Biến động co lại là một trong những tín hiệu phân tích kỹ thuật thể hiện rõ nhất vấn đề. Nhìn vào hiệu suất gần đây của ZEC có thể thấy — con này hiện đang ở trạng thái biến động thấp nhất trong lịch sử, trông có vẻ rất ổn định, nhưng "sự yên bình" này thường báo hiệu điều gì đó sắp xảy ra.

Mức độ thu hẹp của Bollinger Bands có đáng kể đến mức nào? Hiện tại, độ rộng của Bollinger Bands của ZEC chỉ còn 22 USD, lập mức thấp mới kể từ tháng 10 năm 2025. Nói cách khác, biến động đã bị nén đến mức cực hạn. Theo thống kê lịch sử, mỗi khi Bollinger Bands co lại đến mức này, trong 3-5 ngày giao dịch tiếp theo, có xác suất 70% sẽ xuất hiện biến động theo hướng vượt quá 15%. Nghe có vẻ ổn đúng không? Nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải hiểu rõ cách giao dịch.

Biến động của ZEC còn có đặc điểm chu kỳ rõ ràng. Tình trạng biến động thấp đã kéo dài khoảng hai tuần, theo lịch sử, các chu kỳ tương tự thường mất từ 12-18 ngày giao dịch để hoàn thành một chu kỳ đầy đủ. Hiện tại đã gần đến cuối cửa sổ. Thêm vào đó, thanh khoản cuối năm vốn đã không ổn định, điều này có nghĩa là khi vượt qua mức kháng cự, biên độ có thể sẽ bị phóng đại.

Nhưng có một cái bẫy — tín hiệu phá vỡ trong môi trường biến động thấp dễ gây nhầm lẫn. Muốn bắt được tín hiệu phá vỡ thực sự, không thể theo kiểu tùy tiện, cần có điều kiện nghiêm ngặt: giá phải vượt qua mức kháng cự quan trọng trên 3%, khối lượng giao dịch phải tăng lên 150% so với trung bình, và sau khi phá vỡ, phải duy trì ít nhất 4 giờ trên mức đó. Lấy mức kháng cự 546 USD làm ví dụ, để vượt qua nó, phải đáp ứng các điều kiện này mới được coi là hợp lệ.

Làm thế nào để quản lý vị thế một cách đáng tin cậy? Vì đang ở cuối chu kỳ biến động thấp, việc xây dựng vị thế thử nghiệm là lựa chọn sáng suốt: bắt đầu với 30% để thử vận may, sau khi xác nhận phá vỡ thì thêm 40%, phần còn lại 30% giữ làm dự phòng. Như vậy, ngay cả khi dự đoán sai, cũng không bị thua lỗ quá nhiều, đồng thời vẫn còn không gian để theo đuổi xu hướng tăng.