Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu năm 2025: Lý do năm công ty nổi bật

Môi trường đầu tư năm 2025: Từ hỗn loạn đến cơ hội

Tình hình không rõ ràng vào đầu năm 2025. Các chính sách rào cản thương mại của chính quyền Trump (thuế quan EU 50%, Trung Quốc 55%, Nhật Bản 24%) đã gây ra cú sốc thị trường chứng khoán toàn cầu và các nhà đầu tư đã chạy sang các tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Tuy nhiên, sau đợt điều chỉnh thị trường vào tháng Ba - tháng Tư, các chỉ số chính đã dần phục hồi lên mức cao lịch sử. Chính sự biến động này đã tạo cơ hội tốt cho các nhà đầu tư hiểu biết mua vào khi giá giảm.

Vậy, trước sự bấp bênh này, doanh nghiệp nên lựa chọn cái nào?Doanh nghiệp đầu tư？

Tại sao năm công ty này đáng xem

Novo Nordisk: công ty hàng đầu trong điều trị bệnh tiểu đường và béo phì

Vị thế của gã khổng lồ dược phẩm Đan Mạch trong lĩnh vực chuyên môn là không lay chuyển. Doanh số bán hàng tăng 26% vào năm 2024 lên 29,04 tỷ kroner. Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm mạnh 27% trong tháng 3 (mức thấp mới kể từ năm 2002), nhưng những động thái tiếp theo của công ty đã cho thấy khả năng phục hồi của công ty - hoàn thành việc mua lại Catalent trị giá 16,5 tỷ USD và mở rộng năng lực sản xuất; Đạt được thỏa thuận trị giá 1 tỷ đô la với Lexicon Pharmaceuticals để giới thiệu các loại thuốc béo phì mới.

Trong khi thị trường lo ngại về các đối thủ cạnh tranh (chẳng hạn như thuốc mới của công ty), tỷ suất lợi nhuận gộp của Novo Nordisk vẫn ổn định ở mức 43% và đầu tư vào R&D là đáng kể. Phân tử GLP-1 / amyloid kép của nó cho thấy hiệu quả giảm cân 24% trong các thử nghiệm ban đầu. Các nguyên tắc cơ bản về nhu cầu dài hạn của thị trường điều trị béo phì toàn cầu vẫn mạnh mẽ.

LVMH: Giá trị tiềm ẩn của sự phục hồi xa xỉ

Gã khổng lồ xa xỉ của Pháp sẽ có doanh thu 84,7 tỷ euro và lợi nhuận hoạt động là 19,6 tỷ euro (tỷ suất lợi nhuận 23,1%) vào năm 2024. Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm 6,7% vào đầu năm 2025 và giảm thêm 7,7% vào tháng 4, nhưng điều này phản ánh sự bi quan quá mức của thị trường.

Các biện pháp thuế quan của chính phủ Mỹ thực sự đã làm tăng áp lực chi phí, nhưng LVMH đang tối ưu hóa giá cả và trải nghiệm người dùng với nền tảng AI Dreamscape của mình. Quan trọng hơn, thị trường Nhật Bản, Trung Đông và Ấn Độ đang tăng tốc. Doanh số bán hàng tại Nhật Bản đã đạt mức tăng trưởng hai con số, Trung Đông tăng 6% và các cửa hàng Louis Vuitton và Dior mới sẽ được mở tại Ấn Độ. Tiềm năng của các khu vực tăng trưởng cao này đủ để hỗ trợ thu nhập trong tương lai.

ASML: “Người bán xẻng” sản xuất chip

Công ty Hà Lan độc quyền về tia cực tím(EUV)Thị trường máy in thạch bản - một nhu cầu cần thiết để sản xuất chip tiên tiến. Năm 2024, doanh thu là 28,3 tỷ euro, lợi nhuận ròng là 7,6 tỷ euro và tỷ suất lợi nhuận gộp là 51,3%. doanh thu 7,7 tỷ euro trong quý đầu tiên của năm 2025 và tỷ suất lợi nhuận gộp tăng lên mức kỷ lục 54%.

