Divergencia RSI: Tín Hiệu Đáng Tin Cậy Nhất để Dự đoán Thay Đổi Hướng trong Thị trường

Chỉ số RSI là một công cụ phân tích kỹ thuật được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi để phát hiện các điểm cực đoan trên thị trường. Tuy nhiên, tiềm năng thực sự của nó được thể hiện rõ khi làm việc với các divergence, một chiến lược có thể dự đoán các sự đảo chiều xu hướng với độ chính xác đáng kể. Khác với các dao động khác, divergence trong RSI thể hiện một xung đột giữa giá và đà tăng, điều này thường báo trước các chuyển động đáng kể.

Nguyên tắc cơ bản của RSI: Vượt ra ngoài bề mặt

Chỉ số RSI (Relative Strength Index hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối) đo lường mức độ của các biến động tăng so với giảm trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 14 cây nến. Ưu điểm chính của nó nằm ở hai đặc điểm:

Thứ nhất: chuẩn hóa các biến động cực đoan của giá trong một thang điểm từ 0 đến 100, cho phép so sánh khách quan giữa các tài sản khác nhau.

Thứ hai: lọc nhiễu của thị trường, cung cấp một cái nhìn rõ ràng về việc đà tăng đang mạnh lên hay yếu đi.

Công thức đơn giản: chia tổng các giá đóng cửa tăng trong n kỳ cuối cùng cho tổng các giá đóng cửa giảm trong n kỳ đó, sau đó chuẩn hóa kết quả. RSI trên 70 cho thấy quá mua lý thuyết, trong khi giá trị dưới 30 gợi ý quá bán.

Giới hạn của RSI truyền thống

Điều quan trọng ở đây là: một tài sản có thể duy trì trạng thái “quá mua” vô thời hạn nếu các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả giá cao hơn. Tương tự, nó có thể bị “quá bán” nếu các yếu tố cơ bản yếu. Vì vậy, chỉ dựa vào các điểm cực đoan này để giao dịch liên tục tạo ra các tín hiệu sai lệch.

Chúng ta cần một yếu tố bổ sung: divergence. Đây chính là la bàn thực sự của nhà giao dịch.

Divergence RSI: Chỉ báo của chỉ báo

Khi giá đạt các đỉnh mới nhưng RSI tạo các đỉnh thấp hơn, hoặc khi giá giảm xuống các đáy mới trong khi RSI tạo các đáy cao hơn, chúng ta chứng kiến divergence. Sự mất kết nối này chính là nơi chứa đựng giá trị dự đoán.

Divergence tăng giá: Khi Giá chạm đáy nhưng RSI bật lên

Mẫu hình này xảy ra trong các xu hướng giảm. Giá tiếp tục giảm và hình thành các đáy thấp hơn, nhưng RSI lại thể hiện xu hướng ngược lại: các đáy ngày càng cao hơn. Điều này có ý nghĩa gì? Rằng mặc dù giá mới chạm đáy, lực mua đang dần mạnh lên.

Lấy ví dụ của Broadcom (NASDAQ: AVGO). Trong đợt giảm của năm 2022, trong khi biểu đồ giá liên tục phá các đáy sâu hơn trong một xu hướng giảm rõ ràng, RSI lại hình thành các mẫu đáy tăng dần. Điều này cho thấy rằng, dù giá giảm, năng lượng bán ra đang cạn kiệt. Vài tuần sau, sự đảo chiều rõ ràng: một xu hướng tăng kéo dài trong nhiều tháng.

Divergence giảm giá: Sự kiệt sức của đợt tăng

Ngược lại, trong các xu hướng tăng, giá thiết lập các đỉnh cao hơn, nhưng RSI lại tạo các đỉnh thấp hơn. Điều này cho thấy, mặc dù giá vẫn tiếp tục tăng, sức mạnh đằng sau chuyển động đang dần suy yếu.

Hãy phân tích Walt Disney (NYSE: DIS) vào đầu năm 2022. Trong nhiều tháng, giá đạt các đỉnh lịch sử liên tiếp. Tuy nhiên, trên biểu đồ RSI, các đỉnh này ngày càng thấp hơn. Chỉ báo này phản ánh thực tế mà giá chưa thể hiện rõ: nhu cầu đang giảm. Chẳng bao lâu sau, sự đảo chiều xảy ra và cổ phiếu bước vào một xu hướng giảm kéo dài hơn một năm.

Các trường hợp nghiên cứu: Tesla, Meta và nhiều hơn nữa

Chuyến hành trình toàn diện: Tesla (NASDAQ: TSLA)

Từ năm 2019 đến 2022, Tesla đã thể hiện một bài học xuất sắc về cách RSI và divergence dự đoán các thay đổi xu hướng.

