Chinh phục nghệ thuật bán cổ phiếu: khi nào nên bán, chiến lược chính và tất cả những điều bạn cần biết

▶ Hai cách thức giao dịch cổ phiếu bạn cần biết

Khi nói về việc tham gia thị trường chứng khoán, có một khía cạnh quan trọng mà nhiều nhà giao dịch quên mất: không phải tất cả các hình thức bán cổ phiếu đều hoạt động giống nhau.

Sở hữu trực tiếp: Ở đây bạn có thể bán hoặc mua cổ phiếu niêm yết chỉ khi bạn thực sự sở hữu nó. Tương tự như bán một bất động sản: mua với giá nhất định, chờ giá trị tăng lên trên thị trường rồi bán với lợi nhuận. Tuy nhiên, có một giới hạn rõ ràng: nếu không sở hữu tài sản, bạn không thể bán nó.

Hợp đồng chênh lệch (CFD): Phương thức này đã trở nên phổ biến đáng kể trên các nền tảng giao dịch trực tuyến. Ưu điểm chính là bạn có thể bán hoặc mua cổ phiếu niêm yết mà không cần thực sự sở hữu nó. Lợi nhuận hoặc lỗ của bạn phụ thuộc hoàn toàn vào sự biến động giá giữa thời điểm mở và đóng vị thế. Điều này mở ra cơ hội cả trong thị trường tăng và giảm.

▶ Yếu tố then chốt mà nhiều người mới bỏ qua: giờ hoạt động của thị trường

Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định bán nào, có một điều cực kỳ quan trọng: hiểu rõ thời điểm thị trường nơi cổ phiếu của bạn niêm yết thực sự hoạt động.

Trên toàn cầu có bốn phiên chính: London, New York, Sydney và Tokyo. Mỗi phiên mở và đóng vào các khung giờ cụ thể. Ví dụ, nếu bạn muốn bán cổ phiếu của Mercedes-Benz (niêm yết tại Frankfurt), bạn cần chờ thị trường châu Âu mở cửa, thường từ 3:00 sáng đến 11:00 sáng theo giờ New York. Ngoài khung giờ này, lệnh của bạn sẽ không được thực thi.

Thông tin quan trọng: tất cả các thị trường đều đóng cửa vào cuối tuần. Dù có cần bán gấp đến đâu, từ cuối ngày thứ Sáu đến ngày thứ Hai mở cửa trở lại, các giao dịch không thể thực hiện.

▶ Xác định chính xác thời điểm: tín hiệu cho biết khi nào nên bán

Câu hỏi mà mọi nhà giao dịch đều tự hỏi là: thời điểm tối ưu để thoát khỏi một vị thế là khi nào? Câu trả lời cần kết hợp nhiều công cụ phân tích.

Sức mạnh của các điểm hội tụ: Những nhà giao dịch giỏi nhất tìm kiếm những gì gọi là “hội tụ”: nhiều tín hiệu đồng thuận cùng hướng. Một tín hiệu có thể gây nhầm lẫn, nhưng khi có ba hoặc bốn chỉ báo xác nhận cùng một xu hướng, khả năng chính xác tăng lên rõ rệt.

Thay đổi xu hướng như một chỉ báo chính: Cách dễ nhất để nhận biết khi nào nên bán là nhận diện khi xu hướng tăng trở thành giảm. Điều này có thể thể hiện qua nhiều cách: đỉnh ngày càng thấp, đáy giảm dần, hoặc sự cắt nhau của các đường trung bình động dài hạn (như EMA 50 cắt xuống dưới EMA 100).

▶ Ví dụ thực tế 1: Twitter - phân tích kỹ thuật trong hành động

Hãy xem xét hiệu suất của Twitter từ tháng 5 đến tháng 12 năm 2021 như một ví dụ giáo dục. Mẫu hình rất rõ ràng: bắt đầu ở 48 USD, sau đó đạt đỉnh trên 71 USD (điểm A), rồi giảm trở lại dừng trên 64 USD (điểm B), tạo ra cái gọi là “đáy cao hơn”.

Sau đó, một đỉnh mới trên 72 USD (điểm C) dường như xác nhận xu hướng tăng. Nhưng điều quan trọng là: đáy tiếp theo (điểm D) thấp hơn đáy trước (điểm B). Đây là cảnh báo đầu tiên về đảo chiều xu hướng.

