2026-01-03 12:22:26

Năm giờ sáng, màn hình nhấp nháy nhiều đến mức mắt tôi đau nhức, và tin nhắn của bạn tôi vẫn nằm trong bản ghi trò chuyện: 'Làm ơn, nó có thể tăng lên 91.000 không, tôi muốn đóng vị trí của mình.' "Danh sách trống của anh ấy đã được mang theo trong bốn tuần.

Khi BTC thực sự tăng vọt lên 91.200, tôi đã đăng một câu 'cuối cùng đã được giải quyết'. Nhưng câu trả lời của anh ấy khiến tôi choáng váng - 'Họ đã quét lệnh cắt lỗ và đập vỡ 3.000 con dao trong một phút.' Tôi bùng nổ. Giọng nói ở đầu bên kia của điện thoại dường như bị rỗng tuếch.

Điều này xảy ra hầu như mỗi ngày. Nhưng hầu hết mọi người đều phản ứng sau khi thanh lý: Tại sao lệnh cắt lỗ luôn giẫm lên mức giá đáng xấu hổ nhất? Tại sao sự phục hồi chỉ đủ để bạn đóng vị thế của mình? Đây không phải là sự trùng hợp ngẫu nhiên.

Tôi bắt đầu khai thác dữ liệu trên chuỗi. Lấy luồng giao dịch, phân phối đòn bẩy và lệnh tạo lập thị trường vào đêm đó để xem xét. Điều đằng sau nó thật đáng sợ khi nghĩ về - những gì bạn nghĩ là 'dao động tự nhiên' thực sự là thuật toán vẽ một bản đồ săn bắn với mức cắt lỗ của bạn.

Thị trường đã phát triển từ lâu. Một số hệ thống nút hiện theo dõi sự phân phối nhiệt của các vị thế đòn bẩy trên mạng trong thời gian thực. Họ có thể xem có bao nhiêu lệnh bán và cắt lỗ đã được tích trữ ở một mức giá nhất định, liệu các lệnh bán lớn của nhà tạo lập thị trường có cố tình cố gắng vượt qua các phạm vi thanh khoản yếu đó hay không và thậm chí xác định dấu vết của các hoạt động hợp tác trao đổi chéo - đó có vẻ là một hành vi chèn pin độc lập, nhưng trên thực tế, có một sự hợp tác ngầm đằng sau nó.

Bi kịch của bạn tôi đêm đó được thể hiện rõ ràng trên bảng điều khiển dữ liệu này: luồng lệnh cho thấy ý định rõ ràng vài giờ trước khi anh ta thanh lý vị trí của mình.

Các quy tắc của trò chơi trên thị trường đang được viết lại. Những người tham gia nắm vững bản đồ thanh khoản và có thể đọc các tín hiệu trên chuỗi và những nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ có thể chạm và đặt lệnh cắt lỗ một cách mù quáng không còn ở cùng một chiều nữa.

Đó là lý do tại sao mọi người đang xem xét cách làm cho dữ liệu này minh bạch. Sử dụng các nút oracle, ưu đãi token và phân tích thanh khoản theo thời gian thực - mục tiêu là làm cho bản đồ ẩn hiển thị cho các nhà giao dịch bình thường. Trò chơi có thể thực sự công bằng khi cắt lỗ không còn là mục tiêu của việc bắn tỉa chính xác mà là một lựa chọn khoa học được hỗ trợ bởi dữ liệu.

BTC0,08%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

22 thích

Phần thưởng
22
8
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

GateUser-1a2ed0b9

· 01-06 10:35

C'mon, that's why I'm flat now. Stop loss is literally a death trap. Retail can't compete with market makers' liquidity. You're just prey to be hunted. It's genuinely terrifying when you think about it. On-chain data clearly shows intent when you lay it all out... but how could retail traders possibly react in time? Right now I'm just watching which oracle can truly achieve transparency. Otherwise this game is unplayable. I watched his liquidation that night unfold completely. The order flow already showed something was about to go wrong, but who could've known back then?

Xem bản gốcTrả lời0

ForkItAll

· 01-06 10:16

Lại là luận điệu săn mồi này... Thật hay giả, việc dừng lỗ bị quét quá thường xuyên? Trong sòng bạc luôn có người trả tiền, hôm nay đến lượt bạn của bạn rồi. Thuật toán săn bắn nghe có vẻ như một thuyết âm mưu, nhưng dữ liệu trên chuỗi thì rõ ràng rồi. Nhà đầu tư nhỏ lẻ luôn chậm một bước, đơn giản vậy thôi, không phức tạp đến vậy. Dữ liệu thanh khoản minh bạch? Nghe có vẻ tốt, nhưng ai dám thực sự công khai chứ. Những người phá sản luôn là những người không chuẩn bị kỹ lưỡng, trách ai đây.

