Chiến lược bán khống cổ phiếu: Hướng dẫn đầy đủ để kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm giá

Có một quan niệm sai lầm phổ biến giữa những người mới làm quen với chứng khoán: chỉ khi giá tăng bạn mới có thể kiếm được tiền, và nếu giá giảm, bạn chắc chắn sẽ mất tiền. Nhưng trên thực tế,Là một chiến lược giao dịch trưởng thành, bán khống cổ phiếu (bán khống, bán khống, bán khống) cho phép các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận tương tự khi giá cổ phiếu giảm。 Điều này không chỉ áp dụng cho cổ phiếu mà còn cho tất cả các sản phẩm tài chính như tỷ giá hối đoái, hàng hóa, v.v., có thể sinh lời bằng cách bán khống. Tuy nhiên,Bán khống về cơ bản là một hoạt động có rủi ro cao, không chỉ đòi hỏi thời gian chính xác mà còn phải hiểu cơ chế rủi ro đằng sau nó。

Nguyên tắc cốt lõi của bán khống: giao dịch ngược bán trước rồi mới mua

Nói một cách đơn giản,Bán khống là kỳ vọng giá của một tài sản sẽ giảm và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch bán ở mức cao và mua lại ở mức thấp。 Điều này trái ngược với logic của long truyền thống (mua trước rồi bán).

Quy trình hoạt động cụ thể là: nhà đầu tư dự đoán rằng giá của một cổ phiếu nhất định hoặc loại tài chính khác sẽ giảm, sau đó đến công ty môi giớiVay số lượng cổ phiếu hoặc tài sản tương ứng và bán ngay lập tức, đợi giá giảm trở lại mức xác định trước đóMua lại và đóng vị thế, mức chênh lệch giữa là thu nhập.

Lấy một ví dụ thực tế: vàng(XAUUSD)Ví dụ: nếu một nhà đầu tư bán khống vàng ở mức 2.000 đô la và sau đó đóng vị thế khi giá giảm xuống 1.873 đô la và chạm mức thấp, thì chênh lệch 127 đô la là lợi nhuận. Nếu vị thế của nhà đầu tư lớn hơn, lợi nhuận sẽ được mở rộng tương ứng.

Nhưng có một rủi ro chính ở đây: Giá cổ phiếu có thể giảm xuống mức tối thiểu bằng không, nhưng về mặt lý thuyết, mức tăng là không giới hạn. Do đó, hoạt động rút ngắn thuộc**“Lợi nhuận có hạn, rủi ro không giới hạn”**chế độ giao dịch. Một khi giá tiếp tục tăng và nhà đầu tư không đặt lệnh cắt lỗ, khoản lỗ sẽ không thể kiểm soát được.

Điều kiện bán khống và lựa chọn công cụ ở các thị trường khác nhau

Thị trường chứng khoán Đài Loan: ngưỡng và hạn chế bán khống chứng khoán

Để bán khống cổ phiếu tại Đài Loan, nhà đầu tư cần mở cổ phiếuTài khoản tín dụng chứng khoánCác điều kiện cụ thể là:

• Một thể nhân của quốc gia có quốc gia từ 20 tuổi trở lên
• Có tình trạng cư trú thuế tại Trung Hoa Dân Quốc
• Mở tài khoản trong ba tháng
• Hơn 10 giao dịch trong năm qua

Khi bán khống cổ phiếu thông qua cho vay chứng khoán, nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận nếu giá cổ phiếu giảm sau khi vay và bán, nhưng nếu giá cổ phiếu tăng, họ cần phải đuổi theo và mua lại.Nhược điểm của bán khống là phân bổ rủi ro không cân bằng, không đủ nguồn chứng khoán, chi phí cao。

Hợp đồng tương lai và CFD: Các công cụ bán khống linh hoạt hơn

So với cho vay chứng khoán, tài khoản tương lai vốn có đòn bẩy và cả mua và bán đều có thể được vận hành. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai có giới hạn thời gian hết hạn và các vị thế dài hạn cần được chuyển với chi phí cao.

CFD(CFD)Nó là một công cụ rút ngắn thuận tiện hơn trên thị trường quốc tế, với những ưu điểm sau:

• Cả mua và bán đều có thể được vận hành và đòn bẩy có thể điều chỉnh
• Không giới hạn thời gian, không cần lo lắng về việc giao hàng đến hạn
• Không có cấu trúc hoa hồng
• Nhiều loại hình giao dịch và đủ thanh khoản

Tài khoản CFD có ngưỡng mở thấp, chỉ yêu cầu những người từ 18 tuổi trở lên và đã hoàn thành xác minh danh tính.