Mẫu hình được xác nhận khi đỉnh tiếp theo (điểm E) thấp hơn đỉnh trước ©. Lúc đó, các chỉ số kỹ thuật hội tụ: kháng cự bị phá vỡ giờ trở thành ngưỡng cản trên, EMA 50 cắt xuống dưới EMA 100, và điều mà các nhà giao dịch nâng cao nhận biết là “khu vực lệnh giảm” (bearish order block).

Với các hội tụ này, một nhà giao dịch kỷ luật đã bán quanh mức 67 USD vào giữa tháng 10. Đến tháng 12, giá đã giảm xuống còn 40.59 USD, và hiện tại giao dịch dưới 34 USD. Sự chênh lệch này mang lại lợi nhuận đáng kể cho ai đã nhận diện đúng các tín hiệu này.

▶ Ví dụ thực tế 2: Netflix - khi phân tích cơ bản là vua

Đôi khi, cơ hội bán thực sự không đến từ các đường trên biểu đồ, mà từ các con số đằng sau công ty.

Netflix đã thể hiện sự tăng trưởng ngoạn mục từ năm 2017 đến cuối năm 2021. Sự bùng nổ người đăng ký trong năm 2020 (tăng 21.90%) được thúc đẩy bởi phong tỏa toàn cầu. Tuy nhiên, các con số bắt đầu chậm lại đáng lo ngại vào năm 2021 với chỉ 8.74% người dùng mới.

Điều đáng chú ý nhất là vào năm 2022: công ty không chỉ ngừng tăng trưởng mà còn mất 2.2 triệu người đăng ký. Các nguyên nhân rất đa dạng: tăng giá cho người dùng, cạnh tranh ngày càng gay gắt từ Disney+, HBO Max và Amazon Prime Video, giảm nội dung ở một số khu vực.

Kết hợp phân tích cơ bản này với các công cụ kỹ thuật (như cắt nhau của EMA vào tháng 1 năm 2022, tín hiệu quá mua của stochastic vào tháng 10), một nhà giao dịch đã có tín hiệu rõ ràng để bán trên 520 USD, hoặc thậm chí sớm hơn, quanh mức 680 USD, nếu chú ý đến chỉ báo stochastic. Hiện tại, Netflix giao dịch trên 176 USD.

Bài học rút ra: nghiên cứu tài chính thực của công ty, hiểu rõ mô hình kinh doanh của họ, đánh giá đối thủ cạnh tranh. Điều này thường mang lại lợi thế lớn hơn bất kỳ chỉ báo kỹ thuật nào.

▶ Cách thực hiện bán cổ phiếu trong thực tế

Quy trình kỹ thuật khá đơn giản. Khi bạn chọn một cổ phiếu trên nền tảng giao dịch của mình, thường sẽ thấy hai nút chính: một để mua và một để bán.

Khi nhấn vào bán, bạn có hai lựa chọn: thực hiện bán ngay ở mức giá hiện tại, hoặc đặt lệnh bán giới hạn (Sell Limit) sẽ tự động thực thi khi giá đạt mức bạn xác định. Lựa chọn này đặc biệt hữu ích khi bạn không thể liên tục theo dõi thị trường.

Quy trình thủ công rất tối thiểu. Nền tảng hướng dẫn từng bước một cách trực quan. Điều khó không phải là nhấp chuột, mà là biết chính xác nơi để nhấp.

▶ Chiến lược và lời khuyên cho nhà giao dịch nghiêm túc

Làm chủ tâm lý trước khi mạo hiểm tiền thật

Đây là bí mật mà không ai muốn nghe: phần lớn các nhà giao dịch thất bại không phải do thiếu kiến thức kỹ thuật, mà do yếu tố tâm lý yếu đuối.

Thực hành trên tài khoản demo với tiền ảo là điều cần thiết, nhưng cũng dễ bị đánh lừa. Khi liên quan đến tiền thật, mọi thứ thay đổi. Tay run, hoảng loạn xuất hiện, lý trí biến mất. Nhiều nhà giao dịch bỏ qua các chiến lược đã thiết kế hoàn hảo đúng vào thời điểm họ cần nhất.

