#美联储政策 Thị trường lao động yếu đi ngày càng rõ ràng hơn. Dữ liệu phi nông nghiệp cho thấy tăng trưởng việc làm đang chững lại, Cục Dự trữ Liên bang nhiều khả năng sẽ tiếp tục hạ lãi suất — điều này ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng lợi nhuận của các nhà giao dịch theo dõi các xu hướng vĩ mô.

Quan sát các vị thế điều chỉnh gần đây của một số cao thủ mà tôi theo dõi, họ đều đang tăng cường định giá kỳ vọng hạ lãi suất, đặc biệt là trong các vị thế đối với trái phiếu Mỹ và các sản phẩm phái sinh liên quan. Điều quan trọng là các mức dừng lỗ của họ đều rất chặt chẽ, cho thấy họ vẫn giữ thái độ thận trọng với dữ liệu lạm phát. Logic "xuôi theo xu thế nhưng không tham lam" này đáng để học hỏi.

Xét từ góc độ phân chia vị thế, nếu mức độ chấp nhận rủi ro của bạn trung bình, bạn có thể xem xét dùng 30-40% vốn để theo các trader có phong cách giao dịch dựa trên các yếu tố cơ bản, vì họ thường nhạy bén hơn trong các chu kỳ dữ liệu kinh tế. Nhưng điều kiện tiên quyết là phải xem xét tỷ lệ rút lui thua lỗ trong quá khứ và khả năng thực thi dừng lỗ của họ, chứ không chỉ dựa vào lợi nhuận.

Tiếp theo, tập trung theo dõi dữ liệu lạm phát trong tuần này. Nếu CPI tiếp tục giảm, đó sẽ là xác nhận mạnh mẽ cho kỳ vọng hạ lãi suất lần này, và có thể điều chỉnh vị thế theo hướng tích cực hơn. Ngược lại, cần phải ngay lập tức thu hẹp vị thế — điều tối kỵ trong giao dịch vĩ mô là phản ứng chậm trước các biến động đối nghịch.