Đúng vậy, Intel và Samsung đã chứng kiến sự sụt giảm chi tiêu, nhưng TSMC và SK hynix vẫn duy trì chi phí vốn cao do nhu cầu AI. Việc chính phủ Hà Lan mở rộng kiểm soát xuất khẩu sang Trung Quốc vào tháng 1 sẽ cắt giảm doanh số bán hàng của ASML sang Trung Quốc từ 10-15%, nhưng công ty dự kiến tổng doanh thu trong khoảng 300-35 tỷ euro vào năm 2025. Nhu cầu chip cao cấp được thúc đẩy bởi AI và điện toán hiệu suất cao, đây là xu hướng cấu trúc sẽ không thay đổi do biến động ngắn hạn.

Microsoft: Công cụ kép của điện toán đám mây và AI

Doanh thu của Microsoft trong năm tài chính 2024 là 245,1 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái; Thu nhập ròng là 88,1 tỷ USD, tăng 22%. Mặc dù giá cổ phiếu đạt mức thấp nhất vào năm 2025 là 367,24 đô la vào tháng 3 (giảm 20% so với mức cao), điều này phản ánh sự điều chỉnh định giá chứ không phải sự suy giảm về các nguyên tắc cơ bản.

Báo cáo tài chính quý III vào tháng 4 cho thấy doanh thu 70,1 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 46%. Azure và các dịch vụ đám mây khác tăng trưởng 33% - đây là động lực tăng trưởng thực sự. Mặc dù công ty đã tái cấu trúc và sa thải 15.000 người do đầu tư AI, nhưng đây chỉ là minh chứng cho cam kết chiến lược của ban lãnh đạo đối với kỷ nguyên AI. Trong bối cảnh phổ biến các ứng dụng AI tổng quát, vị thế của Microsoft là không thể lay chuyển.

Alibaba: Đại diện cho thời kỳ phục hưng công nghệ của Trung Quốc

Gã khổng lồ thương mại điện tử và điện toán đám mây đã công bố kế hoạch đầu tư ba năm, trị giá 52 tỷ USD cho AI và cơ sở hạ tầng đám mây. Doanh thu trong quý kết thúc năm 2024 là 280,2 tỷ nhân dân tệ, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm 35% vào tháng Giêng, nhưng các nguyên tắc cơ bản của công ty đang phục hồi.

Trong quý đầu tiên của năm 2025, doanh thu là 236,45 tỷ nhân dân tệ và lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, trong đó Cloud Intelligence tăng 18%. Trong khi suy thoái kinh tế Trung Quốc và lo ngại chiến tranh thương mại đã đè nặng lên giá cổ phiếu của nước này, Alibaba đang thu hút lại sự chú ý của nhà đầu tư khi chính phủ gửi tín hiệu về các chính sách thân thiện hơn. Sự thống trị của nó trên thị trường nội địa, cùng với khả năng mở rộng quốc tế, mang lại cho nó tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

So sánh toàn cảnh 15 công ty

Ngoài năm điều nêu trên, nhà đầu tư cũng nên cân nhắc:

Năng lượng & Nguyên liệu thô: ExxonMobil(XOM)hưởng lợi từ giá dầu cao; BHP Billiton(BHP)Hưởng lợi từ nhu cầu của thị trường mới nổi đối với sắt, đồng, niken.

Dịch vụ tài chính: JPMorgan Chase(JPM)Là ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ, nó có lợi nhuận cao trong môi trường lãi suất cao và mức độ đa dạng hóa quốc tế cao.

Chất bán dẫn: TSMC(TSMC)Nó là cốt lõi của xưởng đúc chip cao cấp thế giới, Nvidia(NVDA)Thống trị thiết kế chip AI, trong khi Infineon(ASML)Nó là một nhà cung cấp thiết bị thượng nguồn.

