Kích thước vị thế trên Forex: làm chủ quy mô lot trước khi giao dịch

2026-01-04 10:16:12

Bất kỳ ai bắt đầu giao dịch ngoại hối đều phải hiểu một khái niệm cơ bản: kích thước vị thế trong Forex xác định rủi ro thực tế của bạn trong mỗi giao dịch. Khác với việc đầu tư vào cổ phiếu, nơi bạn mua các đơn vị riêng lẻ, trên thị trường ngoại hối bạn làm việc với “lô”, là các gói tiêu chuẩn hóa. Cơ chế này là nền tảng của quản lý rủi ro, vì nó xác định chính xác số vốn bạn sẽ phơi bày trong mỗi giao dịch.

Trong các phần tiếp theo, chúng ta sẽ khám phá thực sự lot là gì, cách tính đúng, mối liên hệ giữa khối lượng và biến động thị trường (pips), và quan trọng nhất: cách chọn kích thước vị thế phù hợp với vốn của bạn mà không bị gọi ký quỹ.

Hiểu khái niệm lot trong ngoại hối

Lot đơn giản là một đơn vị đo lường tiêu chuẩn giúp thực hiện các giao dịch trên thị trường tài chính. Thay vì nói “tôi cần đầu tư chính xác 327.812 euro vào EUR/USD”, hệ thống sử dụng các lot đã định sẵn làm đơn vị tham chiếu.

Trong Forex, 1 lot tương đương với 100.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở. Con số này được thiết lập như tiêu chuẩn quốc tế để đơn giản hóa hoạt động. Nếu bạn đầu tư 1 lot vào EUR/USD, mức phơi bày của bạn là 100.000 euro. Nếu mở 2 lot, là 200.000 euro, và cứ thế.

Có các biến thể nhỏ hơn cho phép kiểm soát rủi ro chi tiết hơn:

Minilote: 10.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở (được biểu thị là 0,1 trên nền tảng của bạn)
Microlote: 1.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở (được biểu thị là 0,01)

Các phân đoạn này rất quan trọng cho các nhà giao dịch muốn giới hạn mức phơi bày ban đầu. Ví dụ, một minilote trong EUR/USD nghĩa là giao dịch với 10.000 euro vốn ban đầu, trong khi microlote giảm con số đó xuống còn 1.000 euro.

Từ lý thuyết đến thực hành: tính lot của bạn

Việc tính kích thước vị thế rất đơn giản khi bạn đã hiểu cấu trúc. Hãy xem cách hoạt động trong các tình huống thực tế:

Nếu bạn muốn mở vị thế USD/CHF 300.000 đô la, bạn cần nhập 3 lot trong lệnh của mình. Đối với vị thế GBP/JPY 20.000 bảng, bạn sẽ ghi nhận 0,2 lot. Một nhà giao dịch muốn 7.000 đô la Canada trong CAD/USD sẽ ghi 0,07 lot. Nếu mục tiêu của bạn là 160.000 euro trong EUR/USD, thì đó là 1,6 lot.

Mẫu số chung là: Số lot = Vốn mong muốn ÷ 100.000

Với thực hành, các phép tính này trở nên trực quan và bạn sẽ thực hiện chúng mà không cần suy nghĩ nhiều.

Đòn bẩy: công cụ để giao dịch mà không cần vốn lớn

Câu hỏi rõ ràng xuất hiện: “Tôi có cần 100.000 euro để mở 1 lot không?” Câu trả lời là không, nhờ đòn bẩy mà các nhà môi giới cung cấp.

Đòn bẩy nhân khả năng mua của bạn bằng cách nhân vốn bạn thực sự đầu tư. Ví dụ, với đòn bẩy 1:200 trong EUR/USD, mỗi euro bạn gửi vào hoạt động như thể bạn có 200 euro. Để kiểm soát 1 lot (100.000 euro), bạn chỉ cần 500 euro thực tế trong tài khoản (100.000 ÷ 200 = 500).

Quan trọng: mức đòn bẩy thay đổi theo từng loại tài sản. Các cặp tiền chính thường có tỷ lệ cao hơn các cặp ngoại lai.

Pips và biến động thị trường: cách tính lợi nhuận hoặc lỗ của bạn

Khi đầu tư vào Forex, lợi nhuận hoặc lỗ của bạn không biểu thị theo phần trăm như cổ phiếu, mà theo pips (điểm phần trăm).

Một pip tương đương với 0,01% của giá và thường được biểu thị là chữ số thập phân thứ tư trong tỷ giá. Ví dụ, nếu EUR/USD di chuyển từ 1,1216 đến 1,1218, đã biến động 2 pips. Một biến động từ 1,1216 đến 1,1228 là 12 pips.

Ngoại lệ: các cặp có JPY (như GBP/JPY) sử dụng chữ số thập phân thứ hai làm pip.

Mối liên hệ quan trọng: lot × pips = lợi nhuận/lỗ

Đây là nơi các khái niệm hội tụ. Lợi nhuận hoặc lỗ cuối cùng phụ thuộc vào kích thước vị thế của bạn nhân với biến động của thị trường.

Công thức cơ bản là: Lợi nhuận/Lỗ = Số lot × 100.000 × 0,0001 × Biến động pips

Ví dụ thực tế: bạn đã mở 3 lot trong EUR/USD (300.000 euro) và thị trường di chuyển 4 pips có lợi cho bạn.

