Tại sao cung cầu lại là chìa khóa quan trọng trong giao dịch cổ phiếu: Tóm tắt và ứng dụng thực tế

Giá cổ phiếu di chuyển theo quy luật tự nhiên nào

Nếu bạn từng thắc mắc tại sao cổ phiếu một ngày tăng vọt, ngày khác lại giảm mạnh, câu trả lời nằm trong nguyên lý kinh tế đơn giản nhất nhưng hiệu quả nhất: Cầu và cung

Giả sử bạn có hàng hóa muốn bán và có hai bên tham gia. Một bên muốn mua nhiều, bên kia đang bỏ chạy khỏi việc bán. Hãy tưởng tượng xem giá sẽ đi về đâu. Đáp án đơn giản là: giá sẽ theo phía có sức mạnh lớn hơn

Cổ phiếu và các mặt hàng khác trên thị trường tài chính hoạt động cũng như vậy. Vấn đề là phần lớn nhà đầu tư cần hiểu sâu hơn về cầu và cung là gì thực sự, và chúng liên quan như thế nào đến giá cổ phiếu

Cầu (Demand) là gì và tại sao lại di chuyển ngược chiều với giá

Cầu nghĩa là mong muốn mua hàng hóa hoặc dịch vụ ở các mức giá khác nhau. Khi chúng ta vẽ cầu trên đồ thị, ta sẽ có đường cầu dốc xuống, nghĩa là khi giá tăng, mong muốn mua sẽ giảm, và khi giá giảm, mong muốn mua sẽ tăng

Hiện tượng này xuất phát từ hai lý do:

Hiệu ứng thu nhập (Income Effect): Khi giá hàng giảm, giá trị thực của bạn tăng lên (bạn còn lại nhiều tiền hơn sau khi mua), do đó bạn có thể mua nhiều hơn

Hiệu ứng thay thế (Substitution Effect): Khi giá giảm, mặt hàng này trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn các mặt hàng khác. Người từng dùng lựa chọn khác sẽ chuyển sang dùng mặt hàng này

Trong thị trường tài chính, các yếu tố quyết định cầu không chỉ là giá, mà còn bao gồm:

• Thu nhập và sự giàu có của nhà đầu tư
• Niềm tin kinh tế
• Lãi suất (Lãi thấp = nhiều người chuyển sang đầu tư cổ phiếu hơn)
• Tin tức tích cực
• Dự báo tăng trưởng của công ty

Cung (Supply) là gì và tại sao lại di chuyển cùng chiều với giá

Cung nghĩa là mong muốn bán hàng hóa hoặc dịch vụ ở các mức giá khác nhau. Đường cung dốc lên, nghĩa là khi giá tăng, người bán sẵn lòng bán nhiều hơn, và khi giá giảm, họ sẽ giảm lượng bán

Trong thị trường cổ phiếu, cung bị ảnh hưởng bởi:

• Số lượng cổ phiếu công ty phát hành ra (IPO hoặc Phát hành tăng vốn)
• Chính sách mua lại cổ phiếu của công ty (giảm cung)
• Quyết định bán của các cổ đông lớn
• Tính thanh khoản thị trường (ít khi không có ai mua)
• Các quy định và hạn chế giao dịch

Cân bằng (Equilibrium): điểm giá dừng di chuyển

Cân bằng là điểm giao nhau của đường cầu và đường cung. Đây là điểm giá nên được xác định, vì tại đây, lượng người muốn mua = lượng người muốn bán

Nếu giá cao hơn điểm cân bằng, cung vượt cầu, dẫn đến dư cổ phiếu trên thị trường, buộc giá giảm trở lại về điểm cân bằng. Nếu giá thấp hơn điểm cân bằng, cầu vượt cung, cổ phiếu khan hiếm, người mua đổ xô, giá sẽ bị đẩy lên trở lại mức cân bằng

Cầu, cung và phân tích cơ bản

Trong góc nhìn của nhà đầu tư cơ bản, giá cổ phiếu phản ánh giá trị thực của công ty, và sự thay đổi của cầu/cung bắt nguồn từ dự báo kết quả kinh doanh

Khi có tin tốt (kết quả kinh doanh cao, tăng trưởng tốt), bên mua sẽ có sức mua mạnh hơn, cầu tăng, bán giảm, giá tăng. Ngược lại, tin xấu (kết quả kinh doanh giảm), lực bán mạnh hơn, cầu yếu đi, giá giảm

