Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu ý tưởng xe điện và lưu trữ năng lượng: Cơ hội ngành đáng chú ý năm 2025

Ngành lưu trữ năng lượng đang trở thành tâm điểm của thị trường vốn toàn cầu. Với sự tăng tốc của doanh số bán xe điện, sự gia tăng lắp đặt năng lượng tái tạo và mức tiêu thụ điện năng tăng vọt của các trung tâm dữ liệu AI, lưu trữ năng lượng đã nhảy từ công nghệ biên sang cơ sở hạ tầng thiết yếu cho hệ thống năng lượng. Sự thay đổi này đã làm nảy sinh một chủ đề đầu tư mới - cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng.

Tại sao ngành lưu trữ năng lượng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư?

Cuộc khủng hoảng nóng lên toàn cầu đã thúc đẩy các quốc gia đặt ra các mục tiêu trung hòa carbon tích cực. Theo dự báo của Ủy ban liên chính phủ về biến đổi khí hậu của Liên hợp quốc, để hạn chế mức tăng nhiệt độ toàn cầu ở mức 1,5°C, các quốc gia cần giảm một nửa lượng khí thải carbon vào năm 2030 và đạt mức phát thải ròng bằng 0 vào năm 2050.

Mục tiêu đầy tham vọng này đã làm nảy sinh nhu cầu lưu trữ năng lượng rất lớn. Theo nghiên cứu mới nhất từ BloombergNEF và DNV, nhu cầu toàn cầu về các thiết bị lưu trữ năng lượng sẽ tiếp tục tăng vọt và khả năng lưu trữ năng lượng tích lũy dự kiến sẽ vượt mốc terawatt-giờ vào năm 2030, với pin lithium-ion chiếm ưu thế.

Kinh tế học của gió và mặt trời đã bị đảo ngược. Theo nghiên cứu của Đại học Hoàng gia London, điện gió ở Anh cung cấp hơn 30% điện trong nửa đầu năm 2023 và quy mô đầu tư trang trại gió ngoài khơi đạt mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, sản lượng điện gió và điện mặt trời biến động, thậm chí có hiện tượng giá điện âm do dư thừa điện vào đầu giờ sáng. Việc triển khai các cơ sở lưu trữ năng lượng đã giải quyết được căn bệnh mãn tính này và đã trở thành một hỗ trợ quan trọng cho việc ứng dụng năng lượng mới trên quy mô lớn.

Sự gia tăng nhu cầu điện năng đối với xe điện và trung tâm dữ liệu AI đã thúc đẩy hơn nữa việc mua các thiết bị lưu trữ năng lượng. Kết quả là, toàn bộ chuỗi ngành đã mở ra một thời kỳ tăng trưởng nhanh chóng.

Thành phần của chuỗi công nghiệp cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng xe điện

Cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng bao gồm toàn bộ chuỗi giá trị của ngành và các nhà đầu tư có thể đánh giá chúng theo các liên kết khác nhau:

Nhà sản xuất pin

Pin là trái tim của hệ thống lưu trữ năng lượng và ngưỡng kỹ thuật cực kỳ cao. Pin lithium, pin thể rắn, pin natri-ion và các tuyến kỹ thuật khác đang phát triển song song. Với sự phát triển nhanh chóng của các cơ sở lưu trữ năng lượng toàn cầu, tốc độ tăng trưởng các lô hàng của các nhà sản xuất pin là đáng kể. Tuy nhiên, sự biến động của giá nguyên liệu thô (lithium, niken, coban, v.v.) và sự cạnh tranh của các nhà sản xuất quốc tế đặt ra áp lực kép. Các công ty đại diện của Đài Loan bao gồm Xinshengli (4931) và Changyuan Technology (8038).

Nhà tích hợp hệ thống

Giá trị của một nhà tích hợp hệ thống nằm ở việc tích hợp các thành phần như pin, biến tần, hệ thống quản lý pin và hệ thống quản lý năng lượng thành một giải pháp lưu trữ năng lượng hoàn chỉnh. Các công ty này làm chủ công nghệ cao cấp và thường có tỷ suất lợi nhuận cao hơn các nhà sản xuất pin. Các đại diện của Đài Loan bao gồm Huacheng (1519), Yali (1514) và ZTE Electric (1513).

Tiếp cận lưới điện và cung cấp cơ sở hạ tầng

Liên kết này liên quan đến các nhà cung cấp thiết bị như máy biến áp, tổng đài và kỹ thuật điện, chịu trách nhiệm tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng vào lưới điện. Nhu cầu đối với các công ty này tương đối ổn định, nhưng tiềm năng tăng trưởng còn hạn chế. Các đại diện của Đài Loan cũng là Huacheng (1519), Yali (1514) và ZTE Electric (1513).