Tính toán: 3 × 100.000 × 0,0001 × 4 = 120 euro lợi nhuận.

Có một phương pháp thay thế dùng bảng quy đổi mà nhiều nhà giao dịch thấy trực quan hơn:

Loại	Danh nghĩa	Quy đổi	+1 pip	-1 pip
Lot	100.000 đơn vị	10	+10 đơn vị	-10 đơn vị
Minilote	10.000 đơn vị	1	+1 đơn vị	-1 đơn vị
Microlote	1.000 đơn vị	0,1	+0,1 đơn vị	-0,1 đơn vị

Với bảng này, công thức trở nên đơn giản hơn: Lợi nhuận/Lỗ = Số lot × Pips × Quy đổi

Cho ví dụ trước: 3 × 4 × 10 = 120 euro.

Ví dụ khác: 0,45 lot trong EUR/USD với 8 pips có lợi = 0,45 × 8 × 10 = 36 euro.

Pipettes: độ chính xác đến chữ số thập phân thứ năm

Một số nhà môi giới hiện đại sử dụng pipettes (chữ số thập phân thứ năm), cho phép các biến động chính xác hơn nữa. Một pipette tương đương với 0,001%.

Với pipettes, bảng quy đổi thay đổi như sau:

Loại	Danh nghĩa	Quy đổi	+1 pipette	-1 pipette
Lot	100.000 đơn vị	1	+1 đơn vị	-1 đơn vị
Minilote	10.000 đơn vị	0,1	+0,1 đơn vị	-0,1 đơn vị
Microlote	1.000 đơn vị	0,01	+0,01 đơn vị	-0,01 đơn vị

Hệ số nhân chuyển từ x10 sang x1. Nếu bạn đầu tư 3 lot và pipettes di chuyển 34 điểm có lợi (từ 1,12412 đến 1,12446): 3 × 34 × 1 = 102 euro.

Chọn lot phù hợp: phòng thủ chống rủi ro quá mức

Chọn kích thước vị thế phù hợp là nơi lý thuyết trở thành sinh tồn tài chính. Một lot không phù hợp là con đường trực tiếp dẫn đến margin call và đóng lệnh bắt buộc.

Bốn yếu tố xác định lot tối ưu của bạn:

Vốn tổng trong tài khoản: Bạn có bao nhiêu tiền để giao dịch?
Rủi ro tối đa mỗi lệnh: Bạn sẵn sàng mất bao nhiêu phần trăm vốn của mình? (Thường là 1-5%)
Khoảng cách Stop-Loss: Bạn sẽ đặt lệnh cắt lỗ cách bao nhiêu pips?
Giá trị pip: Thường là 0,0001 đối với hầu hết các cặp

Ví dụ tính toán thực tế:

Bạn có tài khoản 5.000 euro và muốn rủi ro tối đa 5% mỗi lệnh = 250 euro rủi ro tối đa.

Bạn đặt Stop-Loss cách 30 pips so với điểm vào trong EUR/USD (ví dụ, vào 1,1186 nếu vào lệnh tại 1,1216).

Áp dụng công thức: Lot = Vốn rủi ro ÷ (Khoảng cách pips × Giá trị pip × 100.000)

250 ÷ (30 × 0,0001 × 100.000) = 250 ÷ 300 = 0,833 lot

Với tính toán này, vị thế tối ưu của bạn là khoảng 0,83 lot, phù hợp để rủi ro chính xác 250 euro và giữ Stop-Loss ở mức đã đặt.

Margin call: hậu quả của lot không phù hợp

Đòn bẩy là một con dao hai lưỡi. Khi thị trường đi đúng hướng, bạn nhân lợi nhuận. Khi đi ngược, nó nhân lỗ của bạn.

Nếu thị trường di chuyển không thuận lợi, số dư ký quỹ của bạn sẽ bị xói mòn nhanh chóng. Khi phần trăm ký quỹ đã dùng đạt 70-80%, bạn sẽ nhận được cảnh báo: margin call. Nếu không hành động (nạp thêm vốn hoặc đóng lệnh), và đạt 100%, nhà môi giới tự động thanh lý các vị thế của bạn.

Các lựa chọn đối mặt margin call là:

Nạp thêm vốn để giảm tỷ lệ ký quỹ đã dùng
Đóng các lệnh mở để giải phóng ký quỹ
Không làm gì và chấp nhận bị đóng tự động các vị thế (lựa chọn tồi nhất)

Tóm lại: tại sao lot lại quyết định sự nghiệp của bạn trong Forex

Thành thạo lot trong Forex không chỉ là một chi tiết kỹ thuật, mà là sự khác biệt giữa các nhà giao dịch sống sót và những người phá sản. Forex được thiết kế với các giá trị giao dịch lớn chính xác vì các biến động giá rất nhỏ. Nếu không có các lot tiêu chuẩn và đòn bẩy, việc kiếm tiền sẽ về mặt toán học là không thể.

Phòng thủ tốt nhất chống thảm họa là đơn giản: tính toán lot tối ưu dựa trên vốn và mức rủi ro chấp nhận, đặt Stop-Loss một cách kỷ luật, và không bao giờ để lòng tham hoặc thất vọng khiến bạn bỏ qua các con số của mình.

Thành công thực sự trong Forex không đến từ việc thắng 50% trong một giao dịch, mà là sống sót qua 100 giao dịch với quản lý kích thước vị thế nhất quán.

EL0,37%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.