Phát triển kỷ luật. Học cách chấp nhận thua lỗ mà không drama. Đừng cố gắng lấy lại vốn trong giao dịch tiếp theo. Kìm nén cám dỗ kiểm tra vị thế của bạn mỗi phút. Nếu kế hoạch thoát ra rõ ràng, hãy để nó hoạt động mà không bị ảnh hưởng cảm xúc.

Stop Loss là người bạn tốt nhất, không phải kẻ thù

Không thương lượng: luôn đặt Stop Loss. Đây là chiếc phao cứu sinh khi thị trường đi ngược lại bạn. Bạn cần xác định trước tỷ lệ phần trăm vốn bạn sẵn sàng mất trong một giao dịch.

Ví dụ thực tế: mua cổ phiếu Google (Alphabet) ở 2,220.23 USD. Đặt Stop Loss ở 2,120.23 USD. Nếu giá giảm đến mức đó, vị thế sẽ tự động đóng lại với lỗ 100 USD. Không cảm xúc, không do dự, không hy vọng phi lý về một cú bật trở lại.

Kỹ thuật nâng cao: sau khi vị thế của bạn tiến triển thuận lợi, bạn có thể di chuyển Stop Loss lên trên mức giá mua ban đầu. Nếu mua ở 2,220.23 USD và giá tăng lên 2,320.23 USD, bạn có thể di chuyển Stop Loss lên 2,240.23 USD. Nếu sau đó giá giảm, bạn sẽ thoát lỗ với lợi nhuận 20 USD, chứ không phải lỗ.

Xem xét đòn bẩy, nhưng phải tôn trọng rủi ro của nó

Đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận lẫn rủi ro của bạn. Đòn bẩy 1x yêu cầu bạn có đầy đủ số tiền trong tài khoản. Với 10x, bạn chỉ cần 10% số vốn làm ký quỹ, nhưng rủi ro cũng nhân lên gấp nhiều lần.

Ví dụ trước của Google ở 2,220.23 USD: với đòn bẩy 1x, bạn cần có chính xác số tiền đó. Với 10x, chỉ cần 222.02 USD. Sự khác biệt về yêu cầu ký quỹ rất lớn, nhưng cũng đồng nghĩa với rủi ro tiềm tàng nếu thị trường đi ngược lại bạn.

Nghiên cứu cơ bản là nền tảng cho hoạt động của bạn

Trước khi bán, bạn đã phải làm bài tập của mình: Công ty này thực sự bán gì? Có đối thủ mới nổi không? Tài chính của họ có vững chắc hay đang xấu đi? Có tin tức quan trọng nào sắp tới không?

Tesla là một ví dụ hiện đại về điều này. Trước đây là vua không thể tranh cãi của xe điện, nhưng cạnh tranh đã đến không thể tránh khỏi. Các điều chỉnh trong định giá cổ phiếu là hậu quả tự nhiên của một thực tế kinh tế đã thay đổi.

Xem lịch kinh tế. Ngày công bố kết quả, thông báo chính sách tiền tệ, dữ liệu việc làm: tất cả đều có thể gây ra biến động mạnh trong cổ phiếu của bạn. Thông tin là sức mạnh.

▶ Tóm tắt cuối cùng: bán cổ phiếu thông minh

Bán cổ phiếu thành công không phải là hành động bột phát. Đó là kết quả của phân tích kỹ lưỡng, kiên nhẫn chiến lược và kỷ luật cảm xúc.

Hiểu rõ nơi và khi nào có thể bán (phụ thuộc vào giờ hoạt động của thị trường và loại hình giao dịch của bạn). Xác định tín hiệu rõ ràng về thay đổi xu hướng bằng cách kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản. Thực thi kế hoạch của bạn không do dự. Bảo vệ vốn của bạn bằng Stop Loss. Giữ cảm xúc trong tầm kiểm soát.

Những nhà giao dịch giỏi nhất không phải là người thực hiện nhiều giao dịch nhất, mà là người áp dụng đúng chiến lược của mình đúng thời điểm. Khi bạn làm chủ các nguyên tắc này, việc bán một cổ phiếu sẽ không còn là quyết định lo lắng nữa mà trở thành một hành động thực thi hệ thống kế hoạch giao dịch của bạn.