Tạo $300 trong Thu Nhập Cổ Tức Hàng Năm Với Danh Mục 2.670 USD? Dưới Đây Là Cách Ba Cổ Phiếu Cổ Tức Cao Đứng Vững

Tại sao Cổ phiếu Trả cổ tức cao, An toàn và Sinh lợi Nổi bật xứng đáng với sự chú ý của bạn

Hơn năm thập kỷ dữ liệu thị trường kể một câu chuyện thuyết phục: các công ty trả cổ tức đều đặn không chỉ mang lại lợi nhuận vượt trội—họ còn làm điều đó với ít biến động hơn so với thị trường chung. Nghiên cứu từ năm 1973 đến 2024 cho thấy cổ phiếu trả cổ tức có gần gấp đôi lợi nhuận hàng năm so với các cổ phiếu không trả cổ tức (9.2% so với 4.31%), đồng thời trải qua mức độ biến động thấp hơn so với chỉ số S&P 500. Mô hình lịch sử này đã khiến đầu tư cổ tức trở thành chiến lược cốt lõi để xây dựng dòng thu nhập ổn định.

Tuy nhiên, thách thức nằm ở việc tìm kiếm các cơ hội sinh lợi cao bền vững thực sự. Trong khi thị trường cung cấp nhiều cổ phiếu sinh lợi cực cao—những cổ phiếu giao dịch với lợi suất gấp bốn lần hoặc hơn so với lợi suất của S&P 500—không phải tất cả đều xứng đáng để nhà đầu tư chú ý. Việc thẩm định kỹ lưỡng là cần thiết để phân biệt các cơ hội thu nhập thực sự với các bẫy giá trị.

Phương pháp Ba chiều: Nhắm tới $300 Thu nhập hàng năm

Để đạt được $300 thu nhập cổ tức hàng năm, nhà đầu tư sẽ phân bổ khoảng 2.670 đô la vào ba cổ phiếu sinh lợi cao được chọn lọc cẩn thận, mỗi cổ phần đóng góp gần như bằng nhau. Dưới đây là ba ứng cử viên hiện đang cung cấp lợi suất từ 6.9% đến 13.6%:

AGNC Investment: REIT thế chấp với lợi suất 13.28%

Các quỹ đầu tư bất động sản thế chấp (REIT) thế chấp chiếm một vị trí đặc biệt trên thị trường, và AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) minh họa lý do tại sao chúng thu hút các nhà tìm kiếm thu nhập. Giao dịch với lợi suất 13.3% tính đến cuối tháng 12, REIT thế chấp này phân phối thanh toán hàng tháng—một đặc điểm hấp dẫn đối với những người tìm kiếm dòng tiền đều đặn.

Cơ chế hoạt động của REIT thế chấp liên quan đến việc vay mượn với lãi suất ngắn hạn để mua các tài sản có lợi suất cao hơn như chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp. Chiến lược này tạo ra độ nhạy cảm với các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Khi ngân hàng trung ương bước vào các chu kỳ cắt giảm lãi suất, chi phí vay của AGNC thường giảm, cho phép công ty mở rộng biên lợi nhuận ròng (khoảng cách giữa lợi suất tài sản và chi phí vay).

Thành phần danh mục gần $91 tỷ đô la của AGNC nhấn mạnh khả năng duy trì thu nhập của nó. Tính đến ngày 30 tháng 9, khoảng 90,1 tỷ đô la nằm trong các chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp của các cơ quan chính phủ và các chứng khoán sẽ được công bố sau này được bảo đảm bởi chính phủ, chỉ có 0,7 tỷ đô la chịu rủi ro tín dụng. Vị thế thận trọng này, mặc dù làm giảm tiềm năng lợi nhuận so với các lựa chọn rủi ro hơn, cho phép AGNC sử dụng đòn bẩy hiệu quả và duy trì dòng thu nhập cao cấp của mình.

