RSI và Divergencia Giao dịch: Chiến lược then chốt để dự đoán các sự đảo chiều trên thị trường

Chỉ số Sức Mạnh Tương Đối (RSI) đã trở thành một trong những bộ dao động đáng tin cậy nhất để phát hiện các điều kiện cực đoan trong biến động giá. Tuy nhiên, nơi thực sự thể hiện sức mạnh dự đoán của nó là trong giao dịch phân kỳ, một tín hiệu có khả năng dự báo sự thay đổi xu hướng với xác suất đáng kể. Mặc dù RSI không phải là không thể sai, nhưng sự kết hợp của nó với phân tích xu hướng biến đổi làm cho nó trở thành một công cụ quyết định cho các nhà giao dịch có kỷ luật.

Hiểu Biết Cơ Bản Về RSI: Định Nghĩa Và Cơ Chế

RSI, còn gọi là Chỉ số Sức Mạnh Tương Đối, thuộc họ các chỉ số xung lượng hoặc dao động. Mục đích chính của nó là đo lường mức độ của các biến động tăng giá so với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định, chuẩn hóa tỷ lệ này trên một thang cố định từ 0 đến 100.

Hai đặc điểm nổi bật của RSI:

(1) Làm mượt các dao động cực đoan của giá, loại bỏ nhiễu làm sai lệch phân tích (2) Cung cấp một dải dao động cố định cho phép xác định vị trí tương đối của biến động

Công Thức Tính

Đối với ‘n’ kỳ, công thức tính là:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Trong đó RSn thể hiện sức mạnh tương đối:

RSn = Trung bình các mức đóng cửa tăng / Trung bình các mức đóng cửa giảm

Chỉ số so sánh mức độ biến động tăng so với giảm, sau đó chuẩn hóa kết quả này trong thang 0-100. Thông thường, nó hoạt động với 14 kỳ mặc định, nhưng có thể tùy chỉnh theo chiến lược giao dịch của bạn.

Hiểu Biết Về RSI: Đọc Các Tín Hiệu Cực Đoạn

Vùng Quá Mức Mua và Quá Bán

Việc đọc chính xác RSI đòi hỏi chú ý đến các vùng quan trọng:

Khi RSI ≥ 70 (Quá Mức Mua): Một tài sản được coi là quá mua, gợi ý khả năng giảm giá trong tương lai. Tuy nhiên, trong các xu hướng tăng mạnh, giá có thể duy trì hoặc tăng mạnh hơn nếu nhu cầu vẫn còn mạnh. Việc thoát khỏi vùng này có thể là điều chỉnh hoặc tích lũy, không nhất thiết là đảo chiều.

Khi RSI ≤ 30 (Quá Bán): Tài sản được coi là quá bán, dự đoán khả năng phục hồi sau đó. Tuy nhiên, với các yếu tố cơ bản yếu, giá có thể duy trì trạng thái giảm trong thời gian dài. Thoát khỏi vùng này có thể chỉ là điều chỉnh tăng trong xu hướng giảm chủ đạo.

Hạn Chế Quan Trọng: Không bộ dao động nào thay thế phân tích xu hướng. RSI thể hiện điều kiện cần thiết để giao dịch, nhưng xác nhận trên biểu đồ bằng cách phá vỡ các mức quan trọng mới là điều kiện đủ để thực hiện các vị thế.

Giao Dịch Phân Kỳ: Tín Hiệu Mạnh Nhất Của RSI

Giao dịch phân kỳ xuất hiện khi các điểm đảo chiều trong giá không phù hợp với các điểm đảo chiều trong chỉ số RSI. Sự lệch pha này thường báo hiệu một sự đảo chiều sắp tới.

Phân Kỳ Tăng: Yếu Đuối Trong Đáy

Xảy ra trong các xu hướng giảm khi:

• Giá tạo đáy thấp hơn
• Đồng thời, RSI tạo đáy cao hơn
• Chỉ số nằm trong vùng quá bán

Sự lệch pha này cho thấy áp lực bán đang mất dần sức mạnh trong khi cầu đang tăng lên, dự báo xu hướng tăng sau đó.

Ví dụ thực tế: Trong Broadcom (NASDAQ: AVGO), trong giai đoạn giảm, khi giá giảm xuống các mức thấp mới, RSI vẫn duy trì ở mức cao hơn các đáy trước, cho thấy cầu còn lại. Sau đó, xu hướng tăng kéo dài hai tháng.

Phân Kỳ Giảm: Hết Hơi Trong Đà Tăng

Xảy ra trong các xu hướng tăng khi:

• Giá đạt đỉnh cao hơn
• RSI cùng lúc tạo đỉnh thấp hơn
• Chỉ số nằm trong vùng quá mua

Hiện tượng này cho thấy mất đà mặc dù giá mới cao, cảnh báo về khả năng đảo chiều giảm sắp tới.