Cung cấp vật liệu và phụ tùng thượng nguồn

Các vật liệu thượng nguồn như vật liệu cực âm (niken, coban, sắt phốt phát), chất điện phân và màng ngăn, cũng như các thành phần hạ nguồn như hệ thống quản lý pin, thiết bị làm mát và hệ thống chuyển đổi công suất. Liên kết này có rào cản kỹ thuật cao nhưng có tính biến động cao, chịu ảnh hưởng sâu sắc của thị trường nguyên liệu quốc tế. Các công ty đại diện của Đài Loan như Formosa Plastics (6505) tham gia vào lĩnh vực điện phân.

Mục tiêu đầu tư cho cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng của Hoa Kỳ

Tesla (NASDAQ:TSLA)

Vốn hóa thị trường: 1030 tỷ USD | Giá cổ phiếu mới nhất: $ 329.36 | Giảm từ đầu năm đến đầu năm: 18,44%

Tesla không chỉ là nhà sản xuất xe điện, mà các sản phẩm lưu trữ năng lượng Powerwall và hệ thống lưu trữ năng lượng quy mô lớn Megapack được triển khai rộng rãi trên toàn thế giới. Công ty có lợi thế về chi phí và sức hấp dẫn thương hiệu, nhưng giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực điều chỉnh vào năm 2025.

Năng lượng NextEra (NYSE:NEE)

Vốn hóa thị trường: 149,61 tỷ USD | Giá cổ phiếu cuối cùng: $ 72.65 | Tăng YTD: 1.34%

NextEra Energy Resources, tiện ích điện lớn nhất thế giới, chuyên về lưu trữ năng lượng gió, mặt trời và năng lượng. EPS điều chỉnh trong quý 2 năm 2025 đạt 1,05 đô la Mỹ (tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái), với 3,2 GW các dự án tái tạo và lưu trữ năng lượng mới, trong đó hơn 1 GW dành riêng cho các trung tâm dữ liệu. Mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích là 84-86 đô la, với mức tăng khoảng 15-20%. Công ty có vị trí dẫn đầu nổi bật về nhu cầu năng lượng AI.

Năng lượng Enphase (NASDAQ: ENPH)

Vốn hóa thị trường: 4,84 tỷ USD | Giá cổ phiếu cuối cùng: $ 36.98 | Giảm từ đầu năm đến nay: 46,16%

Nhà sản xuất hàng đầu về bộ biến tần năng lượng mặt trời và hệ thống lưu trữ năng lượng. Doanh thu năm 2024 là 14,6 tỷ USD, ước tính cho năm 2025 khác nhau (14,8 tỷ USD đến 20 tỷ USD), doanh thu quý 2 là 3,63 tỷ USD vượt kỳ vọng, nhưng hướng dẫn quý 3 yếu. Chính sách trợ cấp năng lượng mặt trời dân dụng của Hoa Kỳ phải đối mặt với nguy cơ chấm dứt vào cuối năm nay, và TD Cowen và những người khác đã hạ xếp hạng xuống Giữ, với giá mục tiêu là 45-55 đô la. Định giá hiện tại rẻ nhưng độ không chắc chắn ngắn hạn cao, khiến nó phù hợp cho việc quan sát trung và dài hạn hơn là các hoạt động tích cực.

Kiểm soát Johnson (NYSE:JCI)

Vốn hóa thị trường: 69,34 tỷ USD | Giá cổ phiếu mới nhất: $ 105.96 | Tăng YTD: 34.25%

Nhà cung cấp giải pháp quản lý năng lượng tòa nhà và công nghiệp, các sản phẩm lưu trữ năng lượng bao gồm nhiều tình huống ứng dụng. Sự gia tăng trong năm dẫn đầu, cho thấy kỳ vọng lạc quan của thị trường đối với triển vọng của nó.

