Các ETF Bitcoin giao ngay được chấp thuận trong năm 2024: Hướng dẫn đầy đủ dành cho nhà đầu tư

Thị trường đầu tư tiền điện tử đã trải qua một cuộc biến đổi địa chấn vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay đột phá. Cột mốc quy định này đánh dấu một bước ngoặt—chuyển đổi từ việc tiếp xúc gián tiếp với Bitcoin thông qua hợp đồng tương lai sang cơ chế sở hữu trực tiếp có thể truy cập qua các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống.

Những tác động này mở rộng toàn cầu. Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông đã thúc đẩy nhanh quá trình xem xét bốn hồ sơ xin phép ETF Bitcoin giao ngay, với các nguồn tin trong ngành cho biết khả năng được phê duyệt vào giữa tháng 4. Các ứng viên hàng đầu bao gồm các công ty con của China Asset Management, Harvest Fund Management và Bosera Asset Management tại Hồng Kông.

Hiểu về ETF Bitcoin Giao ngay và tác động thị trường của chúng

Một ETF Bitcoin hoạt động như một chứng khoán có thể giao dịch phản ánh biến động giá Bitcoin trên các sàn chứng khoán truyền thống như NYSE hoặc NASDAQ. Khác với các sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai, ETF Bitcoin Giao ngay duy trì các khoản nắm giữ Bitcoin thực tế, loại bỏ sự khác biệt trong theo dõi giá vốn có của các cấu trúc dựa trên phái sinh.

Hãy nghĩ nó như việc phân đoạn một Bitcoin thành các cổ phần có thể giao dịch—tương tự như mua vàng qua các đơn vị đã được chứng khoán hóa, thay vì lưu trữ các thỏi vàng vật lý. Các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với biến động giá Bitcoin mà không cần quản lý chìa khóa riêng, điều hướng các nền tảng crypto chuyên dụng hoặc chịu trách nhiệm bảo mật tự quản lý.

Sự khác biệt này rất quan trọng: ETF dựa trên hợp đồng tương lai mang lại độ phức tạp bổ sung và khả năng lệch khỏi giá giao ngay, trong khi ETF Bitcoin Giao ngay cung cấp mối liên hệ minh bạch, trực tiếp với giá trị thị trường thực của Bitcoin.

11 ETF Bitcoin Giao ngay được SEC phê duyệt: đặc điểm và cấu trúc phí

Làn sóng phê duyệt đầu tiên đã mang đến các sản phẩm đa dạng từ các tổ chức tài chính uy tín:

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) ra mắt trên CBOE với tỷ lệ chi phí 0.21%, hiện đang được miễn phí trong sáu tháng đầu hoặc cho đến khi đạt $1 tỷ đô la trong tài sản quản lý(. Bitwise Bitcoin ETP Trust )BITB( hoạt động trên NYSE ARCA với phí 0.20% tương tự, cũng được miễn phí trong điều kiện tương tự. Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust )FBTC(, có sẵn qua CBOE, tính phí 0.25% và miễn phí đến ngày 31 tháng 7 năm 2024.

Franklin Bitcoin ETF )EZBC( của Franklin Templeton giao dịch với phí 0.29% không có miễn phí. Grayscale Bitcoin Trust )GBTC(, chuyển đổi từ cấu trúc quỹ tín thác trước đó, duy trì tỷ lệ chi phí cao hơn rõ rệt là 1.5% trên NYSE ARCA. Hashdex Bitcoin ETF )DEFI( tính phí 0.90% trên NYSE ARCA.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF )BTCO(, hợp tác phát triển cùng Galaxy Digital Holdings, tính phí 0.39% $5 miễn phí trong sáu tháng đầu hoặc cho đến khi đạt )tỷ đô la trong tài sản quản lý( và giao dịch trên CBOE. **iShares Bitcoin Trust )IBIT$5 ** của BlackRock mang lại giá trị vượt trội với mức phí chỉ 0.12% trong năm đầu tiên hoặc đến khi đạt (tỷ đô la AUM), sau đó điều chỉnh lên 0.25%—giao dịch trên NASDAQ.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) cung cấp ba tháng giao dịch miễn phí phí trước khi điều chỉnh về 0.49%. VanEck Bitcoin Trust (HODL) duy trì cấu trúc phí 0.25% trên CBOE, trong khi WisdomTree Bitcoin Trust $1 BTCW( tính phí 0.30% kèm miễn phí phí trong sáu tháng hoặc đến khi đạt )tỷ đô la AUM(.