Ví dụ: Walt Disney (NYSE: DIS) cho thấy phân kỳ này khi giá liên tục tăng nhưng RSI không thể đạt đỉnh mới. Sự đảo chiều giảm sau đó kéo dài hơn một năm.

Tín Hiệu Giao Dịch Thực Tiễn Với RSI

Tín Hiệu Mua Vào

Kích hoạt khi thỏa mãn ba điều kiện liên tiếp:

1. RSI chạm vùng quá bán (dưới 30)
2. Sau đó trở lại vùng dao động
3. Phá vỡ đường xu hướng giảm trước đó

Minh họa: Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) vào tháng 9-10 năm 2022 thể hiện quá bán kéo dài, sau đó chỉ số hồi phục và phá vỡ xu hướng giảm từ tháng 1. Điểm này xác nhận vào lệnh mua dài hạn.

Tín Hiệu Bán Ra

Xảy ra khi xác nhận:

1. RSI đạt vùng quá mua (trên 70)
2. Sau đó trở lại vùng dao động
3. Phá vỡ xu hướng tăng trước đó

Trường hợp áp dụng: Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) duy trì RSI trong vùng quá mua từ tháng 11 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021, tạo xu hướng tăng mạnh. Sau đó, trở lại vùng dao động và phá vỡ xu hướng vào tháng 1 năm 2022 xác nhận vào lệnh bán ngắn hạn có hiệu lực.

Cảnh báo Giao Dịch: RSI thường tạo nhiều điểm đảo chiều trong vùng cực đoan trước khi trở lại vùng trung tâm. Chờ xác nhận phá vỡ xu hướng giúp tránh các bẫy giao dịch.

Xác Nhận Xu Hướng: Mức Trung Bình Như Một Công Cụ

Điểm trung bình của RSI (mức 50) chia thang 0-70 của xu hướng tăng và 30-70 của xu hướng giảm. Phân chia này rất quan trọng để xác nhận tiếp tục xu hướng.

Logic xác nhận:

• Khi RSI dao động giữa 50 và quá mua (70), giá có xu hướng tăng đều đặn
• Khi RSI dao động giữa 50 và quá bán (30), giá có xu hướng giảm

Trong Meta Platforms (NASDAQ: META), sau đáy quá bán tháng 3 năm 2020, khi chỉ số dao động giữa quá mua và mức trung bình, xu hướng tăng đã được củng cố. Chỉ khi RSI vượt xuống dưới mức trung bình nhiều lần, xu hướng đảo chiều giảm được xác nhận vào tháng 2 năm 2022.

Ý nghĩa: Nếu chỉ số không vượt qua mức 50, đó chỉ là các điều chỉnh trong xu hướng chính, không phải là thay đổi hướng chính.

Độ Bền Giao Dịch: Kết Hợp RSI Với MACD

RSI dễ bị tín hiệu sai, đặc biệt trên các khung thời gian nhỏ. Việc kết hợp với MACD giúp nâng cao đáng kể độ chính xác trong quyết định.

Hệ Thống RSI-MACD Kết Hợp

Điều kiện mở vị thế:

1. RSI đạt mức cực (quá mua hoặc quá bán) - điều kiện cần
2. RSI trở lại vùng dao động
3. MACD cắt nhau trên đường trung tâm của histogram theo hướng ngược lại - điều kiện đủ

Điều kiện đóng vị thế: MACD cắt đường tín hiệu của nó theo hướng ngược lại

Ứng dụng thực tế: Block Inc. (NYSE: SQ) thể hiện quá mua ban đầu. Sau khi RSI trở lại và MACD cắt nhau giảm trên histogram, mở vị thế bán. Đóng vị thế khi MACD cắt đường tín hiệu của nó sau bốn tháng vào tháng 3 năm 2022, mặc dù xu hướng giảm vẫn tiếp tục sau đó.

Tóm Tắt: Giao Dịch Thực Tiễn Với Phân Kỳ

Sự kết hợp phân tích giao dịch phân kỳ với RSI biến bộ dao động này thành một công cụ dự đoán hàng đầu. Các phân kỳ bắt giữ sự lệch pha giữa giá và xung lượng, thường báo hiệu các sự đảo chiều quyết định sắp tới.

Đối với các nhà giao dịch có kỷ luật, tích hợp RSI vào phân tích đa chiều—xác nhận bằng phá vỡ xu hướng, kết hợp với các bộ dao động khác, và tôn trọng các nguyên tắc cần thiết và đủ—củng cố khả năng thành công trong thị trường chứng khoán.