Năng lượng lưu loát (NYSE:FLNC)

Vốn hóa thị trường: 12,55 tỷ USD | Giá cổ phiếu mới nhất: $ 6.93 | Giảm từ đầu năm đến nay: 56,36%

Được đồng sáng lập bởi Siemens và AES vào năm 2018, nó là công ty hàng đầu thế giới về lưu trữ năng lượng và hoạt động tại 47 thị trường. Doanh thu quý 3 năm 2025 giảm mạnh xuống còn 6,03 tỷ USD (thấp hơn nhiều so với dự kiến 7,7 tỷ USD) và tỷ suất lợi nhuận gộp giảm xuống còn 15,4%, chủ yếu do việc mở rộng công suất chậm trễ ở Hoa Kỳ và những thách thức về chuỗi cung ứng. Công ty vẫn duy trì mục tiêu doanh thu cả năm là 2,7 tỷ USD và dự kiến các đơn đặt hàng hiện tại sẽ được chuyển đổi thành doanh thu vào năm 2026. Giá cổ phiếu đã giảm mạnh, nhưng các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp vẫn vững chắc và có tiềm năng dài hạn.

Công ty Cổ phần AES (NYSE: AES)

Vốn hóa thị trường: 9,55 tỷ USD | Giá cổ phiếu cuối cùng: $ 13.41 | Tăng YTD: 4.2%

Nhà cung cấp dịch vụ năng lượng và giải pháp lưu trữ năng lượng toàn cầu, với mức độ đa dạng hóa kinh doanh cao và khả năng chống rủi ro mạnh mẽ.

Năng lượng mới General Electric (GE Vernova, NYSE:GEV)

Vốn hóa thị trường: 157,8 tỷ USD | Giá cổ phiếu mới nhất: $ 579.68 | Tăng YTD: 76.23%

Công ty con năng lượng xanh của GE tập trung vào các giải pháp năng lượng tái tạo và lưu trữ năng lượng. Vào năm 2025, nó sẽ hoạt động xuất sắc, với mức tăng hơn 70% trong năm, trở thành mục tiêu ngôi sao trong số các cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng.

Công ty Hệ thống Năng lượng (EnerSys, NYSE: ENS)

Vốn hóa thị trường: 38,6 tỷ USD | Giá cổ phiếu mới nhất: TBA | Tỷ lệ P/E: 11,8 lần

Công ty hàng đầu thế giới về các giải pháp lưu trữ năng lượng công nghiệp, với hơn 11.000 nhân viên và hoạt động tại hơn 100 quốc gia. Quý 1 năm 2025 hoạt động tốt, với EPS điều chỉnh là 2,08 đô la (cao hơn dự kiến), doanh thu 8,93 tỷ đô la (tốt hơn ước tính) và tỷ suất cổ tức gần 1%, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư lành mạnh.

Các lựa chọn đầu tư cho cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng xe điện Đài Loan

Đồng bằng (2308)

Vốn hóa thị trường: 1,83 nghìn tỷ Đài tệ | Giá cổ phiếu mới nhất: 402 nhân dân tệ | Tăng YTD: 63.07%

Nhà sản xuất bộ nguồn chuyển mạch lớn nhất thế giới, cung cấp các giải pháp quản lý và làm mát pin cho thế giới. Trong quý 2 năm 2025, doanh thu hợp nhất đạt 1240,35 tỷ nhân dân tệ (tăng khoảng 20% so với cùng kỳ năm ngoái, mức cao mới hàng quý), lợi nhuận ròng sau thuế là 139,48 tỷ nhân dân tệ (tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 5,37 nhân dân tệ đạt mức cao kỷ lục. biên lợi nhuận gộp là 35,5% và biên lợi nhuận hoạt động là 15,1%, tốt hơn đáng kể so với quý trước và cùng kỳ trước, phản ánh việc tối ưu hóa cơ cấu sản phẩm và nâng cao hiệu quả quy trình. Trong nửa cuối năm, nó sẽ tăng cường đầu tư R&D và mở rộng năng lực sản xuất của Mỹ, và đà tăng trưởng rất được mong đợi.

TECO (1504)

Vốn hóa thị trường: 14,457 tỷ Đài tệ | Giá cổ phiếu mới nhất: 66.8 nhân dân tệ | Tăng YTD: 24.39%

Được thành lập vào năm 1956, nó bắt đầu với động cơ điện và hiện đã phát triển thành một tập đoàn toàn diện bao gồm các hệ thống động cơ, năng lượng thông minh và cuộc sống thông minh. Doanh thu hợp nhất trong quý 2 năm 2025 là 156 tỷ nhân dân tệ (tăng 7,4% so với cùng kỳ năm ngoái) và EPS là 0,69 nhân dân tệ thấp hơn một chút so với năm ngoái do tác động của chi phí và lỗ tỷ giá. EPS tích lũy trong nửa đầu năm là 1,23 nhân dân tệ (giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái), cơ cấu tài chính ổn định và phân phối tiền mặt trong nửa đầu năm là 2,2 nhân dân tệ (lợi suất 4,2%), thu hút các nhà đầu tư dài hạn. Thông qua việc mua lại NCL Energy và hợp tác chiến lược của Hòn Hải, công ty đang tích cực nắm bắt các cơ hội kinh doanh trung tâm dữ liệu AI và năng lượng thông minh, tiềm năng tăng trưởng của nó rất đáng mong đợi.