Cấu trúc phí cho thấy một bối cảnh cạnh tranh, trong đó các đối thủ mới sử dụng các chương trình miễn phí khuyến mãi để thu hút vốn, còn các nhà tổ chức như BlackRock tận dụng lợi thế quy mô qua mức giá cạnh tranh quyết liệt.

Hệ sinh thái ETF Bitcoin toàn cầu ngoài Mỹ

Thị trường quốc tế cung cấp các lựa chọn bổ sung. ProShares Bitcoin Strategy ETF )BITO( hoạt động như một lựa chọn dựa trên hợp đồng tương lai trên NYSE với phí 0.95% và thanh khoản lớn )$1.737 tỷ AUM(. Các nhà đầu tư Canada có thể tiếp cận Purpose Bitcoin ETF )BTCC( trên TSX, quản lý 1.450 tỷ đô la Bitcoin vật lý với phí 0.70%, và Evolve Bitcoin ETF )EBIT( theo dõi biến động Bitcoin tính theo USD với phí 0.75%.

Các nhà đầu tư châu Âu có thể tham gia qua Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF )BCOIN( trên Euronext–Amsterdam, nắm giữ Bitcoin thực tế với phí 0.45%. Valkyrie Bitcoin Futures Strategy ETF )BTF( trên NASDAQ phản ánh các chiến lược dựa trên hợp đồng tương lai với chi phí 0.70%.

Đánh giá phương pháp đầu tư của bạn: ETF, sở hữu trực tiếp hay giao dịch chủ động

Sự phổ biến của các phương tiện đầu tư Bitcoin đòi hỏi cân nhắc cẩn thận ba chiến lược riêng biệt.

Đầu tư ETF Bitcoin cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng qua các giao diện môi giới quen thuộc, giám sát quy định, và giảm thiểu biến động so với sở hữu tiền điện tử trực tiếp. Tuy nhiên, phí quản lý tích tụ theo thời gian dài, và cấu trúc ETF giới hạn quyền kiểm soát trực tiếp và các trường hợp sử dụng. Bạn sẽ mất khả năng giao dịch Bitcoin trực tiếp hoặc sử dụng nó trong các giao thức phi tập trung.

Sở hữu Bitcoin trực tiếp )HODLing( mang lại quyền kiểm soát hoàn toàn tài sản, loại bỏ phí trung gian, và giữ nguyên khả năng sử dụng cho mọi mục đích. Ngược lại, phương pháp này đòi hỏi kỹ năng kỹ thuật trong lưu trữ an toàn, dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá không lọc, phải thích nghi với các quy định ngày càng phát triển, và tự quản lý bảo mật chìa khóa riêng.

Giao dịch Bitcoin chủ động mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch chiến thuật khai thác biến động ngắn hạn và tận dụng tính thanh khoản vượt trội của Bitcoin. Thách thức là rủi ro vốn lớn, yêu cầu theo dõi thị trường liên tục, và phát sinh nghĩa vụ báo cáo thuế phức tạp. Phần lớn nhà đầu tư bán lẻ thường không vượt qua chiến lược mua và giữ sau khi trừ phí.