Gã khổng lồ công nghệ:táo(AAPL), đàn bà gan dạ(AMZN)và Google(GOOGL)Mặc dù đã trải qua một đợt điều chỉnh vào đầu năm, nhưng là một doanh nghiệp dựa trên hệ sinh thái, con đường tăng trưởng dài hạn là rõ ràng.

Xe hơi: Toyota™Vị trí hàng đầu trong lĩnh vực hybrid đảm bảo sự ổn định; Tesla(TSLA)Nó đại diện cho tương lai của xe điện, nhưng việc định giá cần được chú ý.

Làm thế nào để phát triển chiến lược đầu tư trong thời đại này

1. Đa dạng là tuyến phòng thủ đầu tiên

Trong bối cảnh chủ nghĩa bảo hộ thương mại gia tăng, cần phân bổ các doanh nghiệp địa phương mạnh và lựa chọn các doanh nghiệp có mô hình kinh doanh không dựa vào thương mại xuyên biên giới.

2. Tìm kiếm sự đổi mới và khả năng phục hồi

Các công ty dẫn đầu về số hóa, AI, năng lượng sạch, v.v. có thể tiếp tục phát triển khi đối mặt với sự không chắc chắn. Chúng đáp ứng nhu cầu cấu trúc, không phải theo chu kỳ.

3. Chú ý đến xu hướng chính trị và kinh tế

Chính sách thương mại, xu hướng lãi suất, xung đột địa chính trị – những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu. Thường xuyên xem xét các rủi ro này và điều chỉnh cấu hình một cách kịp thời.

4. Đừng hoảng sợ bán hàng

Dữ liệu lịch sử cho thấy sự sụt giảm đáng kể thường theo sau sự phục hồi. Sự sụt giảm vào đầu năm 2025 đã được sửa chữa một phần trong mùa hè, cho thấy khả năng tự điều chỉnh của thị trường vẫn còn đó.

So sánh ba phương pháp đầu tư

Mua cổ phiếu riêng lẻ trực tiếp: Toàn quyền kiểm soát danh mục đầu tư của bạn, nhưng với nghiên cứu kỹ lưỡng.

Đầu tư quỹ: Được quản lý bởi các chuyên gia, nó cung cấp nhiều cấu hình khác nhau nhưng giảm không gian cho sự lựa chọn cá nhân.

Giao dịch phái sinh (CFD): Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận, nhưng rủi ro cũng nhân lên. Sử dụng trong các thị trường biến động mạnh với sự thận trọng cao độ.

Tóm tắt: Thời đại đầu tư hợp lý

Năm 2025 thực sự đã mang đến những thách thức chưa từng có - từ sự bùng nổ lợi nhuận kỷ lục đến sự hỗn loạn và không chắc chắn. Nhưng như lịch sử cho thấy, có những cơ hội rình rập trong hỗn loạn.

Các biện pháp phòng thủ tốt nhất cho các nhà đầu tư là:Chọn các công ty có tài chính tốt, công nghệ hàng đầu và vị thế thị trường ổn định để đầu tư。 Novo Nordisk trong khoa học đời sống, LVMH trong nâng cấp tiêu dùng, ASML trong các nút chính của chuỗi công nghiệp, Microsoft trong điện toán đám mây và AI, Alibaba trong các ứng dụng công nghệ thị trường mới nổi - những điều nàyDoanh nghiệp đầu tưTất cả đều đáp ứng tiêu chuẩn này.

Đồng thời, duy trì cái nhìn sâu sắc về tình hình vĩ mô, không mù quáng theo đuổi mức cao và không hoảng sợ quá mức. Địa chính trị có thể thay đổi, các chính sách có thể được điều chỉnh, nhưng những chính sách có nền tảng vững chắc cuối cùng sẽ nổi bật. Trong năm 2025 đầy bất ổn, sự lựa chọn như vậy rất có thể tạo ra lợi nhuận bền vững cho các nhà đầu tư.