Chiến lược thực tế và kiểm soát rủi ro bán khống

Bước 1: Chọn mục tiêu có các nguyên tắc cơ bản về giảm giá

Bán khống cần có lý do để giảm. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm các tài sản phải đối mặt với các yếu tố giảm giá đáng kể:

Ở cấp độ vĩ mô: Ví dụ, chính sách cắt giảm lãi suất dẫn đến đồng tiền mất giá và nguy cơ suy thoái khiến chỉ số giảm

Ở cấp độ tồn kho riêng lẻ：

• Doanh thu doanh nghiệp tiếp tục giảm, thậm chí thường xuyên tăng trưởng âm
• Các bản tin tiêu cực lớn, chẳng hạn như thay đổi bộ điều khiển thực tế, giông bão hiệu suất, v.v.
• Những người đầu cơ giá lên trong ngành đã đạt đỉnh và định giá quá cao

Bước 2: Nắm bắt chính xác thời điểm nhập cảnh

Tham gia ở mức cao tương đối thay vì mức cao tuyệt đối。 Tiêu chí để đánh giá “điểm cao” là: giá hiện tại cao so với triển vọng trong tương lai.

Ví dụ, nếu một công ty vận tải biển có giá cổ phiếu tăng bất hợp lý do áp lực dư cung dài hạn trong ngành thì nên bán khống vào thời điểm này sẽ phù hợp hơn. Tuy nhiên, nếu các nguyên tắc cơ bản của công ty tốt và lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng, việc bán khống cưỡng bức vào thời điểm này là đi ngược xu hướng và dễ bị siết chặt.

Tài liệu tham khảo kỹ thuật: Giá cổ phiếu không vượt qua được các mức áp lực quan trọng, đạt đến phạm vi cao lịch sử và chỉ báo quá mua đã được kích hoạt.

Trường hợp lịch sử: Cổ phiếu thép Mỹ(NYSE:X)Nhu cầu giảm từ 47,64 đô la vào tháng 2 năm 2018 xuống còn 4,54 đô la vào tháng 3 năm 2021, giảm hơn 100%. Trong xu hướng giảm rõ ràng như vậy, nhà đầu tư chỉ cần bán ở mức tương đối cao là có thể kiếm lợi nhuận.

Bước 3: Hoạt động ngắn hạn là trụ cột và tốt hơn là nên rút ngắn thời gian vội vàng

Bán khống không phù hợp với các vị thế dài hạn。 Khi bán khống một vị thế được hoàn thành trong vòng vài giờ hoặc thậm chí không giữ vị thế qua đêm, những lợi thế:

• Chốt lợi nhuận nhanh chóng
• Giảm rủi ro thua lỗ do thị trường đảo chiều
• Tránh tích lũy chi phí đi vay

Bước 4: Phải đặt lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt

Đây là phương pháp kiểm soát rủi ro quan trọng nhất trong hoạt động bán khống. Nhà đầu tư phải đặt trước giá cắt lỗ khi đặt lệnh để đảm bảo rằng một khoản lỗ duy nhất nằm trong phạm vi có thể kiểm soát được.

Bước 5: Phân bổ hợp lý tỷ lệ kinh phí

Do khan hiếm cơ hội bán khống và khó nắm bắt thời gian, các chiến lược đa dạng hóa không được áp dụng. Khi tìm thấy cơ hội tỷ lệ thắng cao, cần phân bổ quy mô quỹ hợp lý để đảm bảo rằng nó có thể chịu được những tổn thất do thị trường đảo chiều.

Điểm chính của hoạt động phát hành ngắn

Chọn mục tiêu bán khống có giá trị: Lợi nhuận của phạm vi thông thường bị hạn chế và còn lại rất ít sau khi trừ đi chi phí tiền và phí giao dịch. Chỉ những công ty thực sự có giá trị bán khống và đủ chỗ để suy giảm mới đáng để tham gia.

Hiểu về bán khống cặp tiền tệ: Nếu đồng yên/USD tiếp tục suy yếu từ năm 2021 đến nay, xu hướng là rõ ràng và tỷ lệ thắng cao, phù hợp để bán khống. Nhưng khi Nhật Bản kết thúc lãi suất âm và đồng đô la bắt đầu cắt giảm lãi suất, việc tiếp tục bán khống đồng yên không còn khôn ngoan nữa.

Nhận thức về rủi ro tốt hơn mong muốn kiếm lợi nhuận: Thị trường chứng khoán cực kỳ rủi ro và cho dù bạn mua hay bán, bạn cần thiết lập logic giao dịch của riêng mình. Trong trường hợp không chắc chắn, bạn không nên tham gia thị trường một cách hấp tấp, bảo vệ tiền gốc là tiền đề và tăng giá ổn định là mục tiêu cuối cùng.

Cảnh báo chính: Không bao giờ kiếm tiền ngoài nhận thức. Bán khống tưởng chừng là lợi nhuận cao, nhưng nó đòi hỏi sự chuyên nghiệp và khả năng quản lý rủi ro cực kỳ cao của nhà đầu tư.