghiêm ngặt các quy tắc, full margin mới trở thành lá chắn chứ không phải bom hẹn giờ. Cuộc cạnh tranh lợi nhuận trong thị trường tiền mã hóa không phải là ai kiếm được nhanh nhất, mà là ai sống lâu nhất. Ít hơn chút tính cược, nhiều hơn chút kỷ luật về vị thế. Chậm lại, chính là cách nhanh nhất để đạt được mục tiêu.