Tại sao các nhà đầu tư giá trị lại chú ý đến tên ARI hơn LADR trong lĩnh vực quỹ tín thác bất động sản

Dành cho những người tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực REIT và Quỹ Cổ Phiếu, Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI tên) và Ladder Capital (LADR) thường xuất hiện trong cùng một cuộc trò chuyện. Tuy nhiên, khi nhìn qua lăng kính của các nguyên tắc đầu tư giá trị, hai cổ phiếu này thể hiện các trường hợp đầu tư khác biệt rõ rệt. Hãy cùng xem dữ liệu tiết lộ điều gì.

Hiểu về lợi thế xếp hạng

Phương pháp đầu tư của Zacks kết hợp xu hướng điều chỉnh ước tính với các hệ thống chấm điểm chuyên biệt để xác định các cơ hội bị định giá thấp. Hiện tại, ARI giữ vị trí #2 Buy rating while LADR maintains a #3 Giữ(. Sự khác biệt này quan trọng—xếp hạng mạnh hơn của ARI cho thấy dự báo lợi nhuận của nó đã có xu hướng tích cực hơn gần đây so với đối thủ, cho thấy sức mạnh cơ bản đang cải thiện.

Phân tích các chỉ số định giá

Khi các nhà đầu tư giá trị đánh giá các cơ hội tiềm năng, họ thường xem xét nhiều chỉ số quan trọng cùng lúc:

Phân tích Định giá Trong Tương lai: ARI có tỷ lệ P/E dự phóng là 9.45 so với LADR là 12.16. Điều này cho thấy ARI giao dịch ở mức thấp hơn so với lợi nhuận dự kiến—một yếu tố quan trọng cho những người săn lùng giá hời.

Định giá Điều chỉnh Theo Tăng trưởng: Tỷ lệ PEG bổ sung thêm một lớp bằng cách tính đến kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận vào phương trình định giá. PEG của ARI là 0.26 vượt xa LADR là 7.46, cho thấy ARI mang lại giá trị hấp dẫn khi tính đến quỹ đạo tăng trưởng dự kiến của nó.

So sánh Giá trị Sổ sách: Khi đo lường giá trị thị trường so với giá trị sổ sách )tài sản trừ đi nợ, tỷ lệ P/B của ARI là 0.74 thể hiện mức chiết khấu mạnh hơn so với giá trị tài sản nội tại so với tỷ lệ 0.96 của LADR.

Đánh giá Chấm điểm Giá trị

Các chỉ số này cùng nhau góp phần vào điểm Chất lượng Phong cách của ARI là B trong danh mục Giá trị, trong khi LADR nhận điểm C. Sự khác biệt phản ánh một khoảng cách đáng kể về sức hấp dẫn định giá giữa hai vị trí.

Kết luận dành cho những người tìm kiếm giá trị

Bằng chứng tổng hợp—xu hướng lợi nhuận được cải thiện phản ánh trong xếp hạng của Zacks, các mức định giá thu hẹp, và điểm số giá trị vượt trội—đặt tên ARI là đề xuất giá trị hấp dẫn hơn ở mức giá hiện tại. Đối với các nhà đầu tư ưu tiên đặc điểm định giá thấp về cơ bản, phân tích này cho thấy ARI xứng đáng được chú ý hơn.