Pfizer: Tập đoàn Dược phẩm với lợi suất 6.87%

Pfizer (NYSE: PFE) đã trở thành một cơ hội cổ tức bị bỏ quên, giao dịch gần mức thấp nhất trong 13 năm mặc dù có những cải thiện cơ bản trong triển vọng kinh doanh của mình. Sự giảm giá của cổ phiếu phần lớn bắt nguồn từ sự thất vọng của nhà đầu tư về doanh thu điều trị COVID-19 đỉnh cao, vượt quá $56 tỷ đô la vào năm 2022 trước khi giảm mạnh.

Câu chuyện này bỏ lỡ bức tranh lớn hơn. Giữa năm 2020 và 2025, Pfizer đã mở rộng doanh thu cả năm từ 41,9 tỷ đô la lên hướng dẫn $62 tỷ đô la—tăng 48% trong vòng năm năm. Ngoài doanh thu liên quan đến COVID, hoạt động cốt lõi của công ty đã trở nên mạnh mẽ hơn đáng kể. Việc mua lại công ty chuyên về ung thư Seagen vào tháng 12 năm 2023 tiếp tục mang lại kết quả: phân khúc ung thư đạt tăng trưởng hoạt động 7% trong chín tháng đầu năm 2025, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với các liệu pháp điều trị ung thư.

Các synergies về chi phí còn nâng cao thêm lý do đầu tư. Ban quản lý dự kiến sẽ tiết kiệm ròng 7,2 tỷ đô la vào cuối năm 2026, những cải thiện này sẽ nâng cao biên lợi nhuận hoạt động và các hệ số định giá. Với tỷ lệ P/E dự phóng quanh mức 8, Pfizer dường như đang được định giá rẻ so với tiềm năng tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận—làm cho lợi suất gần 7% của nó trở nên đặc biệt hấp dẫn.

PennantPark Floating Rate Capital: Công ty Phát triển Doanh nghiệp với lợi suất 13.61%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), một công ty phát triển doanh nghiệp, hoàn thiện bộ ba với lợi suất cổ tức hàng tháng 13.6%. Các BDC đầu tư vào chứng khoán vốn và nợ của các công ty trung bình thị trường thiếu tiếp cận ngân hàng truyền thống, tạo ra lợi suất cao hơn trung bình từ hoạt động cho vay của họ.

Danh mục của PennantPark trị giá 2,77 tỷ đô la chủ yếu gồm các chứng khoán nợ, trong đó hơn 99% là các khoản vay lãi suất biến đổi. Đặc điểm lãi suất biến đổi này tạo ra một động thái kép: trong môi trường tiền tệ dễ dàng hơn, lợi suất sẽ bị nén, nhưng cách tiếp cận thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đối với việc cắt giảm lãi suất đã cho phép PennantPark duy trì lợi suất hai chữ số. Tính đến cuối năm tài chính ngày 30 tháng 9 năm 2025, danh mục tạo ra lợi suất trung bình có trọng số trên các khoản đầu tư nợ là 10,2%.

Chất lượng danh mục vẫn còn mạnh: đa dạng hóa qua trung bình khoảng 16,9 triệu đô la mỗi khoản đầu tư, kết hợp với hơn 99% phân bổ vào nợ có thế chấp ưu tiên đầu tiên (xếp hạng cao nhất trong các tình huống vỡ nợ), cung cấp khả năng bảo vệ giảm thiểu rủi ro đáng kể. Với PFLT giao dịch ở mức chiết khấu so với giá trị sổ sách của nó, điểm vào phù hợp cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập có vẻ là lợi thế.

Kết luận về Cổ phiếu Sinh lợi Cao

Xây dựng danh mục trị giá 2.670 đô la chia đều giữa AGNC, Pfizer và PennantPark giúp nhà đầu tư thu được khoảng $300 thu nhập cổ tức hàng năm trong khi duy trì tiếp xúc với các yếu tố lợi suất khác nhau: tín dụng thế chấp, các yếu tố cơ bản của dược phẩm và cho vay trung bình thị trường. Mỗi chứng khoán mang đặc điểm rủi ro-lợi nhuận riêng biệt, đòi hỏi đánh giá cá nhân trước khi đầu tư.