Tháng 5 năm 2019, Tesla ở trạng thái quá bán cực đoan. RSI hồi phục, giá hình thành các đáy tăng dần và xu hướng chuyển sang tăng. Trong hai năm tiếp theo, mỗi khi RSI chạm quá mua, nó tạo ra các điều chỉnh nhỏ giúp tích lũy thêm các vị thế mua dài hạn. Chỉ báo này chưa từng rời khỏi vùng tăng giá (giữa 50 và 70).

Điểm đột phá đến vào tháng 10 năm 2021. RSI đạt mức quá mua, nhưng khác với các lần trước, nó không thể trở lại vùng này. Đồng thời, giá bắt đầu hình thành các đỉnh giảm dần. Đó chính là divergence giảm giá điển hình: giá vẫn tiếp tục tăng, nhưng không còn thuyết phục. Tháng 12, sự phá vỡ rõ ràng: cả giá và RSI đều giảm mạnh, bắt đầu một xu hướng giảm.

Sự củng cố: Meta Platforms (NASDAQ: META)

Meta cung cấp ví dụ về cách sử dụng mức trung bình của RSI (50) để xác nhận xu hướng.

Tháng 3 năm 2020, Meta chạm đáy quá bán. Khi RSI hồi phục trên 50, giá bắt đầu xu hướng tăng ổn định. Trong hơn một năm, trong khi RSI dao động giữa 50 và 70, giá vẫn tiếp tục tăng. Điều này không phải ngẫu nhiên: mức 50 đóng vai trò như một ranh giới tâm lý phân chia các thị trường tăng và giảm.

Từ tháng 2 năm 2022, khi RSI liên tục giảm dưới 50 mà không hồi phục, xu hướng đã chính thức chuyển sang giảm.

Tích hợp tín hiệu: RSI + MACD

RSI hoạt động tốt hơn khi kết hợp với các chỉ báo khác. Cặp RSI-MACD đặc biệt hiệu quả.

Xem xét Block Inc. (NYSE: SQ). Năm 2021, RSI vào trạng thái quá mua, đáp ứng điều kiện cần thiết cho một khả năng đảo chiều. Tuy nhiên, chỉ chờ điều kiện này sẽ tạo ra các cảnh báo giả. Sự xác nhận đến khi MACD cắt đường tín hiệu đi xuống, cung cấp điều kiện đủ để mở các lệnh bán khống. Hệ thống này đã tạo ra lợi nhuận đáng kể trong các tháng sau đó.

Quy tắc giao dịch rõ ràng

Để divergence biến thành một giao dịch có lợi nhuận, cần có đồng thời ba điều kiện:

Thứ nhất: RSI phải nằm trong vùng cực đoan (trên 70 hoặc dưới 30).

Thứ hai: Chỉ báo phải trở lại vùng trung bình, cho thấy điểm cực đoan đang mất đi sức mạnh.

Thứ ba: Giá phải phá vỡ một đường xu hướng trước đó để xác nhận sự thay đổi hướng.

Bỏ qua bất kỳ điều kiện nào trong số này sẽ dẫn đến các giao dịch sớm và thua lỗ không cần thiết.

Ứng dụng thực tế của Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM)

Trong khoảng thời gian từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2022, RSI của TSM thể hiện trạng thái quá bán cực đoan. Chỉ báo sau đó hồi phục và giá phá vỡ đường xu hướng giảm từ tháng 1. Đây chính là tín hiệu vào lệnh mua dài hạn. Đợt tăng giá tiếp theo đã hoàn toàn xác nhận phương pháp này.

Applied Materials (NASDAQ: AMAT): Một góc nhìn khác

Từ tháng 11 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021, AMAT thể hiện trạng thái quá mua kéo dài với xu hướng tăng mạnh. RSI trở lại bình thường trong khi giá hình thành phạm vi đi ngang. Tháng 1 năm 2022, khi cả hai phá xuống, đó là thời điểm để mở các lệnh bán khống, mang lại lợi nhuận ổn định trong nhiều tháng.

Ưu điểm và hạn chế

RSI cung cấp một khung phân tích khách quan, nhưng không phải là không có lỗi. Trên các khung thời gian rất ngắn, nó tạo ra nhiễu. Divergence đáng tin cậy hơn trên các khung tuần và ngày.

Thành thạo thực sự nằm ở việc nhận ra rằng các dao động như RSI là điều kiện cần, không phải điều kiện đủ. Phá vỡ xu hướng trước đó mới là điều kiện biến chỉ báo thành một cơ hội giao dịch.

Kết luận: Sức mạnh dự đoán của divergence RSI

Divergence trong RSI là một trong những công cụ đáng tin cậy nhất để dự đoán các sự đảo chiều xu hướng. Khả năng phát hiện xung đột giữa giá và đà tăng khiến nó trở thành thành phần thiết yếu của bất kỳ chiến lược giao dịch kỹ thuật nào. Khi kết hợp với phân tích xu hướng rõ ràng và bổ sung bằng các chỉ báo khác, hệ thống này trở nên vững chắc và đã được kiểm chứng qua nhiều chu kỳ thị trường.