Gần đây, thị trường dự đoán đã xuất hiện một ví dụ điển hình về bất đối xứng thông tin. Một nhà giao dịch đã bỏ ra hơn 30.000 USD trong điều kiện xác suất cực thấp, và chưa đầy 24 giờ sau khi sự kiện được công bố, anh ta đã thu lợi hơn 400.000 USD, tỷ lệ lợi nhuận vượt quá 10 lần. Điều đặc biệt là, sự biến động của thị trường đã dẫn trước thông báo chính thức vài giờ—khoảng cách thời gian này đã được tận dụng chính xác.

Thú vị hơn nữa, có người tuyên bố rằng họ đã dự đoán thời điểm diễn ra hoạt động quân sự bằng cách theo dõi sự gia tăng đột biến trong các đơn hàng pizza giao gần trụ sở Pentagon. Nghe có vẻ như chuyện đùa, nhưng trong các thị trường dự đoán do vốn thật thúc đẩy, bất kỳ chênh lệch thông tin nào cũng có thể được chuyển thành lợi nhuận.

Sự việc này đã trực tiếp chạm vào dây thần kinh của Quốc hội Mỹ. Sau đó, nghị sĩ Torres đã đề xuất một dự luật, với yêu cầu cốt lõi rất rõ ràng: những người nắm giữ thông tin nội bộ của chính phủ không nên tham gia giao dịch trên các thị trường dự đoán liên quan đến chính sách chính trị.

Logic thực ra rất đơn giản—giao dịch cổ phiếu có hệ thống kiểm soát nội gián nghiêm ngặt, vậy tại sao thị trường dự đoán lại có thể hợp pháp kiếm lời dựa trên chênh lệch thông tin? Đây không chỉ là lỗ hổng trong quy định, mà còn là vấn đề công bằng của thị trường.

Hiện tại, cuộc thảo luận đã mở rộng từ việc một nhà giao dịch đơn lẻ sang cả vùng xám của thị trường chính trị + dự đoán. Trong tương lai, SEC và CFTC sẽ xử lý như thế nào với các thị trường này, cũng như xác định rõ ranh giới của việc "nắm giữ thông tin nội bộ", đều là những điểm trọng tâm. Cuộc sóng gió lần này có thể sẽ dẫn đến một làn sóng điều chỉnh quy định sâu hơn.