Các cách tiếp cận để nhà đầu tư ETF Bitcoin

Nhà đầu tư tại Mỹ thường truy cập ETF Bitcoin giao ngay qua các nhà môi giới uy tín (Charles Schwab, Fidelity, TD Ameritrade, Robinhood, E-Trade), các tài khoản hưu trí cho phép nắm giữ ETF cổ phiếu )IRAs, 401(k)s(, hoặc tư vấn từ các cố vấn tài chính. Các ứng dụng giao dịch di động của các nền tảng lớn mở rộng khả năng tiếp cận hơn nữa.

Nhà đầu tư quốc tế tận dụng các nhà môi giới chuyên biệt có quyền truy cập thị trường Mỹ )Interactive Brokers(, các sản phẩm ETF Bitcoin địa phương niêm yết trên các sàn khu vực, các ETF Mỹ niêm yết chéo trên các thị trường quốc tế, hoặc các nền tảng toàn cầu )eToro, Revolut hoạt động trên nhiều khu vực pháp lý.

Phương pháp tiếp cận hệ thống để mua ETF Bitcoin

Bắt đầu bằng việc nghiên cứu so sánh các ETF Bitcoin có sẵn, phân tích tỷ lệ chi phí, các chỉ số hiệu suất lịch sử, cấu trúc tài sản cơ bản, và các chỉ số thanh khoản. Chọn nền tảng phù hợp dựa trên chi phí giao dịch, chất lượng trải nghiệm người dùng, và phạm vi lựa chọn ETF.

Hoàn tất đăng ký tài khoản với xác minh KYC bắt buộc. Nạp vốn qua chuyển khoản ngân hàng hoặc các phương thức thanh toán khác. Thực hiện lệnh mua, chỉ rõ mã chứng khoán và số lượng cổ phần. Thiết lập các quy trình theo dõi liên tục để theo dõi các khoản nắm giữ và đánh giá lại chiến lược phân bổ của bạn định kỳ.

Các chỉ số đánh giá quan trọng khi chọn ETF Bitcoin

Tỷ lệ chi phí biến đổi đáng kể—từ mức cạnh tranh 0.12% của BlackRock đến mức cao cấp 1.5% của Grayscale. Hiệu ứng cộng dồn qua nhiều thập kỷ khiến các chênh lệch phí nhỏ trở nên quan trọng đối với lợi nhuận tích lũy. Xem xét thanh khoản ưu tiên các ETF có khối lượng lớn để đảm bảo khả năng vào/ra dễ dàng. Cấu trúc tài sản phân biệt giữa nắm giữ Bitcoin vật lý và các phái sinh dựa trên hợp đồng tương lai. Phù hợp chiến lược đảm bảo lựa chọn phản ánh mức độ rủi ro, thời gian đầu tư, và mục tiêu phân bổ danh mục của bạn.

Kết luận: Điều hướng thị trường đầu tư Bitcoin mới

Việc SEC phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay đã mở ra cơ hội tiếp xúc với Bitcoin một cách phổ biến hơn. Nơi đầu tư tiền điện tử trước đây đòi hỏi kiến thức chuyên môn và các giải pháp lưu trữ đặc thù, các ETF Bitcoin tốt nhất hiện nay cung cấp khả năng tiếp cận chính thống qua các kênh đầu tư truyền thống.

Môi trường phí cạnh tranh, sự tham gia đa dạng của các nhà phát hành, và sự giám sát quy định chung đều định vị ETF Bitcoin Giao ngay như một thành phần hợp pháp trong danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư muốn mở rộng tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số. Dù là qua các vị trí ETF Bitcoin trực tiếp, các chiến lược nắm giữ bổ sung, hay các phương pháp giao dịch chiến thuật, các cơ chế đã sẵn sàng để phân bổ vốn một cách có suy nghĩ.

Yêu cầu thành công là nghiên cứu có kỷ luật, lựa chọn nền tảng phù hợp với hoàn cảnh của bạn, và các quyết định đầu tư phản ánh mục tiêu tài chính thực sự chứ không phải xu hướng đầu cơ. Lãnh thổ đầu tư tài sản kỹ thuật số đã mở ra—thách thức của bạn là điều hướng nó một cách thận trọng và có hệ thống.