Xem bản gốcTrả lời0

SurvivorshipBias

· 01-05 20:20

Nghe xong câu chuyện này tôi đã bị phá vỡ cảm xúc, chẳng phải chính là những điều chúng ta đang trải qua hàng ngày sao... Việc dừng lỗ bị quét sạch khiến tôi thực sự cảm thấy tuyệt vọng, mỗi lần đều chạm vào mức giá đau lòng nhất. Cách gọi bản đồ săn thuật toán, suy nghĩ kỹ thật sự rất đáng sợ, cảm giác như mình chỉ là những quân cờ bị làm trong suốt. Nếu dữ liệu trên chuỗi có thể minh bạch hơn thì tốt biết bao, như vậy các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể sống lâu hơn chút, hiện tại chơi thực sự không phải cùng một trò chơi. Cảm giác như việc nhấn màn hình lúc 5 giờ sáng, tôi cũng đã trải qua rồi, giọng nói của bạn tôi thật sự... vẫn còn hơi sợ bị đánh trúng. Hệ thống nút oracle này có đáng tin cậy không, hay lại là một chiêu mới để cắt lưỡi bò.

Xem bản gốcTrả lời0

ImpermanentPhilosopher

· 01-03 12:48

Thật sự, mỗi lần thấy những câu chuyện này đều làm tôi cảm thấy thương cảm cho người khác. Việc bị giật stop-loss đã không còn là tin tức mới nữa, bây giờ dường như đã trở thành một dạng "nghệ thuật". Đã đến lúc có người phơi bày chiến lược này để những người bình thường cũng có thể nhìn rõ cách thị trường hoạt động như thế nào. Nếu đợt này có thể minh bạch dữ liệu thanh khoản, có lẽ đó mới chính là cứu tinh cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, nói đi cũng phải nói lại, biết sự thật và tránh bị giật stop-loss là hai chuyện khác nhau, quan trọng vẫn là dựa vào khả năng xây dựng tâm lý của chính mình. Cảm giác chỉ những người nắm giữ thông tin mới có thể sống thoải mái ở đây, các nhà đầu tư nhỏ lẻ thật sự quá khó khăn.

Xem bản gốcTrả lời0

MetaMaskVictim

· 01-03 12:35

Những người bạn cũ theo dõi thị trường lúc năm giờ sáng hiểu được sự tuyệt vọng đó, và lệnh cắt lỗ giống như một ngọn đèn tín hiệu cho cá mập. Cảm giác bị săn lùng trực tiếp không phải ngẫu nhiên, toàn bộ thị trường là một cái bẫy phức tạp. Dữ liệu trên chuỗi đều ở đây và tính minh bạch là lối thoát duy nhất. Tại thời điểm thanh lý, dữ liệu đã viết nên kết thúc và chúng tôi chỉ phát hiện ra ở phần cuối. Các nhà tạo lập thị trường nhìn vào mức cắt lỗ của bạn như con mồi, thực sự không nói nên lời. Đó là lý do tại sao bạn phải học cách đọc các tín hiệu trên chuỗi, nếu không bạn sẽ luôn có thể bị len. Tôi có thể tưởng tượng rằng cuộc gọi điện thoại từ một người bạn là tiêu chuẩn trong thị trường này.

Xem bản gốcTrả lời0

DeFiGrayling

· 01-03 12:29

Dừng lỗ bị săn đuổi thật sự là chuyện không thể tin nổi, tôi cũng có những người bạn như vậy xung quanh, thật đau lòng Ẩn dụ "thợ săn thuật toán" quá phù hợp, cảm giác như mình chỉ là một con cừu đang chờ bị giết Minh bạch dữ liệu trên chuỗi là lối thoát, nhưng bao giờ mới thực sự đạt được? Hiện tại vẫn là thế giới của các cá nhân lớn Chuyến sóng này dựa vào luồng lệnh để dự đoán? Vậy những lần cháy tài khoản trước đó của tôi thật sự là đáng đời rồi ha Các nút oracle nếu đáng tin cậy, cơ hội để các nhà nhỏ lật ngược tình thế sẽ đến, hãy chờ xem

Xem bản gốcTrả lời0

MEV_Whisperer

· 01-03 12:26

Tôi hiểu cảm giác mệt mỏi khi theo dõi thị trường vào lúc 5 giờ sáng, cảm giác bất lực khi nhìn thấy lệnh dừng lỗ bị quét sạch... Thật sự là đang vẽ bản đồ bằng máu của bạn. Dòng lệnh trước khi bị thanh lý đã tiết lộ ý định? Câu này có vẻ hơi quá tuyệt vời, nhưng thực sự những người nắm giữ thanh khoản không phải là chơi cùng một trò chơi với chúng ta. Dữ liệu thanh khoản minh bạch thì cũng khá thú vị, nhưng liệu có thực sự công bằng không? Tôi vẫn còn giữ ý kiến hoài nghi về điều này. Tại sao luôn thiếu đúng một đô la để đóng vị thế? Nghĩ đến thôi cũng thấy vô lý. Khám phá sâu về dữ liệu trên chuỗi thật sự có chút đáng sợ, không có gì lạ khi ngày càng nhiều người bắt đầu nghiên cứu về hệ thống oracle node.

Xem bản gốcTrả lời0