Tại sao giá cổ phiếu lại biến động như vậy? Hiểu cung và cầu là có thể biết được

Ai đã từng xem biểu đồ cổ phiếu và tự hỏi tại sao giá lại lên xuống không dự đoán được, câu trả lời nằm ở lực mua và lực bán. Trong nghĩa này, cầu thị trường của hoạt động mua bán chính là

Thị trường không di chuyển một cách ngẫu nhiên

Khi giá cổ phiếu tăng đột ngột, không phải do may mắn mà là do có nhiều người muốn mua hơn người muốn bán. Ngược lại, khi giá giảm mạnh, có thể nói lực bán mạnh hơn. Đây là nguyên tắc cơ bản mà các nhà giao dịch sử dụng hàng ngày

Cầu thị trường là gì?

Cầu thị trường chính là mong muốn mua của mọi người. Khi giá thấp, mọi người thường muốn mua nhiều hơn. Khi giá cao, nhu cầu giảm đi. Đây là quy luật của cầu thị trường đơn giản nhưng mạnh mẽ, trong đó nhu cầu này chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố:

• Ảnh hưởng thu nhập: Khi giá thấp, tiền của chúng ta mua được nhiều hơn, do đó mua theo
• Hiệu ứng thay thế: Khi mặt hàng này giảm giá, thường sẽ chuyển sang mua mặt hàng khác
• Niềm tin: Nếu kinh tế khả quan, mọi người có nhiều tiền để đầu tư hơn
• Tin tức: Tin tốt làm tăng mong muốn mua, tin xấu làm tăng mong muốn bán

Cung thị trường là gì?

Cung thị trường là số lượng hàng hóa hoặc cổ phiếu mà người bán sẵn sàng cung cấp. Các yếu tố ảnh hưởng đến cung:

• Chi phí: Nếu chi phí cao, người bán không muốn bán với giá thấp
• Cạnh tranh: Khi nhiều đối thủ cạnh tranh, cung sẽ tăng lên
• Chính sách: Việc tăng vốn hoặc mua lại cổ phiếu có thể thay đổi cung
• Công nghệ: Công nghệ mới có thể giúp sản xuất nhiều hơn hoặc ít hơn

Giá hình thành ở đâu?

Giá mà chúng ta thấy trên thị trường hình thành tại điểm cân bằng, là điểm mà đường cầu cắt với đường cung. Tại đây, cầu thị trường sẽ tạo ra sự cân bằng

Nếu giá tăng nhẹ, người bán sẽ cung cấp nhiều hơn, người mua sẽ chần chừ mua, dẫn đến tồn kho hàng hóa. Giá cũng sẽ giảm xuống

Nếu giá giảm quá nhiều, người mua sẽ muốn mua nhiều hơn, người bán sẽ giảm lượng cung, dẫn đến thiếu hàng. Giá sẽ tăng trở lại

Đây là quá trình tự điều chỉnh tự nhiên, phản ánh tính hiệu quả của thị trường

Trong thị trường tài chính, yếu tố thúc đẩy cầu là gì?

Các yếu tố vĩ mô: Lãi suất thấp làm trái phiếu kém hấp dẫn, chuyển sang cổ phiếu

Thanh khoản: Tiền trong hệ thống tăng lên, nhà đầu tư có nhiều tiền để đầu tư hơn

Niềm tin nhà đầu tư: Nếu dự đoán lợi nhuận sẽ tăng, mọi người muốn giữ cổ phiếu đó

Trong thị trường tài chính, yếu tố thúc đẩy cung là gì?

Chính sách công ty: Mua lại cổ phiếu giảm cung, phát hành thêm cổ phiếu tăng cung

IPO mới: Công ty mới niêm yết, cung tăng lên

Quy định pháp lý: Các quy định về chứng khoán như Thời kỳ Im lặng (Silent Period) hạn chế việc bán của cổ đông lớn

Và các nhà giao dịch sử dụng nó như thế nào?

Kỹ thuật Khu vực Cầu cung (Demand Supply Zone)

Các nhà giao dịch không chỉ nhìn vào giá mà còn quan sát động thái của lực mua bán. Lực mua mạnh thường xuất hiện ở vùng giá thấp, gọi là Khu vực Cầu (Demand Zone). Lực bán mạnh xuất hiện ở vùng giá cao, gọi là Khu vực Cung (Supply Zone).

Drop Base Rally (DBR)
Giá giảm mạnh do lực bán quá lớn, sau đó tạm dừng vì lực mua vào mạnh mẽ (Base). Khi tin tốt đến hoặc tình hình thay đổi, giá sẽ tăng lên. Nhà giao dịch mua tại điểm phá vỡ vùng tích lũy và đặt điểm dừng lỗ phía dưới

Rally Base Drop (RBD)
Giá tăng từ lực mua quá mạnh, tạm dừng khi lực bán vào (Base). Khi tin xấu hoặc số liệu tiêu cực xuất hiện, giá giảm. Nhà giao dịch bán tại điểm phá vỡ hỗ trợ

Giao dịch theo xu hướng

Demand Zone Rally Base Rally (RBR)
Cầu vẫn còn mạnh, giá tiếp tục tăng (Rally). Sau đó, giá tạm dừng tại (Base) rồi tiếp tục tăng (Rally). Những người tham gia ở vùng này thường thành công vì xu hướng là bạn của họ

Supply Zone Drop Base Drop (DBD)
Cung vẫn còn mạnh, giá giảm (Drop). Tạm dừng tại (Base) rồi tiếp tục giảm (Drop). Xu hướng rõ ràng là giảm

Thực chất là gì?

Khi hiểu rằng cầu và cung là lực lượng của thị trường, bạn sẽ thấy giá không chỉ là con số mà còn phản ánh tâm lý của hàng triệu nhà đầu tư. Ai có thể đọc được các con số này sẽ dự đoán bước tiếp theo của giá chính xác hơn. Nhưng hãy nhớ rằng quy luật của cầu thị trường luôn thay đổi, các yếu tố mới có thể làm mọi thứ thay đổi trong một phạm vi nhất định