Hwaseong (1519)

Vốn hóa thị trường: 19,878 tỷ Đài tệ | Giá cổ phiếu mới nhất: 604 nhân dân tệ | Tăng YTD: 22.13%

Đại diện của các nhà tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng đã báo cáo hiệu suất giá cổ phiếu ổn định vào năm 2025 và tiếp tục tăng trưởng các nguyên tắc cơ bản.

Yali (1514)

Vốn hóa thị trường: 2,997 tỷ Đài tệ | Giá cổ phiếu mới nhất: 106.5 nhân dân tệ | Tăng YTD: 6.5%

Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và tích hợp hệ thống, tăng trưởng tương đối vừa phải nhưng các nguyên tắc cơ bản ổn định.

Điện ZTE (1513)

Nó có cả đặc điểm tích hợp hệ thống và cung cấp thiết bị, chiếm vị trí quan trọng trong chuỗi công nghiệp lưu trữ năng lượng.

Tổng công ty xi măng Đài Loan (1101)

Vốn hóa thị trường: 17,863 tỷ Đài tệ | Giá cổ phiếu mới nhất: 22.35 nhân dân tệ | Giảm từ đầu năm đến nay: 29,27%

Các nhà sản xuất xi măng truyền thống đang chuyển đổi sang đầu tư vào năng lượng tái tạo và lưu trữ năng lượng, đối mặt với những điều chỉnh trong năm, nhưng bố cục dài hạn là rõ ràng.

Đại Đồng (2371)

Vốn hóa thị trường: 8,549 tỷ Đài tệ | Giá cổ phiếu mới nhất: 39.2 nhân dân tệ | Tăng YTD: 16.06%

Các nhà sản xuất động cơ truyền thống đang tích cực chuyển sang lĩnh vực năng lượng và lưu trữ năng lượng, và đà tăng trưởng đang dần bắt đầu.

Rủi ro cốt lõi khi đầu tư vào cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng xe điện

Đầu tư vào lĩnh vực này đòi hỏi mức độ cảnh giác cao: một số công ty không đủ dự trữ kỹ thuật, đặc biệt là các công ty mới có nền tảng yếu, và nếu họ không hòa vốn hoặc thậm chí giảm doanh thu trong một thời gian dài, giá cổ phiếu của họ sẽ chịu áp lực lớn. Nhà đầu tư phải thực hiện nghiêm túc kỷ luật lựa chọn cổ phiếu, chú ý đến những thay đổi cơ bản và kỹ thuật của công ty mẹ, đồng thời điều chỉnh vị thế kịp thời để kiểm soát rủi ro.

Các yếu tố như thay đổi chính sách, chấm dứt trợ cấp và biến động mạnh về giá nguyên liệu thô có thể có tác động đến triển vọng của ngành. Các nhà đầu tư nên tránh mù quáng theo đuổi đà tăng và nên can thiệp một cách thận trọng trên cơ sở nghiên cứu đầy đủ.

Kết luận về việc đầu tư vào cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng xe điện

Chuyển đổi năng lượng sạch là xu hướng toàn cầu dài hạn và lưu trữ năng lượng, với tư cách là công nghệ hỗ trợ quan trọng, sẽ duy trì tăng trưởng nhanh chóng trong thập kỷ tới. Sự hỗ trợ chính sách từ các quốc gia khác nhau tiếp tục được tăng cường và mọi thông báo chính sách lớn đều có thể kích hoạt cơ hội đầu cơ thị trường.

Tuy nhiên, giống như các lĩnh vực công nghệ cao khác, có sự không chắc chắn về việc liệu những đột phá về nghiên cứu và phát triển của các công ty lưu trữ năng lượng có thể được chuyển thành lợi nhuận thị trường hay không. Khi các nguyên tắc cơ bản hoặc khía cạnh kỹ thuật đảo ngược, kỹ năng quản lý rủi ro của nhà đầu tư trở thành yếu tố quan trọng trong việc xác định lợi nhuận cuối cùng. Đánh giá hợp lý, thực hiện kỷ luật và cắt lỗ kịp thời là sự đảm bảo cho lợi nhuận ổn định lâu dài.