Dự đoán giá cổ phiếu bằng công cụ kỹ thuật

1. Price Action và nến Nhật

Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa), cho thấy lực mua thắng lực bán, giá có thể duy trì ở mức cao, thường dự báo giá còn tiếp tục tăng

Nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa), cho thấy lực bán thắng lực mua, giá bị đẩy xuống và có xu hướng giảm tiếp

Nến Doji (mở và đóng gần như bằng nhau), thể hiện lực mua và lực bán cân bằng, chưa rõ xu hướng, giá ít biến động trừ khi có yếu tố mới xuất hiện

2. Phân tích xu hướng

Khi giá liên tục tạo đỉnh mới, cho thấy lực mua còn mạnh, giá có thể tiếp tục tăng. Ngược lại, khi giá liên tục tạo đáy mới, lực bán còn lớn, giá có thể giảm tiếp

3. Hỗ trợ và kháng cự

Hỗ trợ là điểm cầu chờ mua (điểm mà nhà đầu tư cho là giá hợp lý). Khi giá giảm đến đây, thường có xu hướng bật lên

Kháng cự là điểm cung chờ bán (điểm mà nhà đầu tư cảm thấy giá đã cao). Khi giá tăng đến đây, thường có xu hướng giảm xuống

Ứng dụng Demand Supply Zone trong giao dịch

Giao dịch đảo chiều (Reversal)

1. Zone cầu giảm, nền tạo đỉnh, bật tăng (DBR) - Giao dịch đảo chiều tăng

Xảy ra khi: Lực bán quá mạnh đẩy giá giảm nhanh (Drop) → giá tạm dừng và tạo nền (Base), khi lực bán yếu đi, lực mua trở lại mạnh → giá phá vỡ và đảo chiều thành tăng (Rally)

Cách giao dịch: Mua khi giá phá vỡ khỏi nền, đặt dừng lỗ dưới đáy nền

2. Zone cung tăng, nền tạo đỉnh, bật giảm (RBD) - Giao dịch đảo chiều giảm

Xảy ra khi: Lực mua quá mạnh đẩy giá tăng nhanh (Rally) → giá tạm dừng và tạo nền (Base), khi lực mua yếu đi, lực bán trở lại mạnh → giá phá vỡ và đảo chiều thành giảm (Drop)

Cách giao dịch: Bán khi giá phá vỡ khỏi nền, đặt dừng lỗ trên đỉnh nền

Giao dịch theo xu hướng (Continuation)

1. Rally Base Rally (RBR) - Xu hướng tăng tiếp diễn

Lực cầu mạnh đẩy giá đi lên (Rally đầu) → tạm dừng và tạo nền (Base), khi có lực bán vào → tin tốt hoặc yếu tố tích cực xuất hiện → lực mua thắng, giá vượt kháng cự nền và tiếp tục tăng (Rally thứ hai)

Cách giao dịch: Mua khi phá vỡ khỏi nền hoặc khi giá bắt đầu thoát khỏi nền, đặt mục tiêu tại đỉnh tiếp theo

2. Drop Base Drop (DBD) - Xu hướng giảm tiếp diễn

Lực cung đẩy giá giảm mạnh (Drop đầu) → tạm dừng và tạo nền (Base), khi có lực mua vào → tin xấu hoặc yếu tố tiêu cực xuất hiện → lực bán thắng, giá phá vỡ hỗ trợ nền và tiếp tục giảm (Drop thứ hai)

Cách giao dịch: Bán khi phá vỡ khỏi nền hoặc khi giá bắt đầu thoát khỏi nền, đặt mục tiêu tại đáy tiếp theo

Tóm lại: Cầu, cung là gì và tại sao lại quan trọng

Cầu và cung không chỉ là lý thuyết kinh tế trong sách vở, mà là quy luật thực sự diễn ra trên thị trường. Mỗi giây, mỗi phút

Khi bạn hiểu rõ lực nào thắng thế trong thị trường, bạn bắt đầu nhận diện được các mô hình, dự đoán tốt hơn các biến động giá, và quan trọng nhất, biết cách vào ra lệnh một cách thông minh

Việc học về điều này không khó nếu bạn kiên trì rèn luyện. Hãy áp dụng nguyên tắc này để phân tích biểu đồ giá thực tế, giúp bạn hình dung rõ ràng cách cầu và cung hoạt động trong đời sống thật